Os multimercados estão sob os holofotes. Temos visto muitas estreias no mercado e novas ofertas nas plataformas de investimentos. Diante do cenário macro global bastante complexo, há notícias, por um lado, de fundos que se destacam com altos retornos e de outros, que apresentam desempenhos ruins.
Existem produtos, até mesmo de gestoras famosas e renomadas, sofrendo no curto prazo perante a tantos desafios como a guerra entre Rússia e Ucrânia, inflação elevada e aumento dos juros nas grandes economias, incluindo os Estados Unidos, a crise de energia na Europa e desaceleração da economia chinesa, entre outros.
Como é o histórico de desempenho dessa classe de fundos? Pegando janelas temporais maiores, os multimercados entregam retornos acima do CDI?
Nossos experts fizeram um levantamento comparativo utilizando o Índice Quantum do segmento – o IQT Multimercado, e outros indexadores de mercado.
Está certo que dentro de multimercados tem várias subcategorias e inúmeras estratégias. Porém, esse levantamento é um termômetro interessante, representa uma visão geral.
Antes de responder à pergunta do título deste artigo, você precisa saber a metodologia do IQT Multimercado. O nosso benchmark representa a média ponderada pelo PL do retorno dos fundos que atendam simultaneamente as seguintes características – fundos regidos pela instrução 555 da CVM pertencentes à classe “Multimercado”, com exclusão dos produtos com público-alvo Quantum “Exclusivo Previdenciário”.
Afinal, os multimercados superam o CDI?
Veja que interessante nos gráficos abaixo:
IQT Multimercado X CDI X Ibovespa:
Este primeiro gráfico mostra que, desde o início da nossa série histórica em 97, o IQT Multimercado supera o CDI e até mesmo o Ibovespa. Chama atenção que essa classe de fundos tem desempenho robusto, inclusive em períodos recentes, marcados pela por inúmeros desafios como pandemia da Covid-19, a guerra russo-ucraniana, problemas nas cadeias de suprimentos globais e crise de energia na Europa e escalada dos juros nos EUA.
IQT X outros índices de mercado:
Neste segundo gráfico, é possível observar que o desempenho dos multimercados foi acima do CDI desde 2007, aqui considerando não somente o IQT Multimercado, mas os históricos de outros benchmarks: IFMM e IFMM-A, índices de hedge funds do BTG Pactual, e o IHFA, índice do segmento da Anbima.
IQT Multimercado X outros benchmarks ano a ano
Já nesse terceiro gráfico, é possível constatar, de forma mais clara, o quanto o IQT Multimercado ficou acima do CDI, ano a ano desde 2008.
Logicamente, vale ressaltar que o IQT Multimercado se refere a uma média, no entanto, esse levantamento revela a importância das análises profundas sobre fundos, boas escolhas e visão de longo prazo para buscar altas rentabilidades nas carteiras de investimentos.
Conheça outros índices da Quantum
Ferramentas para analisar o segmento
A Quantum auxilia assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio a encontrar as melhores alternativas de fundos multimercado para cada perfil e objetivo dos investidores, respeitando o grau de tolerância ao risco de cada um.
Por exemplo, com o nosso comparador de ativos, é possível avaliar todas as ofertas de multimercados nas prateleiras dos bancos e corretoras.
Com essa ferramenta, você tem acesso a dados como: CNPJ, gestora, classificação, benchmark, taxas de administração, valor da aplicação mínima e regras de resgate.
Além disso, é possível fazer:
- Análises da rentabilidade em períodos fechados ou em datas personalizadas.
- Análises de risco como volatilidade, Índice de Sharpe e histórico de dias com retorno positivo e negativo.
- Comparações com benchmarks de mercado como CDI e outros usados pela categoria multimercado
E como são inúmeras as subcategorias e estratégias adotadas pelos fundos multimercado, a análise da composição das carteiras é essencial. E com o comparador, você também consegue saber quais as principais posições dos fundos, isto é, os ativos investidos.
Porém, nossa plataforma oferece ainda diversas outras soluções para você se aprofundar em relação a cada produto.
Para saber mais sobre as ferramentas e funcionalidades da plataforma Quantum, preencha os dados abaixo:
