Como as assets performaram em janeiro? Quais casas se destacaram em AUM (ativos sob gestão) e na captação de investimentos na largada de 2023?
A Quantum levanta mensalmente os principais dados da indústria.
Nosso estudo contemplou uma amostra de 771 gestoras atuantes em todo o Brasil.
Em janeiro, nossos experts contabilizaram 256 assets com captação líquida positiva e 375 com arrecadação negativa. As demais 140 casas ficaram com saldo zerado. Seguindo uma tendência dos últimos meses, o estudo mostra um aumento do número de gestoras no vermelho, com mais resgates do que aportes.
No entanto, a captação líquida total da indústria, segundo a nossa amostra, foi positiva de R$ 2.886.485.956,11 em janeiro, um movimento de retomada, após um dezembro fraco e com resultado negativo.
No início deste ano, o grande destaque foi a renda fixa, que mostrou forte atratividade. No agregado, as categorias de fundos de ações, multimercado e cambial tiveram mais resgates do que aportes em janeiro.
Vamos retomar o cenário no começo do ano…
Entre os acontecimentos, a posse do presidente e o início do novo governo, os atos de vandalismo nos prédios do Planalto, Congresso e STF e, o Caso Americanas, o escândalo contábil bilionário da varejista listada na Bolsa.
No exterior, as reuniões do World Economic Forum (WEF) contaram com presença de autoridades e chefes de estado, que manifestaram preocupação com possível recessão global. No entanto, dois fatores trouxeram um pouco mais de tranquilidade: o Federal Reserve (Fed), banco central dos Estados Unidos, deu sinalizações de moderação na política de aperto monetário e a flexibilização das restrições na China por conta da Covid-19, além de previsões de melhoria na economia do país asiático.
Por aqui, a Selic em 13,75% e a perspectiva de que prosseguirá em patamares elevados, favorece os investimentos em renda fixa.
Em meio à alta volatilidade do mercado, o Ibovespa conseguiu subir 3,37% em janeiro. O principal motivo para esse resultado foi o avanço dos preços das commodities, com as atenções voltadas para economia chinesa.
Já Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, fechou em queda de 1,6% no mês passado.
Quanto ao câmbio, o dólar recuou 0,75%, cotado a R$ 5,07, fechando o mês em baixa de 3,8%.
Agora, vamos aos rankings de janeiro:
Top 20 Ranking AUM
O pódio de janeiro não trouxe novidades e manteve os grandes players do mercado no topo da lista de AUM.
Assim, o pódio é formado por: BB Asset Management, Itaú Asset Management, Bradesco Asset Management, respectivamente. Juntas, as gestoras somaram um AUM de R$ 2,7 trilhões. Assim como no último levantamento, a Caixa DTVM e a Brasilprev fecharam o TOP 5.
