Como foi o desempenho das assets em março de 2023? Veja quais foram as gestoras de fundos que melhor se saíram em ativos sob gestão (AUM) e em volume de captação líquida de recursos.
A Quantum realiza levantamento mensal dos principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor.
O estudo analisou uma amostra de 775 gestoras em atividade no Brasil.
Em março, nossos especialistas contabilizaram 267 assets com captação líquida positiva e 378 com arrecadação negativa. Outras 130 casas tiveram captação zero. Após seguidos aumentos, houve queda no número de gestoras no vermelho, ou seja, com mais resgates do que aportes.
De acordo com a amostra, a captação líquida total da indústria foi negativa pelo segundo mês consecutivo neste ano:
-R$ 35.830.521.854,89.
Antes de conferir os dados atualizados, veja um resumo dos acontecimentos do mercado no mês:
Março foi complexo para o mercado financeiro. O terceiro mês do ano foi marcado por intensa volatilidade. Vamos retomar o que rolou…
No Brasil, vigoraram as incertezas e preocupações em relação ao arcabouço fiscal ao longo do mês, com um certo alívio a partir da divulgação no dia 30/03.
Por aqui, também tivemos divulgações de balanços corporativos e notícias de diversas companhias abertas ou fechadas com dificuldades de pagar suas dívidas e, algumas delas, pedindo recuperação judicial.
Apesar da desaceleração da economia e das pressões de parte do governo, a taxa Selic foi mantida em 13,75% ao ano pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central.
No exterior, o Fomc, comitê de política monetária do Federal Reserve, decidiu elevar a taxa em 0,25 ponto percentual para o intervalo entre 4,75% e 5% ao ano.
O mês também foi marcado pela quebra e fechamento das instituições financeiras americanas e a turbulência que envolveu o Credit Suisse. Os episódios acenderam um alerta para o setor bancário.
Diante de todo esse cenário, aqui estão alguns indicadores.
O Ibovespa fechou o mês de março com uma queda de 2,91%, acumulando uma desvalorização de 7,16% no ano.
O Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, registrou desvalorização de 1,69% em março, totalizando uma queda de 3,70% no ano.
Já o dólar encerrou o mês passado com uma queda de 2,98% ante o real. No ano, o recuo acumulado da moeda americana foi de 3,96%.
Agora, vamos aos rankings de março:
- Top 20 Ranking AuM
- Top 20 Captação Líquida
- Top 20 Categoria Renda Fixa
- Top 20 Categoria Multimercados
- Top 20 Categorias Ações
- Ranking Categoria Cambial
Top 20 Ranking AUM
Mais uma vez sem surpresas, o pódio do ranking de volume de ativos sob gestão no mês de março tem BB Asset Management, Itaú Asset Management e Bradesco Asset Management.
CAIXA Asset e Brasilprev completam o top 5 das gestoras, que juntas têm R$ 3.610.228.345.756,82 sob gestão.
Confira o Top 20:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.518.524.655.785,70 | 288.828.571.278,95 | 297.173.973.683,46 | -8.345.402.404,50 |
| 2 | Itaú Asset Management | 643.536.635.555,40 | 167.714.688.318,19 | 177.132.956.147,49 | -9.418.267.829,30 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 595.614.224.257,21 | 42.494.175.496,16 | 43.931.607.226,50 | -1.437.431.730,33 |
| 4 | CAIXA Asset | 507.856.547.419,24 | 51.454.020.023,41 | 57.237.086.748,78 | -5.783.066.725,37 |
| 5 | Brasilprev | 344.696.282.739,27 | 12.530.121.115,13 | 12.063.774.140,49 | 466.346.974,64 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 273.733.231.446,08 | 29.966.508.234,19 | 32.062.024.084,36 | -2.095.515.850,16 |
| 7 | Itaú DTVM | 173.397.324.690,97 | 4.508.810.748,09 | 4.569.702.237,28 | -60.891.489,19 |
| 8 | Safra Asset Management | 114.621.064.996,37 | 10.350.007.333,03 | 13.384.013.426,99 | -3.034.006.093,96 |
