Qual foi a performance das assets em fevereiro de 2023, o mês do Carnaval? Quais gestoras de fundos se destacaram em ativos sob gestão (AUM) e em captação de recursos?
A Quantum monitora mensalmente os dados da indústria de fundos, com o objetivo de revelar o nível de atratividade de investimentos.
Nossos experts avaliaram uma amostra de 770 gestoras no Brasil atuantes no país.
Em fevereiro, 235 assets ou 30,52% do total tiveram captação líquida positiva – registraram mais aportes do que resgates no mês passado. Conforme o levantamento, 151 gestoras apresentaram saldo zerado no período, com mesmos volumes de entradas e saídas, e outras 384 tiveram captação negativa, ou seja, resgates líquidos.
A captação líquida total do setor, de acordo com a amostra, foi negativa em R$ 25.051.544.767,75.
Isso significa que a indústria voltou a recuar, após ter ensaiado leve recuperação como mostramos no estudo referente ao mês de janeiro.
Antes de mostrar os dados atualizados, vamos remontar brevemente a conjuntura complexa para o mercado no segundo mês do ano:
No cenário doméstico, a queda de braço entre o governo e o Banco Central causou preocupações.
O Comitê de Política Monetária do BC decidiu manter a taxa Selic em 13,75% ao ano. No entanto, prevaleceram as perspectivas dos agentes de mercado de que o início dos cortes será algo mais distante devido às incertezas fiscais e à alta da inflação.
Por aqui, também teve início a temporada de balanços e alguns resultados fracos de empresas impactaram negativamente as ações.
As discussões sobre possíveis mudanças na política de preços dos combustíveis e nas regras de distribuição de dividendos da Petrobras, afetaram negativamente suas ações, sendo que a petrolífera tem grande peso no Ibovespa.
No exterior, a atenção esteve voltada para a elevação dos juros nos Estados Unidos e ao ritmo de atividade na China, a partir da reabertura das atividades, que está saindo de uma política altamente restritiva para conter a Covid.
Com isso, o Ibovespa teve uma queda 7,49% em fevereiro, aos 104.931 pontos. E o IFIX, índice de fundos imobiliários da B3, fechou em baixa de 0,45%.
Já o dólar fechou em alta de 2,92% a R$ 5,23, apesar de ainda acumular queda no ano.
Agora, vamos revelar os rankings de fevereiro:
- Top 20 Ranking AuM
- Top 20 Captação Líquida
- Top 20 Categoria Renda Fixa
- Top 20 Categoria Multimercados
- Top 20 Categorias Ações
- Ranking Categoria Cambial
Top 20 Ranking AUM
No segundo mês do ano, BB Asset Management, Itaú Asset Management e Bradesco Asset Management prosseguiram no pódio do ranking de volume financeiro dos ativos sob gestão. Fechando, o Top 5, também continuaram a Caixa e Brasilprev.
Para se ter uma ideia, essas 5 assets contam com R$ 3.593.262.084.783,09 em AUM.