Confira abaixo o Top 20 completo:
Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
1 | BB Asset Management | 1.478.692.873.855,68 | 321.117.933.568,10 | 301.628.244.703,37 | 19.489.688.864,73 |
2 | Itaú Asset Management | 643.820.693.305,70 | 163.226.126.758,76 | 179.854.973.295,38 | -16.628.846.536,62 |
3 | Bradesco Asset Management | 590.484.484.385,01 | 61.887.742.913,95 | 56.790.036.533,28 | 5.097.706.380,67 |
4 | Caixa DTVM | 504.532.408.376,39 | 53.291.498.562,66 | 50.392.090.845,08 | 2.899.407.717,58 |
5 | Brasilprev | 337.830.321.468,91 | 13.609.308.865,65 | 12.782.599.926,07 | 826.708.939,58 |
6 | Santander Brasil Asset Management | 270.793.593.176,18 | 27.242.442.878,18 | 25.768.046.398,72 | 1.474.396.479,46 |
7 | Itaú DTVM | 180.671.713.102,81 | 3.295.858.257,82 | 4.353.955.130,27 | -1.058.096.872,45 |
8 | Itaú Unibanco | 146.230.071.656,95 | 7.047.355.811,35 | 7.414.080.580,32 | -366.724.768,98 |
9 | Safra Asset Management | 117.752.052.483,90 | 10.405.591.820,75 | 9.548.254.484,35 | 857.337.336,40 |
10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 86.560.588.092,66 | 2.318.297.002,72 | 2.016.125.773,95 | 302.171.228,78 |
11 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 77.471.708.322,83 | 8.441.541.287,58 | 7.718.208.331,29 | 723.332.956,29 |
12 | EFPC FUNCEF | 74.578.231.751,60 | 1.747.062.473,17 | 1.789.715.214,88 | -42.652.741,71 |
13 | Sicredi | 74.130.715.987,64 | 29.282.081.460,92 | 30.140.071.631,79 | -857.990.170,87 |
14 | XP Asset Management | 73.212.914.271,94 | 13.704.319.867,49 | 12.835.431.542,89 | 868.888.324,60 |
15 | BTG Pactual Asset Management | 70.190.915.989,44 | 15.854.597.616,60 | 18.571.974.055,12 | -2.717.376.438,52 |
16 | SPX Capital | 56.550.044.357,05 | 999.917.044,72 | 2.179.205.135,66 | -1.179.288.090,94 |
17 | BNP Paribas Asset Management | 55.518.151.806,29 | 4.911.124.280,79 | 4.975.848.575,81 | -64.724.295,03 |
18 | Banco Santander | 48.254.077.153,46 | 937.447.791,34 | 1.178.734.475,30 | -241.286.683,96 |
19 | Kinea Investimentos | 45.397.452.020,56 | 1.774.594.555,44 | 1.021.835.204,70 | 752.759.350,74 |
20 | Icatu Vanguarda | 38.954.003.909,88 | 1.885.844.449,01 | 1.214.122.582,30 | 671.721.866,71 |
Top 20 Captação Líquida
A captação líquida total da indústria, segundo a nossa amostra, foi positiva em R$ 2.886.485.956,11 em janeiro.
O Top 5 da lista ficou com BB Asset Management, Bradesco Asset Management, Caixa DTVM, BW Gestão de Investimentos e Santander Brasil Asset Management.
Confira a lista das 20 gestoras mais atrativas:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
1 | BB Asset Management | 19.489.688.864,73 | 321.117.933.568,10 | 301.628.244.703,37 | 1.478.692.873.855,68 |
2 | Bradesco Asset Management | 5.097.706.380,67 | 61.887.742.913,95 | 56.790.036.533,28 | 590.484.484.385,01 |
3 | Caixa DTVM | 2.899.407.717,58 | 53.291.498.562,66 | 50.392.090.845,08 | 504.532.408.376,39 |
4 | BW Gestão de Investimentos | 2.380.370.000,00 | 2.400.400.000,00 | 20.030.000,00 | 15.422.474.538,52 |
5 | Santander Brasil Asset Management | 1.474.396.479,46 | 27.242.442.878,18 | 25.768.046.398,72 | 270.793.593.176,18 |
6 | Vinland Capital | 1.257.377.003,74 | 1.795.868.392,34 | 538.491.388,60 | 19.478.432.893,32 |
7 | CA Indosuez Wealth Management | 998.357.769,46 | 1.373.521.287,98 | 375.163.518,52 | 7.632.216.740,05 |
8 | XP Vida e Previdência | 898.093.778,68 | 1.244.970.136,77 | 346.876.358,09 | 12.732.333.787,90 |
