O Informe Mensal EAPC, desenvolvido pela Quantum, é um relatório de inteligência que examina o universo dos fundos de previdência, utilizando tanto dados quantitativos quanto qualitativos.
Esta análise completa identifica as gestoras e os fundos que se destacaram em captação líquida, além dos produtos que apresentaram as maiores rentabilidades.
O estudo engloba cerca de 2,9 mil produtos de fundos de previdência, diretamente investidos pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
O cenário do mercado em março
O mês de março foi marcado por mais um corte na taxa Selic. No entanto, o comunicado da decisão do Copom em reduzir a taxa básica de juros em 0,5 p.p. trouxe dúvidas para a manutenção do ritmo de cortes até o fim do ano.
Mesmo assim, com a Selic hoje em 10,75% a.a., o mercado ainda projeta que a taxa termine 2024 em 9,0% a.a., segundo o Relatório Focus, do Bacen.
A política monetária dos EUA também chamou a atenção, com mais uma manutenção da taxa de juros por parte do Fed. Entretanto, o comunicado do comitê projetou três cortes ao longo de 2024.
Olhando para a bolsa brasileira, o Ibovespa enfrentou mais um mês de dificuldade, fechando em queda de 0,71%. O recuo puxou para baixo o desempenho final do índice no 1T24, que ficou em −4,53%.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa recuou 0,71% em março, intensificando a queda no trimestre.
O Ifix, índice de referência para fundos imobiliários, avançou 1,43% no último mês.
O dólar também avançou levemente em março. A alta de 0,26% levou a moeda americana à cotação de R$ 4,99 no fechamento do mês.
Quanto aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,83%, e o IMA-B ficou em 0,08% em março.
Fonte: Quantum Finance
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em março, as gestoras que se destacaram em captação líquida de recursos foram:
- 1º Ranking geral: Brasilprev
- 1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Brasilprev
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Icatu Vanguarda
Veja os rankings por categoria:
| Geral | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 1.355,85M |
| Itaú Asset Management | R$ 1.235,96M |
| Icatu Vanguarda | R$ 451,15M |
| Absolute Investimentos | R$ 418,61M |
| XP Vida e Previdência | R$ 408,27M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 378,20M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 302,14M |
| Kinea Investimentos | R$ 256,94M |
| CAIXA Asset | R$ 251,43M |
| Safra Asset Management | R$ 242,48M |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 4.697,92M |
| XP Vida e Previdência | R$ 361,86M |
| Absolute Investimentos | R$ 353,09M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 270,84M |
| Safra Asset Management | R$ 229,86M |
| XP Advisory | R$ 178,58M |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 90,69M |
| Bradesco Asset Management | R$ 73,45M |
| Ágora Investimentos | R$ 60,51M |
| Genoa Capital | R$ 41,96M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 717,02M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 520,49M |
| AZ Quest Investmentos | R$ 26,10M |
| Root Capital | R$ 4,26M |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 2,13M |
| JGP | R$ 1,43M |
| Tivio Capital | R$ 1,23M |
| BNP Paribas Asset Management | R$ 1,04M |
| Onze Investimentos | R$ 1,01M |
| ARX Investimentos | R$ 0,50M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Icatu Vanguarda | R$ 14,06M |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 7,90M |
| Plural | R$ 0,13M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em março foram:
- 1º Ranking geral: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO PGBL F 15 FIC RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 3.772,04M |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 1.484,45M |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 1.228,32M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 1.149,20M |
| SAFRA PREV VITESSE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 592,50M |
| KINEA ANDES PREV IVP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Kinea Investimentos | R$ 554,60M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 450,65M |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 414,03M |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 378,24M |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 344,57M |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 3.772,04M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 1.149,20M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 450,65M |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 344,57M |
| ITAÚ ABSOLUTE VERTEX PREV I FIC MULTIMERCADO | Absolute Investimentos | R$ 254,19M |
| BRADESCO MULTIGESTORES PREV PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 224,66M |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 191,24M |
| XPA ATLANTICO SUL PREV FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Advisory | R$ 185,00M |
| BRASILPREV CARTEIRA PRUDENTE FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | R$ 134,11M |
| SAFRA PREV KEPLER ADVANCED FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Safra Asset Management | R$ 128,22M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 414,03M |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 378,24M |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Santander Brasil Asset Management | R$ 253,04M |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 211,79M |
| BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 169,27M |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 156,30M |
| BRASILPREV RT FIX XI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 108,66M |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 89,48M |
| ITAÚ FLEXPREV DIFERENCIADO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 53,02M |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 52,62M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRADESCO PGBL F 15 FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 34,40M |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 16,21M |
| ICATU SEG ADVANTAGE FIC RENDA FIXA | Icatu Vanguarda | R$ 13,92M |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 12,35M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM V RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 7,97M |
| ITAÚ FLEXPREV XV A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 3,73M |
| BRADESCO PGBL/VGBL F07 FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 3,37M |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 3,24M |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | R$ 2,29M |
| TOTVS FUNDO EXCLUSIVO PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | Bradesco Asset Management | R$ 2,11M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, os fundos de previdência campeões em rentabilidade em março foram:
- 1º Ranking geral: LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 5,19% |
| VOKIN GBV ACONCÁGUA ICATU QUALIFICADO FIE PREVIDENCIÁRIO FIC AÇÕES | Vokin Investimentos | 5,17% |
| LEBLON 100 ICATU PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 5,16% |
| LEBLON ITAÚ PREV I FIE FIC AÇÕES | Leblon Equities | 5,14% |
| LEBLON 100 ALFAPREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Banco Alfa de Investimento | 5,03% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 4,96% |
| HIX PREV III FIC AÇÕES | Hix Capital | 4,46% |
| KIRON PREVIDÊNCIA XP FIE FI AÇÕES | Kiron Capital | 4,34% |
| LOGOS LONG BIASED QUALIFICADO PREVIDÊNCIA ICATU FIE FI AÇÕES | Logos Capital | 3,97% |
| HIX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 3,86% |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 5,19% |
| LEBLON 100 ICATU PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 5,16% |
| LEBLON 100 ALFAPREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Banco Alfa de Investimento | 5,03% |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 4,96% |
| HIX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 3,86% |
| HIX ICATU LONG ONLY QUALIFICADO 100 FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Hix Capital | 3,86% |
| BARUCH PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 3,86% |
| LEBLON 70 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 3,67% |
| PORTO SEGURO LEBLON 70 FIE FI MULTIMERCADO | Leblon Equities | 3,66% |
| BRASILPREV LEBLON 70 FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | 3,55% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 1,27% |
| MANAGER AZ QUEST LUCE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 1,17% |
| BV ICATU SEG LEGACY PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Tivio Capital | 1,12% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,10% |
| AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | AZ Quest Investimentos | 1,10% |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,08% |
| PORTO SEGURO DIAMANTE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Seguro Investimentos | 1,05% |
| ROOT CAPITAL CRÉDITO HG PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Root Capital | 1,04% |
| DAYCOVAL CLASSIC PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Daycoval Asset Management | 1,03% |
| SANTANDER PREV CRESCIMENTO VIP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 0,99% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,04% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,04% |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,03% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 1,00% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,95% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 0,93% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,90% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,90% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL II FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,89% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,88% |
Fonte: Quantum Finance
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