Veja abaixo o Top 20:
Rank AUM Captação Líquida | Gestão | AUM | Aplicação | Resgate | Captação Líquida |
1 | BB Asset Management | 1.508.135.306.043,69 | 257.683.783.706,52 | 254.098.506.567,09 | 3.585.277.139,43 |
2 | Itaú Asset Management | 646.066.449.250,08 | 131.860.325.066,79 | 142.602.557.382,05 | 10.742.232.315,26 |
3 | Bradesco Asset Management | 590.683.677.755,70 | 38.402.293.248,97 | 38.602.160.384,20 | -199.867.135,24 |
4 | CAIXA Asset | 507.827.101.982,44 | 44.009.472.256,49 | 44.292.277.295,98 | -282.805.039,50 |
5 | Brasilprev | 340.549.549.751,18 | 12.524.413.511,71 | 12.078.668.878,20 | 445.744.633,51 |
6 | Santander Brasil Asset Management | 272.350.175.266,72 | 21.597.621.618,91 | 24.158.088.328,46 | -2.560.466.709,55 |
7 | Itaú DTVM | 175.548.846.918,15 | 2.929.250.983,10 | 4.317.597.791,46 | -1.388.346.808,36 |
8 | Safra Asset Management | 117.258.551.515,00 | 9.571.840.245,35 | 10.836.748.542,50 | -1.264.908.297,15 |
9 | Itaú Unibanco | 109.393.278.927,52 | 1.019.083.086,79 | 2.445.618.910,69 | -1.426.535.823,91 |
10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 93.040.417.915,03 | 2.368.302.848,72 | 1.953.122.004,88 | 415.180.843,84 |
11 | EFPC FUNCEF | 76.536.227.829,42 | 3.944.843.897,16 | 1.555.190.269,40 | 2.389.653.627,76 |
12 | Sicredi | 76.131.125.298,93 | 25.690.455.425,61 | 24.360.106.401,47 | 1.330.349.024,14 |
13 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 74.471.869.842,41 | 3.490.504.377,91 | 4.824.101.651,89 | -1.333.597.273,98 |
14 | XP Asset Management | 72.370.413.374,11 | 11.934.695.068,70 | 12.019.070.751,10 | -84.375.682,40 |
15 | BTG Pactual Asset Management | 72.010.130.060,72 | 15.610.889.731,52 | 13.958.835.925,91 | 1.652.053.805,60 |
16 | SPX Capital | 56.161.199.991,15 | 856.630.150,13 | 1.204.612.905,51 | -347.982.755,37 |
17 | BNP Paribas Asset Management | 55.211.815.665,70 | 3.601.419.066,09 | 4.220.180.095,48 | -618.761.029,40 |
18 | Banco Santander | 48.435.447.062,59 | 1.603.153.353,79 | 812.151.402,94 | 791.001.950,85 |
19 | Kinea Investimentos | 46.650.459.301,24 | 1.948.383.322,42 | 1.515.430.119,71 | 432.953.202,71 |
20 | Icatu Vanguarda | 38.092.753.950,83 | 996.935.564,68 | 1.754.796.499,04 | -757.860.934,36 |
Top 20 Captação Líquida
Como dissemos anteriormente, a captação líquida total da indústria foi negativa em R$ 25.051.544.767,75 no mês de fevereiro.
As gestoras mais atrativas foram BB Asset Management, EFPC FUNCEF, BTG Pactual Asset Management, Sicredi e Vinland Capital.
Confira a lista o Ranking geral das 20 gestoras em captação líquida:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida | Aplicação | Resgate | AUM |
1 | BB Asset Management | 3.585.277.139,43 | 257.683.783.706,52 | 254.098.506.567,09 | 1.508.135.306.043,69 |
2 | EFPC FUNCEF | 2.389.653.627,76 | 3.944.843.897,16 | 1.555.190.269,40 | 76.536.227.829,42 |
3 | BTG Pactual Asset Management | 1.652.053.805,60 | 15.610.889.731,52 | 13.958.835.925,91 | 72.010.130.060,72 |
4 | Sicredi | 1.330.349.024,14 | 25.690.455.425,61 | 24.360.106.401,47 | 76.131.125.298,93 |
5 | Vinland Capital | 1.142.019.214,12 | 1.783.523.776,37 | 641.504.562,25 | 20.221.750.244,19 |
6 | AZ Quest Investimentos | 1.097.062.121,67 | 3.441.296.454,01 | 2.344.234.332,34 | 21.581.635.840,24 |
7 | SICOOB DTVM | 1.024.031.020,74 | 9.599.664.913,75 | 8.575.633.893,01 | 13.358.787.078,59 |
8 | XP Vida e Previdência | 813.419.734,39 | 1.436.280.640,16 | 622.860.905,77 | 16.580.168.096,03 |