9 | XP Asset Management | 868.888.324,60 | 13.704.319.867,49 | 12.835.431.542,89 | 73.212.914.271,94 |
10 | Safra Asset Management | 857.337.336,40 | 10.405.591.820,75 | 9.548.254.484,35 | 117.752.052.483,90 |
11 | EFPC FUNCESP | 843.437.275,79 | 2.929.261.766,18 | 2.085.824.490,40 | 34.056.265.837,86 |
12 | Brasilprev | 826.708.939,58 | 13.609.308.865,65 | 12.782.599.926,07 | 337.830.321.468,91 |
13 | Kinea Investimentos | 752.759.350,74 | 1.774.594.555,44 | 1.021.835.204,70 | 45.397.452.020,56 |
14 | Caixa Seguradora | 751.010.054,75 | 1.567.125.837,60 | 816.115.782,85 | 878.747.955,22 |
15 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 723.332.956,29 | 8.441.541.287,58 | 7.718.208.331,29 | 77.471.708.322,83 |
16 | Icatu Vanguarda | 671.721.866,71 | 1.885.844.449,01 | 1.214.122.582,30 | 38.954.003.909,88 |
17 | XP Investimentos | 654.372.877,24 | 8.920.976.235,31 | 8.266.603.358,07 | 10.237.842.451,27 |
18 | Porto Seguro Investimentos | 530.865.559,60 | 3.512.376.054,48 | 2.981.510.494,89 | 20.982.312.261,39 |
19 | Genoa Capital | 407.058.038,40 | 838.654.006,58 | 431.595.968,18 | 14.297.130.620,99 |
20 | Wealth High Governance | 397.822.552,40 | 523.816.362,78 | 125.993.810,38 | 12.950.687.879,12 |
Top 20 Renda Fixa
O segmento de renda fixa obteve avanços, muito por conta do anseio de investidores em surfar na onda dos juros altos. Das 224 assets da amostra, 101 tiveram captação positiva, 94 negativa e 29 ficaram no zero a zero.
Notamos que novas assets conseguiram a marca de captação de montantes acima do R$ 1 bilhão.
As gestoras de fundos de renda fixa com maior fluxo de entradas de recursos foram BB Asset Management, Bradesco Asset Management, Caixa DTVM, Safra Asset Management, Brasilprev, Santander Brasil Asset Management, Sicredi, XP Asset Management e CA Indosuez Wealth Management.
Juntas, essas nove casas, com mais de R$ 1 bi de entradas líquidas cada uma, somaram juntas R$ 44,6 bilhões.
Confira as 20 assets que se destacaram em janeiro:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
1 | BB Asset Management | 23.798.249.613,28 | 316.073.713.168,99 | 292.275.463.555,72 | 1.362.321.477.787,33 |
2 | Bradesco Asset Management | 7.649.409.050,32 | 55.452.638.093,71 | 47.803.229.043,39 | 495.472.586.147,57 |
3 | Caixa DTVM | 4.100.106.741,34 | 52.484.952.267,49 | 48.384.845.526,15 | 478.274.647.440,09 |
4 | Safra Asset Management | 1.788.985.701,73 | 9.323.398.667,52 | 7.534.412.965,79 | 71.236.829.673,96 |
5 | Brasilprev | 1.771.637.903,28 | 11.386.787.541,70 | 9.615.149.638,42 | 241.674.537.322,18 |
6 | Santander Brasil Asset Management | 1.702.998.028,53 | 25.502.791.324,43 | 23.799.793.295,90 | 235.065.443.766,77 |
7 | Sicredi | 1.654.974.276,08 | 26.410.126.587,68 | 24.755.152.311,61 | 48.543.305.988,38 |
8 | XP Asset Management | 1.162.931.931,33 | 13.059.180.895,11 | 11.896.248.963,78 | 48.659.714.233,51 |
9 | CA Indosuez Wealth Management | 1.058.586.755,72 | 1.372.009.346,19 | 313.422.590,47 | 6.629.286.602,86 |
10 | Caixa Seguradora | 751.010.054,75 | 1.567.125.837,60 | 816.115.782,85 | 878.747.955,22 |
11 | EFPC FUNCEF | 557.347.258,29 | 1.747.062.473,17 | 1.189.715.214,88 | 60.209.026.314,14 |
12 | XP Vida e Previdência | 549.482.792,91 | 640.505.337,64 | 91.022.544,73 | 4.152.319.637,70 |
13 | Icatu Vanguarda | 533.430.328,74 | 1.621.834.029,53 | 1.088.403.700,78 | 32.539.287.388,00 |
