Renda Fixa Privada: as melhores remunerações de 2025

A renda fixa tem se consolidado como uma das principais opções de investimento nos últimos anos.  Com a taxa Selic a 15%, a tendência dos títulos de renda fixa proporcionarem boas remunerações está longe de terminar. Confira os papéis com as maiores taxas de 2025, nesse levantamento exclusivo da Quantum. 

O estudo analisa os títulos privados de 2025. A data de corte é 20 de agosto de 2025. Além da divisão dos papéis, foram também considerados diferentes indexadores – a regra de cálculo para a remuneração do investidor.  

Veja a seguir os resultados.  

• Captação bancária
• Títulos privados
• Análise de Renda Fixa

Captação bancária: as melhores remunerações

A captação bancária é o processo pelo qual os bancos arrecadam recursos junto a investidores e clientes para financiar suas atividades.  As seguintes modalidades foram consideradas:  

• CDBs (Certificados de Depósito Bancário) remuneram o investidor ao emprestar dinheiro ao próprio banco emissor. Eles podem ter liquidez diária ou prazos mais longos. 

• LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) estão ligadas ao financiamento dos setores imobiliário e agropecuário. Uma vantagem dessas opções é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.

No estudo foram incluídos todos os ativos emitidos em 2025 e com vencimento a partir de 2026.  

CDBs: maiores taxas emitidas no início do ano 

Para os títulos indexados ao CDI, temos os cinco primeiros com a mesma remuneração: 120% do CDI. O Banco Master emitiu todos os papéis até março com taxas mais agressivas. Isso aconteceu antes do anúncio da proposta de compra pelo Banco de Brasília (BRB).  

Já ao analisar as opções atreladas à inflação, o Banco ABC Brasil tem emitido pagando acima de IPCA+9%, com vencimento para 2026.  

Por fim, o Banco C6 foi o que emitiu os títulos prefixados com melhores remunerações no período, todos com vencimento em 2027.  

Confira os resultados:  

Fonte: Quantum Finance. Emissões até 20/8/2025 com vencimentos a partir de 2026.  

LCIs e LCAs: mais emissores e vencimentos diversos 

As taxas de LCIs e LCAs são um pouco menores quando comparadas às da captação bancária. Mas é bom lembrar: esses títulos são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas. Portanto, utilizar métodos de comparação entre títulos isentos e tributados, como o gross up, são essenciais para a tomada de decisão.  

Nas opções de renda fixa atreladas ao CDI, todas remuneram 100% da taxa. Já nos papéis indexados pelo IPCA, a maior taxa ficou para uma LCA emitida pelo Banco ABC Brasil com vencimento em 2026. Por fim, os títulos prefixados foram predominantes na listagem em quantidade.  

O Banco da Amazônia e ABC Brasil predominam na lista com mais títulos, mas instituições tradicionais também figuram no ranking, como Bradesco, Itaú e Caixa.  

O vencimento aqui também é mais alongado, com opções até 2029.  

Confira os resultados: 

Fonte: Quantum Finance. Emissões até 20/8/2025 com vencimentos a partir de 2026. 

Títulos privados: as melhores remunerações

Nesta categoria estão os papéis emitidos por empresas como forma de captar recursos diretamente do mercado, geralmente com prazos mais longos e rentabilidade mais elevada. Podemos dividir as opções entre:  

• Debêntures: dívidas emitidas por companhias abertas ou fechadas, que podem ter isenção de IR quando classificadas como incentivadas (voltadas a infraestrutura). 

• CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio): investimentos lastreados em recebíveis desses setores, que conectam o investidor diretamente ao fluxo de pagamentos de operações imobiliárias ou agrícolas. 

Esses ativos, embora também pertençam à renda fixa, costumam trazer maior complexidade e risco de crédito, o que exige do investidor uma análise detalhada da saúde financeira do emissor e das garantias envolvidas. Em contrapartida, podem oferecer retornos mais atrativos e diversificação em relação à captação bancária tradicional. 

No estudo foram consideradas as taxas indicativas, que são as taxas negociadas no mercado secundário. Elas representam um preço de referência, calculado com base em negociações recentes e cotações de dealers. A fonte das taxas é ANBIMA.  

Debêntures: Ligga e Dasa lideram  

2025 tem sido um ano favorável para a emissão de dívida corporativa. Só no primeiro semestre de 2025 as empresas emitiram R$ 192,7 bilhões, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). As debêntures incentivadas avançaram 5,3%, totalizando R$ 74,5 bilhões, o maior patamar de captação semestral já registrado.    

A Ligga Telecom, operadora com sede no Paraná, lidera com um único título atrelado ao IPCA negociado no mercado secundário. Já a Dasa, líder em medicina diagnóstica no país, aparece com dois papéis indexados ao CDI. Confira:  

Fonte: Quantum Finance e ANBIMA (taxas indicativas). Emissões até 20/8/2025. 

Leia também: as debêntures mais compradas por gestores de fundos  

CRIs: títulos %CDI pagam até 119% 

Para o crédito imobiliário, o ranking aponta poucos papéis que foram subindo em negociação.  True e Virgo são as únicas emissoras para todos os títulos. Confira:  

Fonte: Quantum Finance e ANBIMA (taxas indicativas). Emissões até 20/8/2025. 

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