9 | Banco Santander | 791.001.950,85 | 1.603.153.353,79 | 812.151.402,94 | 48.435.447.062,59 |
10 | Legacy Capital | 595.677.883,02 | 1.139.514.780,06 | 543.836.897,04 | 29.224.079.860,99 |
11 | BV Asset | 588.878.575,98 | 2.085.643.636,84 | 1.496.765.060,86 | 24.862.902.218,88 |
12 | Brasilprev | 445.744.633,51 | 12.524.413.511,71 | 12.078.668.878,20 | 340.549.549.751,18 |
13 | Kinea Investimentos | 432.953.202,71 | 1.948.383.322,42 | 1.515.430.119,71 | 46.650.459.301,24 |
14 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 415.180.843,84 | 2.368.302.848,72 | 1.953.122.004,88 | 93.040.417.915,03 |
15 | Kapitalo Investimentos | 400.109.809,50 | 1.140.118.137,32 | 740.008.327,82 | 28.926.434.474,74 |
16 | Absolute Investimentos | 368.735.925,52 | 1.146.426.295,49 | 777.690.369,97 | 28.546.311.498,78 |
17 | V8 Capital | 292.461.038,36 | 1.357.577.383,23 | 1.065.116.344,87 | 2.850.214.050,56 |
18 | CA Indosuez Wealth Management | 241.479.288,66 | 819.867.985,21 | 578.388.696,56 | 7.780.292.268,86 |
19 | Ibiuna Investimentos | 240.670.532,90 | 1.052.604.482,73 | 811.933.949,82 | 37.136.973.592,29 |
20 | G5 Partners | 199.090.151,91 | 527.389.484,05 | 328.299.332,14 | 10.981.397.401,92 |
Top 20 Renda Fixa
Diferentemente de janeiro, o segmento de renda fixa teve captação negativa: -R$ 3.582.197.942,17.
Na amostra, das 224 gestoras que atuam no segmento de renda fixa, 38% ou 85 tiveram mais aplicações do que resgates, portanto com captação no azul. Por outro lado, uma fatia de 50%, o que representa 113 assets, tiveram captação líquida negativa e 12% ou 27 ficaram no zero a zero.
As gestoras que se destacaram em atração de recursos em fevereiro foram: BB Asset Management, que prosseguiu no topo; EFPC Funcef, BTG Pactual Asset Management, Bradesco Asset Management e Brasilprev.
O Bradesco caiu da segunda para a quinta posição e Brasilprev continuou na quinta posição. Deixaram as Top 5 a Safra e Caixa.
Veja a lista das 20 mais atrativas em renda fixa:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida | Aplicação | Resgate | AUM |
1 | BB Asset Management | 6.410.218.053,00 | 253.807.308.732,42 | 247.397.090.679,41 | 1.395.298.592.457,09 |
2 | EFPC FUNCEF | 2.549.653.627,76 | 3.944.843.897,16 | 1.395.190.269,40 | 63.414.592.375,99 |
3 | BTG Pactual Asset Management | 1.911.076.873,59 | 14.212.063.437,69 | 12.300.986.564,09 | 54.816.600.697,26 |
4 | Bradesco Asset Management | 1.863.269.539,44 | 34.536.532.255,92 | 32.673.262.716,48 | 502.138.846.226,88 |
5 | Brasilprev | 1.400.999.271,39 | 11.030.463.530,43 | 9.629.464.259,04 | 245.057.011.058,30 |
6 | AZ Quest Investimentos | 1.194.051.829,82 | 3.140.700.323,24 | 1.946.648.493,42 | 13.092.230.007,17 |
7 | SICOOB DTVM | 1.024.208.409,02 | 9.598.045.858,74 | 8.573.837.449,72 | 13.316.395.992,50 |
8 | EFPC PETROS | 917.630.491,23 | 1.838.522.526,38 | 920.892.035,15 | 9.212.790.444,77 |
9 | Vinland Capital | 908.822.921,23 | 1.181.906.170,55 | 273.083.249,32 | 3.776.327.432,08 |
10 | BV Asset | 613.422.852,95 | 2.012.781.370,69 | 1.399.358.517,74 | 12.118.450.186,41 |
11 | XP Vida e Previdência | 503.898.080,86 | 880.281.009,35 | 376.382.928,49 | 7.689.091.825,99 |
12 | Sicredi | 426.848.771,58 | 21.547.251.748,29 | 21.120.402.976,71 | 49.425.524.378,68 |
13 | Kinea Investimentos | 407.879.766,85 | 871.731.033,27 | 463.851.266,42 | 20.891.923.432,06 |
14 | XP Asset Management | 391.662.418,11 | 11.400.259.806,85 | 11.008.597.388,75 | 48.733.724.188,50 |
15 | V8 Capital | 294.023.471,17 | 1.353.045.629,18 | 1.059.022.158,01 | 2.439.042.562,66 |