14 | Porto Seguro Investimentos | 482.891.291,77 | 3.455.772.443,78 | 2.972.881.152,01 | 19.045.488.362,94 |
15 | Vinland Capital | 462.172.841,44 | 662.284.377,63 | 200.111.536,19 | 2.841.135.837,15 |
16 | Daycoval Asset Management | 289.139.021,58 | 4.481.402.540,56 | 4.192.263.518,98 | 5.502.607.666,58 |
17 | BNP Paribas Asset Management | 259.492.413,02 | 4.811.280.142,59 | 4.551.787.729,57 | 48.254.016.570,59 |
18 | Solis Investimentos | 239.743.482,90 | 2.191.117.984,72 | 1.951.374.501,82 | 1.869.917.342,00 |
19 | G5 Partners | 208.727.209,86 | 850.837.772,12 | 642.110.562,26 | 2.184.739.352,72 |
20 | M8 Partners | 206.511.329,78 | 1.604.832.675,98 | 1.398.321.346,20 | 699.353.689,28 |
Top 20 Multimercados
A indústria de multimercado, no entanto, recuou no começo de 2023 com: -R$ 13.288.423.970,52.
A quantidade de casas com captação positiva também retraiu para 225. Já o número de assets no vermelho subiu para 299. Ainda teve aumento de gestoras no zero a zero para 149.
O pódio foi formado pelas únicas gestoras com mais de R$ 1 bilhão em entradas líquidas. A BW Gestão de Investimentos, Vivest (EFPC FUNCESP) e Credit Suisse Hedging-Griffo formaram o Top 3, somando R$ 5,6 bilhões captados.
Veja abaixo o Top 20:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
1 | BW Gestão de Investimentos | 2.379.970.000,00 | 2.400.000.000,00 | 20.030.000,00 | 12.382.493.117,77 |
2 | Vivest (EFPC FUNCESP) | 2.053.105.271,91 | 2.895.529.531,94 | 842.424.260,03 | 29.888.072.144,53 |
3 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 1.186.370.071,27 | 5.015.376.128,06 | 3.829.006.056,80 | 58.992.514.800,05 |
4 | Vinland Capital | 822.841.148,45 | 1.130.463.206,23 | 307.622.057,79 | 16.223.798.194,37 |
5 | XP Investimentos | 654.372.877,24 | 8.920.976.235,31 | 8.266.603.358,07 | 10.237.842.451,27 |
6 | Kinea Investimentos | 605.393.348,87 | 1.107.738.260,16 | 502.344.911,30 | 24.434.137.865,85 |
7 | Genoa Capital | 407.058.038,40 | 838.654.006,58 | 431.595.968,18 | 14.297.130.620,99 |
8 | Wealth High Governance | 382.285.150,62 | 497.032.336,29 | 114.747.185,67 | 11.808.918.040,65 |
9 | XP Vida e Previdência | 349.586.352,12 | 603.617.055,25 | 254.030.703,13 | 8.518.507.498,05 |
10 | Riza Asset Management | 248.063.903,53 | 505.020.050,52 | 256.956.146,99 | 3.072.238.329,72 |
11 | Absolute Investimentos | 227.799.381,06 | 951.313.577,82 | 723.514.196,76 | 25.548.891.496,94 |
12 | JGP | 220.292.742,95 | 650.471.127,53 | 430.178.384,59 | 14.615.777.432,89 |
13 | Navi Capital | 217.399.396,85 | 240.575.779,19 | 23.176.382,34 | 2.644.847.909,52 |
14 | EuvCapital | 185.000.000,00 | 185.000.000,00 | 0,00 | 1.752.825.711,07 |
15 | Perenne Investimentos | 176.659.981,80 | 176.659.981,80 | 0,00 | 4.539.219.239,39 |
16 | G5 Partners | 166.630.455,09 | 341.391.519,12 | 174.761.064,03 | 7.981.930.915,58 |
17 | Catálise Investimentos | 166.420.291,95 | 166.420.291,95 | 0,00 | 1.133.798.810,69 |
18 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 156.521.875,37 | 1.104.515.886,35 | 947.994.010,98 | 50.200.654.521,15 |
19 | Icatu Vanguarda | 143.152.314,69 | 217.322.673,98 | 74.170.359,29 | 3.222.281.592,80 |
20 | NM Capital | 116.058.563,93 | 116.879.399,93 | 820.836,00 | 730.412.674,17 |
Top 20 Ações
O resultado das gestoras de fundos de ações continuou a se deteriorar. O segmento teve captação negativa de R$ 9.674.079.838,40 no mês passado.
O levantamento mostrou 80 gestoras com arrecadação positiva, 281 negativas e 93 com empate entre aportes e resgates. Com esses dados, nossos experts verificaram um aumento do número de casas com saldo no vermelho.
A Rafter Investimentos, BTG Pactual WM Gestão de Recursos e TB Capital ficaram no Top 3 da lista. Essas 3 assets totalizaram R$ 389,38 milhões em captação líquida.
Confira os dados:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
1 | Rafter Investimentos | 166.997.100,54 | 174.557.559,44 | 7.560.458,90 | 461.516.707,28 |
2 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 148.805.453,67 | 305.096.974,73 | 156.291.521,06 | 27.461.165.395,28 |
3 | TB Capital | 73.574.837,60 | 77.503.557,87 | 3.928.720,27 | 386.305.870,51 |
4 | JGP Wealth Management | 45.166.237,61 | 45.166.237,61 | 0,00 | 454.397.138,11 |
5 | Constância Investimentos | 41.869.010,93 | 67.573.988,05 | 25.704.977,12 | 1.385.449.545,74 |
6 | Navi Capital | 40.263.988,28 | 110.102.855,93 | 69.838.867,66 | 3.042.164.595,07 |
7 | Oceana Investimentos | 30.571.284,89 | 169.510.691,00 | 138.939.406,10 | 6.421.644.852,56 |
8 | Legacy Capital | 25.460.000,00 | 38.830.000,00 | 13.370.000,00 | 564.253.782,61 |
9 | Wealth High Governance | 20.037.401,78 | 26.784.026,49 | 6.746.624,71 | 1.126.568.839,57 |
10 | Ibiuna Investimentos | 18.677.782,56 | 19.679.859,29 | 1.002.076,73 | 267.753.821,64 |
11 | Norte Asset Management | 13.070.047,54 | 13.500.000,00 | 429.952,46 | 98.448.741,22 |
12 | Nebraska Capital | 13.000.000,00 | 13.000.000,00 | 0,00 | 252.081.483,36 |
13 | Luxor Investimentos | 9.654.163,53 | 9.654.163,53 | 0,00 | 437.704.870,80 |
14 | Oikos | 8.934.634,80 | 9.002.103,73 | 67.468,93 | 95.061.680,33 |
15 | Rio Bravo Investimentos | 8.336.275,59 | 8.400.000,00 | 63.724,41 | 18.873.093,42 |
16 | Ace Capital | 7.230.801,59 | 36.550.415,23 | 29.319.613,64 | 586.142.200,11 |
17 | Charles River | 6.916.362,70 | 9.157.308,36 | 2.240.945,66 | 1.471.024.547,16 |
18 | AF Invest | 6.285.719,62 | 6.358.500,00 | 72.780,38 | 108.190.114,35 |
19 | Forpus Capital | 5.726.949,86 | 42.938.260,83 | 37.211.310,97 | 998.080.687,01 |
20 | Lifetime Asset Management | 5.391.926,57 | 5.861.400,00 | 469.473,43 | 23.143.205,60 |
Ranking Cambial
O segmento cambial foi mais um afetado negativamente nesse começo de ano. Sem novidades na quantidade de casas, 9 gestoras ficaram no azul, 14 no vermelho e 1 ficou no zero a zero.
O pódio das assets que mais atraíram investimentos foi formado pelo BTG Pactual Asset Management, XP Asset Management e BV Asset. As três somaram somente R$ 49 milhões arrecados. A quantia representa apenas 12% do montante acumulado pelas Top 3 gestoras do segmento em dezembro.
Confira a lista completa abaixo:
Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
1 | BTG Pactual Asset Management | 23.589.737,81 | 78.139.642,32 | 54.549.904,51 | 460.155.849,27 |
2 | XP Asset Management | 14.168.909,51 | 54.446.181,52 | 40.277.272,01 | 323.542.201,96 |
3 | BV Asset | 11.343.572,12 | 32.176.423,19 | 20.832.851,08 | 291.109.256,33 |
4 | Safra Asset Management | 5.607.577,22 | 13.487.628,76 | 7.880.051,54 | 102.055.311,63 |
5 | Sicredi | 3.598.102,23 | 5.803.176,33 | 2.205.074,10 | 24.545.398,61 |
6 | Western Asset | 1.538.134,54 | 6.206.507,30 | 4.668.372,76 | 235.691.531,75 |
7 | Occam Brasil | 895.251,56 | 5.311.096,30 | 4.415.844,74 | 67.581.232,45 |
8 | Bahia Asset Management | 516.558,90 | 1.000.000,00 | 483.441,10 | 28.858.202,06 |
9 | MAPFRE Investimentos | 227.738,25 | 776.504,39 | 548.766,14 | 13.392.744,53 |
10 | SulAmérica Investimentos | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 53.783.406,69 |
11 | Carbon Asset Management | -9.491,13 | 150.870,30 | 160.361,43 | 1.926.532,47 |
12 | ALOCC Gestão Financeira | -29.298,56 | 0,00 | 29.298,56 | 11.694.856,47 |
13 | Icatu Vanguarda | -90.648,41 | 102.953,83 | 193.602,24 | 2.690.237,43 |
14 | Credit Suisse Hedging-Griffo | -135.225,74 | 426.734,56 | 561.960,30 | 45.587.033,28 |
15 | Warren | -160.835,22 | 0,00 | 160.835,22 | 2.860.432,02 |
16 | Empiricus Investimentos | -874.288,90 | 3.692.451,43 | 4.566.740,33 | 110.445.945,57 |
17 | TNA Gestão Patrimonial | -1.020.000,00 | 0,00 | 1.020.000,00 | 42.753.962,96 |
18 | Caixa DTVM | -7.933.418,62 | 3.391.993,23 | 11.325.411,85 | 111.071.812,66 |
19 | Itaú Asset Management | -13.432.102,72 | 166.279.963,21 | 179.712.065,93 | 2.253.358.409,68 |
20 | Itaú Unibanco | -16.620.346,96 | 73.780.361,24 | 90.400.708,20 | 762.994.650,59 |
21 | Bradesco Asset Management | -30.785.372,73 | 25.176.285,43 | 55.961.658,16 | 742.526.369,59 |
22 | Santander Brasil Asset Management | -54.341.992,73 | 65.728.084,05 | 120.070.076,77 | 1.070.801.971,68 |
23 | BB Asset Management | -87.569.274,95 | 111.082.838,58 | 198.652.113,53 | 1.351.704.160,80 |
24 | BNP Paribas Asset Management | -101.667.640,67 | 75.000.000,00 | 176.667.640,67 | 308.009.067,21 |
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