| 9 | Itaú Unibanco | 107.797.458.222,43 | 883.329.990,78 | 2.894.947.435,63 | -2.011.617.444,85 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 86.481.907.699,54 | 2.328.339.782,49 | 2.258.558.483,09 | 69.781.299,40 |
| 11 | Sicredi | 82.074.016.264,46 | 30.177.974.139,17 | 25.164.669.946,76 | 5.013.304.192,41 |
| 12 | EFPC FUNCEF | 76.466.238.415,76 | 1.998.851.389,81 | 2.665.769.504,87 | -666.918.115,06 |
| 13 | XP Asset Management | 75.607.294.688,53 | 22.413.261.835,27 | 20.258.416.491,14 | 2.154.845.344,13 |
| 14 | BTG Pactual Asset Management | 74.640.104.014,92 | 18.940.998.321,89 | 17.078.136.336,86 | 1.862.861.985,02 |
| 15 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 72.156.170.036,96 | 3.947.102.253,16 | 5.952.411.216,29 | -2.005.308.963,13 |
| 16 | BNP Paribas Asset Management | 58.003.574.417,48 | 5.649.054.343,83 | 4.341.607.332,64 | 1.307.447.011,19 |
| 17 | SPX Capital | 54.951.168.932,78 | 1.231.558.610,80 | 1.468.451.086,41 | -236.892.475,60 |
| 18 | Kinea Investimentos | 47.858.104.783,16 | 3.020.177.963,50 | 1.797.641.195,06 | 1.222.536.768,45 |
| 19 | Icatu Vanguarda | 36.966.559.654,33 | 1.325.783.853,90 | 2.300.687.758,06 | -974.903.904,16 |
| 20 | XP Advisory | 36.780.158.824,96 | 1.004.887.898,74 | 1.047.166.621,15 | -42.278.722,40 |
Top 20 Captação Líquida
A captação líquida da indústria foi negativa em março, totalizando déficit de R$ 35.830.521.854,89.
As gestoras que se destacaram nas cinco primeiras colocações foram: Sicredi, XP Asset Management, BTG Pactual Asset Management, SulAmérica Investimentos, BNP Paribas Asset Management.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Sicredi | 5.013.304.192,41 | 30.177.974.139,17 | 25.164.669.946,76 | 82.074.016.264,46 |
| 2 | XP Asset Management | 2.154.845.344,13 | 22.413.261.835,27 | 20.258.416.491,14 | 75.607.294.688,53 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 1.862.861.985,02 | 18.940.998.321,89 | 17.078.136.336,86 | 74.640.104.014,92 |
| 4 | SulAmérica Investimentos | 1.373.469.122,66 | 4.896.269.823,65 | 3.522.800.700,98 | 36.482.332.329,15 |
| 5 | BNP Paribas Asset Management | 1.307.447.011,19 | 5.649.054.343,83 | 4.341.607.332,64 | 58.003.574.417,48 |
| 6 | Kinea Investimentos | 1.222.536.768,45 | 3.020.177.963,50 | 1.797.641.195,06 | 47.858.104.783,16 |
| 7 | CA Indosuez Wealth Management | 823.320.832,56 | 1.541.018.973,46 | 717.698.140,90 | 8.608.865.912,29 |
| 8 | Sparta Fundos de Investimento | 766.476.937,21 | 1.309.530.825,01 | 543.053.887,80 | 7.856.579.344,96 |
| 9 | XP Vida e Previdência | 716.086.201,42 | 1.785.356.915,11 | 1.069.270.713,69 | 17.179.160.047,11 |
| 10 | EFPC REAL GRANDEZA | 609.428.777,00 | 775.343.777,00 | 165.915.000,00 | 14.900.940.382,87 |
| 11 | Capitânia Investimentos | 579.620.738,70 | 2.759.097.856,21 | 2.179.477.117,51 | 20.572.169.790,46 |
| 12 | V8 Capital | 541.547.433,99 | 3.422.975.513,34 | 2.881.428.079,34 | 3.385.047.805,10 |
| 13 | EFPC FUNCESP | 537.928.504,92 | 3.130.469.402,21 | 2.592.540.897,28 | 34.720.640.043,91 |
| 14 | Banco do Nordeste do Brasil | 477.753.250,66 | 3.609.792.215,44 | 3.132.038.964,78 | 9.959.137.790,83 |
| 15 | Brasilprev | 466.346.974,64 | 12.530.121.115,13 | 12.063.774.140,49 | 344.696.282.739,27 |
| 16 | Oliveira Trust | 462.158.656,65 | 3.527.580.101,30 | 3.065.421.444,65 | 6.001.389.094,95 |
| 17 | Absolute Investimentos | 413.642.346,71 | 1.436.395.773,23 | 1.022.753.426,52 | 29.204.556.828,90 |
| 18 | Banco BTG Pactual | 400.000.000,00 | 400.000.000,00 | 0 | 12.155.062.332,28 |
| 19 | Ace Capital | 369.051.947,72 | 510.807.542,63 | 141.755.594,91 | 5.509.076.141,14 |
| 20 | Opportunity | 366.436.424,79 | 2.214.061.718,94 | 1.847.625.294,16 | 26.858.145.184,63 |
Top 20 Renda Fixa
Pelo segundo mês consecutivo, o segmento de renda fixa obteve captação negativa, desta vez de R$ 22.823.215.684,79.