16 | CA Indosuez Wealth Management | 279.911.805,68 | 819.457.020,14 | 539.545.214,47 | 6.955.529.305,40 |
17 | Legacy Capital | 276.229.395,68 | 370.212.928,12 | 93.983.532,44 | 5.502.137.430,14 |
18 | Genial Investimentos | 200.007.563,64 | 1.450.631.262,08 | 1.250.623.698,44 | 5.187.358.548,55 |
19 | Lions Trust | 178.309.609,67 | 178.780.007,60 | 470.397,93 | 181.215.787,80 |
20 | Rio Bravo Investimentos | 119.324.131,39 | 147.582.487,83 | 28.258.356,44 | 592.664.071,05 |
Top 20 Multimercados
Na categoria de multimercados, a captação líquida das assets foi negativa em R$ 13.491.491.876,39, portanto, com maior volume de retiradas dos investidores no período
De 671 gestoras analisadas, uma parcela de 32% (213) teve captação líquida positiva; 45% (299) teve resultado negativo e 159 tiveram empate entre aplicações e resgates.
As Top 5 foram Sicredi, Banco Santander, BTG Pactual WM Gestão de Recursos, Kapitalo Investimentos e Absolute Investimentos.
Houve mudança completa nessa lista das 5 líderes em relação ao levantamento de janeiro.
Confira as gestoras de multimercados com maiores captações líquidas em fevereiro:
Rank Captção Líquida | Gestão | Captação Líquida | Aplicação | Resgate | AUM |
1 | Sicredi | 903.270.380,08 | 4.130.472.001,96 | 3.227.201.621,88 | 26.502.556.912,25 |
2 | Banco Santander | 804.442.921,28 | 1.558.212.124,89 | 753.769.203,61 | 45.132.501.214,22 |
3 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 615.471.866,25 | 1.344.416.717,01 | 728.944.850,76 | 54.067.619.053,58 |
4 | Kapitalo Investimentos | 424.834.412,14 | 1.137.780.601,67 | 712.946.189,53 | 28.506.723.491,05 |
5 | Absolute Investimentos | 350.489.846,01 | 1.002.904.727,24 | 652.414.881,24 | 25.877.551.231,59 |
6 | Caixa Econômica Federal | 349.759.450,26 | 350.078.704,99 | 319.254,73 | 19.995.745.294,30 |
7 | Legacy Capital | 315.868.487,35 | 722.221.851,95 | 406.353.364,60 | 23.178.908.258,10 |
8 | XP Vida e Previdência | 310.258.847,03 | 555.113.370,39 | 244.854.523,36 | 8.833.478.293,08 |
9 | Riza Asset Management | 287.965.126,10 | 603.139.158,62 | 315.174.032,52 | 3.182.050.739,47 |
10 | Ibiuna Investimentos | 238.488.909,41 | 1.036.552.675,88 | 798.063.766,46 | 36.884.380.787,08 |
11 | Vinland Capital | 228.696.386,73 | 584.256.295,42 | 355.559.908,69 | 16.047.032.468,46 |
12 | EFPC VALIA | 144.225.548,57 | 1.231.374.659,08 | 1.087.149.110,51 | 7.555.574.971,83 |
13 | EuvCapital | 140.000.000,00 | 140.000.000,00 | 0,00 | 1.910.229.487,68 |
14 | Jive Asset Management | 119.246.135,05 | 297.150.257,76 | 177.904.122,71 | 8.523.501.594,92 |
15 | Lumina Capital | 106.935.810,27 | 106.935.810,27 | 0,00 | 832.629.843,59 |
16 | Gávea Investimentos | 106.612.924,53 | 273.349.693,87 | 166.736.769,34 | 13.844.370.171,28 |
17 | ASA Investments | 98.920.493,87 | 221.537.834,02 | 122.617.340,15 | 3.004.105.278,37 |
18 | Turim Investimentos | 75.808.940,29 | 129.536.181,63 | 53.727.241,35 | 8.903.965.419,87 |
19 | Brave Asset Management | 65.143.933,67 | 89.828.368,97 | 24.684.435,30 | 1.198.955.062,12 |
20 | Solis Investimentos | 63.976.409,66 | 141.369.999,10 | 77.393.589,44 | 2.683.874.019,30 |
Top 20 Ações
Em relação aos fundos de ações, o cenário foi desafiador para as assets, que no geral registraram captação líquida no vermelho: -R$ 7.220.300.032,84
De 451 gestões analisadas, apenas 18% (81) tiveram captações positivas e 60% (269) tomaram mais resgates do que tiveram entradas. Já uma fatia de 22% (101) teve captação líquida zero.
