Um rali no fim de 2023 e um início de 2024 no vermelho. Esse era o cenário para os fundos de ações antes do mês de fevereiro, quando os FIAs tiveram leve recuperação. Os resultados são do termômetro mensal sobre o segmento produzido pela Quantum.
O estudo, publicado pelo portal Acionista, considera o desempenho dos fundos de ações com gestão ativa em cinco janelas temporais: o mês de fevereiro e, retroativamente, nas janelas de seis, 12, 24 e 36 meses.
No mês passado, o Ibovespa registrou uma pequena alta de 0,99%.
Entre os FIAs, a maior alta média foi dos fundos da categoria Ações Investimento no Exterior, com retorno médio de 3,4% no mês.
Metodologia do estudo
Para dar conta do dinamismo da indústria de fundos, o estudo considera uma amostra com os fundos 555 com gestão ativa e funcionamento normal em cada janela temporal.
Para calcular os retornos, foi levada em conta a média ponderada pelo PL (Patrimônio Líquido) e quantidade de fundos nos grupos determinados. A data de referência utilizada foi o fechamento de fevereiro (29/02/2024).
Os fundos foram divididos em sete categorias de acordo com a classificação da Anbima: Ações Dividendos, Ações Índice Ativo, Ações Investimento no Exterior, Ações Livre, Ações Small Caps, Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Vamos agora aos resultados.
Termômetro dos fundos de ações com gestão ativa
Entre altos e baixos nos últimos meses, os FIAs tiveram desempenho discreto em fevereiro. A boa notícia é que apenas uma categoria registrou retorno médio negativo: Ações Sustentabilidade/Governança.
Na janela dos últimos 12 meses, os FIAs seguem com alta forte, com desempenho por categoria entre 14,85% e 29,15%.
Nos recortes de 24 e 36 meses as performances são mais diversas.
Veja:
| Classificação Anbima | Número de fundos em fevereiro | Retorno em fevereiro |
| Ações Investimento no Exterior | 964 | 3,40% |
| Ações Livre | 2044 | 1,23% |
| Ações Small Caps | 54 | 1,21% |
| Ações Dividendos | 57 | 1,05% |
| Ações Índice Ativo | 191 | 1,01% |
| Ações Valor/Crescimento | 123 | 0,95% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -0,42% |
| Ibovespa | 0,99% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 6 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 855 | 11,66% |
| Ações Livre | 1958 | 9,83% |
| Ações Índice Ativo | 185 | 9,54% |
| Ações Dividendos | 56 | 8,96% |
| Ações Valor/Crescimento | 123 | 8,04% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 4,55% |
| Ações Small Caps | 50 | -0,83% |
| Ibovespa | 11,38% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 12 meses |
| Ações Investimento no Exterior | 833 | 29,15% |
| Ações Livre | 1858 | 27,46% |
| Ações Índice Ativo | 179 | 25,55% |
| Ações Valor/Crescimento | 123 | 23,39% |
| Ações Dividendos | 53 | 21,42% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 15,21% |
| Ações Small Caps | 45 | 14,85% |
| Ibovespa | 21,95% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 24 meses |
| Ações Dividendos | 51 | 22,35% |
| Ações Livre | 1647 | 18,81% |
| Ações Índice Ativo | 164 | 18,54% |
| Ações Investimento no Exterior | 750 | 16,31% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | 10,02% |
| Ações Valor/Crescimento | 117 | 8,21% |
| Ações Small Caps | 43 | 5,45% |
| Ibovespa | 14,29% |
| Classificação Anbima | Número de fundos nos últimos 36 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 46 | 29,51% |
| Ações Livre | 1340 | 13,92% |
| Ações Índice Ativo | 152 | 13,79% |
| Ações Investimento no Exterior | 532 | 10,51% |
| Ações Small Caps | 40 | 4,43% |
| Ações Valor/Crescimento | 96 | -1,92% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6 | -8,57% |
| Ibovespa | 11,54% |
Fonte: Quantum Finance
CONFIRA AGORA A REPORTAGEM COMPLETA:
Matéria: Ibovespa melhora em fevereiro, mas não vai longe
Autor: Cátia Chagas
Por: Acionista – Publicado em 14/03/2024
Informações Financeiras: Quantum Finance
