Os fundos imobiliários (FIIs) têm se destacado devido à expectativa de redução das taxas de juros. O IFIX, índice referencial do mercado, apresentou um aumento significativo de quase 10% no primeiro semestre deste ano, atingindo o seu maior nível desde janeiro de 2020, superando o desempenho do Ibovespa, que cresceu 7,6% no mesmo período.
Dentre os FIIs, o segmento de “fundos de tijolo”, composto por aqueles que investem diretamente em imóveis, tem apresentado melhores desempenhos, acima do grupo de fundos de papel (títulos de crédito imobiliário).
Ranking: FIIs mais rentáveis de janeiro a junho
No Ranking da Quantum, destaque em matéria no Portal Exame, nove dos dez FIIs mais rentáveis são de tijolo, incluindo um fundo multiclasse.
Embora tenham enfrentado desafios nos últimos anos, comparados ao CDI, é importante ressaltar que os ativos imobiliários têm uma vida longa, como afirmado por Maximo Lima, fundador e CEO da gestora Hemisfério Sul Investimentos (HSI).
Além disso, a recuperação dos fundos de tijolo tem sido notável, apesar das particularidades de cada FII, como o exemplo do fundo Kinea Real Estate, que está passando por um processo de desinvestimento, impactando positivamente o retorno no período. Em geral, os fundos de tijolo têm mostrado uma retomada mais forte.
10 maiores retornos positivos de Fundos Imobiliários do 1º semestre — Ranking geral
Considerando as duas categorias de FIIs, constatamos que as carteiras que investem na classe Imóvel dominam o top 10 dos melhores retornos no primeiro semestre, com nove aparições e ocupando todas as cinco primeiras posições.
Confira:
| Nome do Ativo | Ticker | CNPJ | Classificação Setorial – Classe de Ativo | Classificação Setorial – Tipo de Imóvel | Número de Cotistas | Patrimônio Líquido (R$) | Dividend Yield | Retorno |
| GENERAL SHOPPING OUTLETS DO BRASIL FII | GSFI11 | 11.769.604/0001-13 | Imóvel | Shopping | 6,768 | 1,062,190,981.28 | 0.00% | 40.00% |
| KINEA II REAL ESTATE EQUITY FII | KNRE11 | 14.423.780/0001-97 | Imóvel | Residencial | 6,240 | 13,992,248.65 | 0.00% | 37.12% |
| TELLUS PROPERTIES FII | TEPP11 | 26.681.370/0001-25 | Imóvel | Lajes Corporativas | 10,711 | 402,366,364.33 | 3.85% | 37.06% |
| VIDA NOVA FII | FIVN11 | 17.854.016/0001-64 | Imóvel | Shopping | 3,917 | 72,300,277.87 | 0.00% | 36.08% |
| MOGNO HOTÉIS FII | MGHT11 | 34.197.776/0001-65 | Multiclasse | Hotel | 3,578 | 113,963,039.95 | 7.50% | 26.53% |
| RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL FII | RBED11 | 13.873.457/0001-52 | Imóvel | Educacional | 12,921 | 339,469,888.70 | 5.48% | 24.78% |
| GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA FII | FIGS11 | 17.590.518/0001-25 | Imóvel | Shopping | 15,053 | 216,798,128.80 | 4.53% | 24.76% |
| BRESCO LOGÍSTICA FII | BRCO11 | 20.748.515/0001-81 | Imóvel | Logística | 110,637 | 1,777,631,688.06 | 4.07% | 24.09% |
| BB PROGRESSIVO II FII | BBPO11 | 14.410.722/0001-29 | Imóvel | Agências | 74,354 | 1,607,257,718.79 | 5.46% | 23.26% |
| RIO BRAVO RENDA VAREJO FII | RBVA11 | 15.576.907/0001-70 | Imóvel | Outros | 46,047 | 1,252,324,791.14 | 5.39% | 23.03% |
Fonte: Quantum
Fundos Imobiliários de papel: 10 maiores retornos positivos do 1º semestre
Veja agora os 10 maiores retornos entre os FIIs de papel:
| Nome do Ativo | Ticker | CNPJ | Classificação Setorial – Classe de Ativo | Classificação Setorial – Tipo de Imóvel | Número de Cotistas | Patrimônio Líquido (R$) | Dividend Yield | Retorno |
| KINEA CREDITAS FII | KCRE11 | 42.502.802/0001-40 | Renda Fixa | Não se aplica | 7,468 | 368,503,488.53 | 6.96% | 20.07% |
| HABITAT RECEBÍVEIS PULVERIZADOS FII | HABT11 | 30.578.417/0001-05 | Renda Fixa | Não se aplica | 71,453 | 803,847,479.31 | 7.61% | 17.49% |
| MOGNO CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS MULTIESTRATÉGIA FII | MGCR11 | 35.652.204/0001-91 | Renda Fixa | Não se aplica | 4,188 | 129,104,606.89 | 6.37% | 17.46% |
| XP CRÉDITO IMOBILIÁRIO FII | XPCI11 | 28.516.301/0001-91 | Renda Fixa | Não se aplica | 72,189 | 816,616,393.65 | 6.39% | 15.81% |
| RBR RENDIMENTO HIGH GRADE FII | RBRR11 | 29.467.977/0001-03 | Renda Fixa | Não se aplica | 132,935 | 1,278,231,337.40 | 6.37% | 15.72% |
| MAUÁ CAPITAL RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII | MCCI11 | 23.648.935/0001-84 | Renda Fixa | Não se aplica | 112,966 | 1,612,481,402.79 | 6.37% | 12.70% |
| VALORA CRI ÍNDICE DE PREÇO FII | VGIP11 | 34.197.811/0001-46 | Renda Fixa | Não se aplica | 83,751 | 1,090,740,908.12 | 6.53% | 12.40% |
| CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII | CACR11 | 32.065.364/0001-46 | Renda Fixa | Não se aplica | 9,752 | 186,195,662.16 | 8.35% | 12.00% |
| OURINVEST JPP FII | OUJP11 | 26.091.656/0001-50 | Renda Fixa | Não se aplica | 28,445 | 321,855,351.17 | 7.32% | 11.99% |
| VBI CRI FII | CVBI11 | 28.729.197/0001-13 | Renda Fixa | Não se aplica | 74,706 | 1,049,548,113.63 | 7.14% | 11.56% |
Fonte: Quantum
Fundos Imobiliários de tijolo: 10 maiores retornos positivos do 1º semestre
Veja agora os 10 maiores retornos entre os FIIs de tijolo:
| Nome do Ativo | Ticker | CNPJ | Classificação Setorial – Classe de Ativo | Classificação Setorial – Tipo de Imóvel | Número de Cotistas | Patrimônio Líquido | Dividend Yield | Retorno |
| GENERAL SHOPPING OUTLETS DO BRASIL FII | GSFI11 | 11.769.604/0001-13 | Imóvel | Shopping | 6,768 | R$ 1,062,190,981.28 | 0.00% | 40.00% |
| KINEA II REAL ESTATE EQUITY FII | KNRE11 | 14.423.780/0001-97 | Imóvel | Residencial | 6,240 | R$ 13,992,248.65 | 0.00% | 37.12% |
| TELLUS PROPERTIES FII | TEPP11 | 26.681.370/0001-25 | Imóvel | Lajes Corporativas | 10,711 | R$ 402,366,364.33 | 3.85% | 37.06% |
| VIDA NOVA FII | FIVN11 | 17.854.016/0001-64 | Imóvel | Shopping | 3,917 | R$ 72,300,277.87 | 0.00% | 36.08% |
| RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL FII | RBED11 | 13.873.457/0001-52 | Imóvel | Educacional | 12,921 | R$ 339,469,888.70 | 5.48% | 24.78% |
| GENERAL SHOPPING ATIVO E RENDA FII | FIGS11 | 17.590.518/0001-25 | Imóvel | Shopping | 15,053 | R$ 216,798,128.80 | 4.53% | 24.76% |
| BRESCO LOGÍSTICA FII | BRCO11 | 20.748.515/0001-81 | Imóvel | Logística | 110,637 | R$ 1,777,631,688.06 | 4.07% | 24.09% |
| BB PROGRESSIVO II FII | BBPO11 | 14.410.722/0001-29 | Imóvel | Agências | 74,354 | R$ 1,607,257,718.79 | 5.46% | 23.26% |
| RIO BRAVO RENDA VAREJO FII | RBVA11 | 15.576.907/0001-70 | Imóvel | Outros | 46,047 | R$ 1,252,324,791.14 | 5.39% | 23.03% |
| HOTEL MAXINVEST FII | HTMX11 | 08.706.065/0001-69 | Imóvel | Hotel | 25,528 | R$ 208,092,129.54 | 5.87% | 22.42% |
Fonte: Quantum
Metodologia: Para a elaboração do levantamento, a Quantum selecionou apenas os FIIs negociados em bolsa até o dia 5 de julho deste ano, excluindo os Fiagros do ranking.
Entraram na base apenas os fundos com dados suficientes para calcular o retorno no período selecionado (02/01 a 30/06/2023). Em caso de empate no retorno, foram considerados critérios como rendimento do dividendo (dividend yield), número de cotistas e patrimônio líquido para determinar a posição no ranking.
— Como critério de liquidez, foram considerados fundos que tiveram pelo menos 1 (uma) negociação por dia no período (02/01/2023 até 30/06/2023);
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Matéria: Ranking de FIIs: os 10 melhores fundos de tijolo e de papel do 1º semestre, segundo a Quantum
Autor: Beatriz Quesada
Por: Exame Invest – Publicado em 26/07/2023
Informações Financeiras: Quantum Finance