As Top 5 mudaram totalmente de janeiro para fevereiro, sendo que as que mais atraíram recursos soram: Rio das Pedras Investimentos, Vitra Capital, G5 Partners, SPX Capital e Vokin Investimentos.
Aqui estão as Top 20 da categoria Ações:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida | Aplicação | Resgate | AUM |
1 | Rio das Pedras Investimentos | 88.935.161,91 | 88.935.161,91 | 0,00 | 218.515.408,88 |
2 | Vitra Capital | 84.959.784,80 | 96.406.402,26 | 11.446.617,46 | 609.081.293,93 |
3 | G5 Partners | 70.617.643,44 | 76.109.918,76 | 5.492.275,31 | 755.925.924,62 |
4 | SPX Capital | 53.617.824,07 | 196.539.190,67 | 142.921.366,60 | 4.067.563.236,73 |
5 | Vokin Investimentos | 50.122.188,41 | 50.227.375,97 | 105.187,56 | 806.098.246,87 |
6 | EFPC VALIA | 30.242.446,05 | 35.619.781,67 | 5.377.335,62 | 1.628.192.167,91 |
7 | UV Gestora | 20.537.972,54 | 91.444.574,59 | 70.906.602,05 | 1.241.894.611,61 |
8 | Guepardo Investimentos | 17.863.882,92 | 40.431.542,97 | 22.567.660,05 | 1.415.723.057,70 |
9 | Inter Asset | 17.276.251,88 | 20.187.844,41 | 2.911.592,54 | 234.043.331,32 |
10 | RPS Capital | 12.725.496,42 | 14.815.984,20 | 2.090.487,78 | 291.508.075,31 |
11 | DG Gestora | 9.599.962,40 | 9.599.962,40 | 0,00 | 739.635.699,59 |
12 | Itaú Unibanco | 8.541.800,68 | 8.815.774,16 | 273.973,48 | 298.455.726,19 |
13 | Charles River | 8.138.320,60 | 9.755.515,04 | 1.617.194,44 | 1.490.345.934,72 |
14 | CTM Investimentos | 7.805.970,57 | 8.902.254,87 | 1.096.284,31 | 285.296.966,05 |
15 | F3 Capital | 7.253.412,77 | 7.572.542,67 | 319.129,90 | 400.619.366,73 |
16 | Oikos | 6.581.721,62 | 6.666.287,78 | 84.566,16 | 96.130.678,78 |
17 | Finacap Investimentos | 5.495.869,09 | 6.024.757,91 | 528.888,82 | 305.504.138,91 |
18 | Bayes Capital Management | 5.163.621,58 | 5.711.000,00 | 547.378,42 | 33.811.126,59 |
19 | Vinland Capital | 4.499.906,16 | 17.361.310,40 | 12.861.404,23 | 398.390.343,65 |
20 | Trígono Capital | 4.373.364,34 | 68.712.035,96 | 64.338.671,62 | 1.964.929.778,44 |
Ranking Cambial
Das 23 gestoras de fundos cambiais analisadas, apenas 4 tiveram captação líquida no azul, o que representa 17%.
Conforme o levantamento, 18 assets de fundos cambiais tiveram captação negativa e uma ficou com captação zero, embate entre entradas e resgates.
Veja a lista das assets do segmento de fundos cambiais:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida | Aplicação | Resgate | AUM |
1 | Western Asset | 9.428.794,48 | 11.385.873,54 | 1.957.079,06 | 253.607.939,97 |
2 | BNP Paribas Asset Management | 3.939.607,74 | 31.669.142,90 | 27.729.535,16 | 322.062.238,16 |
3 | Occam Brasil | 423.699,27 | 3.033.412,01 | 2.609.712,74 | 70.242.128,75 |
4 | Carbon Asset Management | 50.422,18 | 63.806,83 | 13.384,66 | 2.039.831,18 |
5 | ALOCC Gestão Financeira | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 12.061.097,10 |
6 | Icatu Vanguarda | – 112.245,85 | 2.100,00 | 114.345,85 | 2.662.417,75 |
7 | TNA Gestão Patrimonial | – 610.000,00 | 0,00 | 610.000,00 | 43.488.504,95 |
8 | MAPFRE Investimentos | – 621.709,49 | 304.025,35 | 925.734,84 | 13.137.877,52 |
9 | Warren | – 803.108,25 | 0,00 | 803.108,25 | 2.140.933,00 |
10 | Bahia Asset Management | – 1.116.828,69 | 0,00 | 1.116.828,69 | 28.649.687,12 |
11 | Credit Suisse Hedging-Griffo | – 1.451.384,66 | 800.000,00 | 2.251.384,66 | 45.615.122,20 |
12 | Sicredi | – 1.827.113,49 | 1.354.595,91 | 3.181.709,40 | 23.524.951,37 |
13 | Empiricus Investimentos | – 3.707.443,29 | 846.282,56 | 4.553.725,85 | 109.838.321,73 |
14 | CAIXA Asset | – 4.168.138,24 | 992.995,68 | 5.161.133,92 | 110.514.781,64 |
15 | Safra Asset Management | – 4.762.585,74 | 5.799.821,43 | 10.562.407,17 | 100.547.494,77 |
16 | BV Asset | – 11.306.027,93 | 16.122.122,07 | 27.428.150,00 | 289.384.636,34 |
17 | XP Asset Management | – 14.404.539,32 | 27.239.749,05 | 41.644.288,37 | 353.451.837,65 |
18 | Bradesco Asset Management | – 22.687.410,85 | 8.134.352,36 | 30.821.763,21 | 743.774.539,52 |
19 | SulAmérica Investimentos | – 47.000.000,00 | 0,00 | 47.000.000,00 | 8.432.711,02 |
20 | BB Asset Management | – 54.675.136,70 | 65.730.481,60 | 120.405.618,31 | 1.332.932.105,86 |
21 | BTG Pactual Asset Management | – 56.740.608,99 | 35.978.564,70 | 92.719.173,69 | 418.072.920,93 |
22 | Santander Brasil Asset Management | – 234.724.799,48 | 18.977.761,02 | 253.702.560,50 | 872.972.216,00 |
23 | Itaú Asset Management | – 310.678.358,99 | 246.628.503,57 | 557.306.862,56 | 2.014.040.774,14 |
Ranking Exclusivo – entenda a metodologia
Os rankings de captação mensal da Quantum mostram os ingressos de recursos em fundos de investimento por gestoras.
Os destaques são por categorias – geral da indústria, Ações, Renda Fixa, Cambial e Multimercado – e apontam as posições em relação ao mês anterior.
Os dados são checados pelos nossos experts e divulgados com mais rapidez do que informações disponíveis em outras bases sobre fundos porque os especialistas na área fazem um tratamento de informações, por exemplo, tiram a dupla contagem nos casos de fundos que aplicam em outros fundos da mesma instituição.
A Quantum também revela o AUM (Assets Under Management) de cada gestora.
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