Das 229 gestoras da amostra, 86 fecharam o mês com captação positiva, o que representa 35%. Em contrapartida, 116 gestoras tiveram resultado no vermelho, cerca de 51% do total. Outras 27, ou 12%, ficaram no zero a zero.
As assets que registraram os maiores superávits em captação no segmento de renda fixa foram: Sicredi, XP Asset Management, BTG Pactual Asset Management, Brasilprev e SulAmérica Investimentos.
Sicredi, XP Asset Management e SulAmérica Investimentos são as novidades do top 5 em relação ao ranking anterior.
Veja a relação das 20 mais atrativas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Sicredi | 3.729.200.858,37 | 25.860.873.785,36 | 22.131.672.926,99 | 53.767.727.025,53 |
| 2 | XP Asset Management | 2.679.074.471,02 | 21.713.619.414,73 | 19.034.544.943,71 | 51.991.816.567,47 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 2.301.119.572,27 | 17.971.805.682,25 | 15.670.686.109,99 | 57.623.944.466,61 |
| 4 | Brasilprev | 2.244.259.778,07 | 10.939.934.632,13 | 8.695.674.854,06 | 250.275.600.083,60 |
| 5 | SulAmérica Investimentos | 1.474.235.386,23 | 4.767.221.441,91 | 3.292.986.055,68 | 29.902.819.387,14 |
| 6 | BNP Paribas Asset Management | 1.017.686.992,20 | 5.267.629.954,66 | 4.249.942.962,46 | 49.858.550.465,10 |
| 7 | Itaú DTVM | 959.042.970,63 | 2.297.555.483,67 | 1.338.512.513,04 | 14.684.646.168,45 |
| 8 | CA Indosuez Wealth Management | 868.151.613,34 | 1.534.835.697,51 | 666.684.084,18 | 7.885.548.503,45 |
| 9 | Kinea Investimentos | 747.219.444,52 | 1.669.682.388,57 | 922.462.944,05 | 21.846.373.922,78 |
| 10 | Sparta Fundos de Investimento | 743.815.784,20 | 1.282.980.514,63 | 539.164.730,44 | 7.681.334.081,07 |
| 11 | Vinland Capital | 653.617.462,80 | 1.080.453.658,12 | 426.836.195,33 | 4.466.960.376,62 |
| 12 | V8 Capital | 551.732.111,23 | 3.419.433.902,51 | 2.867.701.791,28 | 3.002.260.999,25 |
| 13 | Oliveira Trust | 480.828.656,65 | 3.527.200.101,30 | 3.046.371.444,65 | 2.026.468.839,70 |
| 14 | Opportunity | 479.753.238,21 | 2.179.382.762,11 | 1.699.629.523,90 | 3.364.801.955,08 |
| 15 | Banco do Nordeste do Brasil | 477.800.861,39 | 3.609.342.394,84 | 3.131.541.533,45 | 9.891.535.483,94 |
| 16 | XP Vida e Previdência | 460.384.061,21 | 1.155.838.633,31 | 695.454.572,10 | 8.199.949.547,51 |
| 17 | MAPFRE Investimentos | 295.914.758,52 | 1.128.387.639,75 | 832.472.881,23 | 7.925.032.592,10 |
| 18 | Legacy Capital | 212.927.681,38 | 355.583.172,92 | 142.655.491,55 | 5.788.984.145,09 |
| 19 | Orram Gestão de Recursos | 202.950.724,49 | 203.000.724,49 | 50.000,00 | 203.651.904,27 |
| 20 | Novus Capital | 164.603.179,08 | 213.759.827,20 | 49.156.648,12 | 1.095.640.233,40 |
Top 20 Multimercados
A categoria de multimercados também registrou um volume maior de resgates do que de aplicações, com uma captação líquida de -R$ 4.091.998.183,60.
De 674 gestoras analisadas, uma parcela de 37% (250) teve captação líquida positiva; 41% (279) das gestoras tiveram resultado negativo e 145 registraram empate entre aplicações e resgates.
As cinco mais atrativas de acordo com o levantamento foram: Capitânia Investimentos, EFPC FUNCESP, Sicredi, CAIXA Asset e EFPC REAL GRANDEZA.
Com exceção da Sicredi, temos um top 5 todo renovado em relação ao ranking de fevereiro.
Veja a lista das 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Capitânia Investimentos | 2.220.626.858,46 | 2.592.856.359,13 | 372.229.500,67 | 7.313.968.280,47 |
| 2 | EFPC FUNCESP | 1.857.963.206,24 | 3.124.981.402,21 | 1.267.018.195,96 | 32.226.352.025,29 |
| 3 | Sicredi | 1.283.671.633,62 | 4.300.175.910,35 | 3.016.504.276,73 | 28.111.853.302,93 |
| 4 | CAIXA Asset | 1.242.277.119,81 | 1.853.412.378,37 | 611.135.258,56 | 15.794.307.229,63 |
| 5 | EFPC REAL GRANDEZA | 597.308.777,00 | 735.693.777,00 | 138.385.000,00 | 14.771.146.824,25 |
| 6 | Kinea Investimentos | 514.006.488,19 | 1.345.687.756,75 | 831.681.268,56 | 25.357.861.224,12 |
| 7 | AZ Quest Investimentos | 474.197.536,76 | 839.838.546,52 | 365.641.009,76 | 7.034.802.689,51 |
| 8 | Banco BTG Pactual | 400.000.000,00 | 400.000.000,00 | – | 12.155.062.332,28 |
| 9 | BV Asset | 365.241.472,87 | 465.514.600,96 | 100.273.128,09 | 12.073.964.020,28 |
| 10 | Absolute Investimentos | 347.474.259,82 | 1.226.391.407,92 | 878.917.148,10 | 26.465.471.012,07 |
| 11 | Ace Capital | 302.473.357,15 | 390.758.817,95 | 88.285.460,80 | 4.430.853.321,02 |
| 12 | Kapitalo Investimentos | 300.571.489,55 | 1.829.319.799,26 | 1.528.748.309,71 | 29.306.570.788,82 |
| 13 | Gávea Investimentos | 298.601.226,86 | 528.749.251,83 | 230.148.024,98 | 14.045.448.460,24 |
| 14 | NEO Investimentos | 257.473.913,21 | 278.540.690,46 | 21.066.777,24 | 2.367.170.992,41 |
| 15 | XP Vida e Previdência | 256.677.859,37 | 628.147.752,09 | 371.469.892,72 | 8.924.219.385,11 |
| 16 | BNP Paribas Asset Management | 253.980.078,21 | 288.107.999,61 | 34.127.921,40 | 6.400.948.853,57 |
| 17 | Wealth High Governance | 253.624.205,23 | 508.603.380,00 | 254.979.174,76 | 12.989.079.821,77 |
| 18 | Genoa Capital | 245.399.764,41 | 715.872.674,53 | 470.472.910,12 | 15.120.975.469,46 |
| 19 | GAP Asset Management | 242.301.456,73 | 324.558.932,23 | 82.257.475,51 | 2.764.535.847,86 |
| 20 | XP Investimentos | 240.000.000,00 | 940.000.000,00 | 700.000.000,00 | 3.446.351.735,06 |
Top 20 Ações
A captação líquida também foi negativa na categoria ações, com um volume de -R$ 8.664.757.799,35.
Somente 23% das assets tiveram captação positiva, o que representa 101 em uma amostra de 448. Cerca de 59% (264) das gestoras obtiveram captação negativa e outros 19% (83) tiveram captação líquida zero.
BTG Pactual WM Gestão de Recursos, Kadima Asset Management, Vokin Investimentos, Franklin Templeton Investimentos e Wealth High Governance formaram o top 5 em março.
Veja a lista das 20 gestoras com melhor desempenho no mês:
| Rank Captação Líquida | Gestão (R$) | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 372.033.623,58 | 593.746.349,70 | 221.712.726,11 | 24.394.256.994,84 |
| 2 | Kadima Asset Management | 254.763.192,59 | 301.676.553,16 | 46.913.360,56 | 591.177.199,39 |
| 3 | Vokin Investimentos | 230.954.875,94 | 257.319.058,75 | 26.364.182,81 | 1.028.034.193,23 |
| 4 | Franklin Templeton Investimentos | 219.456.984,52 | 246.684.875,54 | 27.227.891,02 | 1.238.583.997,80 |
| 5 | Wealth High Governance | 106.740.680,80 | 145.121.015,89 | 38.380.335,09 | 1.056.591.674,63 |
| 6 | Guepardo Investimentos | 98.293.535,82 | 119.571.758,33 | 21.278.222,51 | 1.687.292.632,06 |
| 7 | EFPC VALIA | 79.221.477,73 | 89.125.872,05 | 9.904.394,32 | 1.646.364.225,06 |
| 8 | DG Gestora | 68.164.288,91 | 68.164.288,91 | – | 802.699.558,87 |
| 9 | RPS Capital | 64.281.808,54 | 73.618.273,93 | 9.336.465,38 | 351.997.231,65 |
| 10 | We Capital | 39.756.926,88 | 140.030.784,88 | 100.273.858,00 | 2.037.502.447,62 |
| 11 | BlackRock | 37.518.179,83 | 43.420.000,00 | 5.901.820,17 | 439.398.345,67 |
| 12 | Skopos Investimentos | 36.118.275,69 | 36.301.115,84 | 182.840,15 | 298.034.761,63 |
| 13 | Newfoundland Capital Management | 24.794.558,06 | 25.006.000,00 | 211.441,94 | 57.289.051,19 |
| 14 | Clave Capital | 24.524.500,77 | 28.400.000,00 | 3.875.499,23 | 454.569.697,93 |
| 15 | CL4 Capital | 23.844.175,92 | 24.044.175,92 | 200.000,00 | 138.314.166,95 |
| 16 | Claritas Investimentos | 20.069.225,09 | 48.835.584,77 | 28.766.359,67 | 1.346.462.928,75 |
| 17 | BV Asset | 19.326.313,34 | 34.811.282,40 | 15.484.969,06 | 707.456.280,49 |
| 18 | Finacap Investimentos | 16.982.159,71 | 17.725.605,99 | 743.446,28 | 316.981.673,90 |
| 19 | Charles River | 16.084.965,10 | 16.994.436,62 | 909.471,52 | 1.539.689.426,70 |
| 20 | Studio Investimentos | 15.200.953,04 | 33.951.453,04 | 18.750.500,00 | 350.416.232,54 |
Top 20 Cambial
Entre as 22 gestoras de fundos cambiais analisadas, 7 obtiveram captação líquida positiva. A fatia representa 32% da amostra, um aumento considerável em relação a fevereiro.
O top 3 foi formado por Santander Brasil Asset Management, BTG Pactual Asset Management e BNP Paribas Asset Management.
Veja a lista com as assets que obtiveram captação positiva em março:
| Rank Captação Líquida | Gestão (R$) | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Santander Brasil Asset Management | 261.208.728,95 | 515.579.032,96 | 254.370.304,01 | 1.104.843.325,40 |
| 2 | BTG Pactual Asset Management | 75.909.671,82 | 172.963.824,00 | 97.054.152,18 | 480.404.220,13 |
| 3 | BNP Paribas Asset Management | 43.190.519,32 | 77.000.000,00 | 33.809.480,68 | 356.964.942,95 |
| 4 | Safra Asset Management | 430.683,85 | 6.360.748,29 | 5.930.064,44 | 98.734.212,90 |
| 5 | Icatu Vanguarda | 80.901,68 | 114.500,00 | 33.598,32 | 2.680.032,87 |
| 6 | BV Asset | 28.684,74 | 37.820.510,05 | 37.791.825,31 | 283.859.867,82 |
| 7 | Carbon Asset Management | 12.641,21 | 161.869,32 | 149.228,11 | 2.010.852,84 |
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Ranking Exclusivo – entenda a metodologia
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