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Renda Fixa Privada: as melhores remunerações de 2025

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Renda Fixa Privada: as melhores remunerações de 2025

A renda fixa tem se consolidado como uma das principais opções de investimento nos últimos anos.  Com a taxa Selic a 15%, a tendência dos títulos de renda fixa proporcionarem boas remunerações está longe de terminar. Confira os papéis com as maiores taxas de 2025, nesse levantamento exclusivo da Quantum. 

O estudo analisa os títulos privados de 2025. A data de corte é 20 de agosto de 2025. Além da divisão dos papéis, foram também considerados diferentes indexadores – a regra de cálculo para a remuneração do investidor.  

Veja a seguir os resultados.  

Captação bancária: as melhores remunerações

A captação bancária é o processo pelo qual os bancos arrecadam recursos junto a investidores e clientes para financiar suas atividades.  As seguintes modalidades foram consideradas:  

  • CDBs (Certificados de Depósito Bancário) remuneram o investidor ao emprestar dinheiro ao próprio banco emissor. Eles podem ter liquidez diária ou prazos mais longos. 
  • LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) estão ligadas ao financiamento dos setores imobiliário e agropecuário. Uma vantagem dessas opções é a isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.

No estudo foram incluídos todos os ativos emitidos em 2025 e com vencimento a partir de 2026.  

CDBs: maiores taxas emitidas no início do ano 

Para os títulos indexados ao CDI, temos os cinco primeiros com a mesma remuneração: 120% do CDI. O Banco Master emitiu todos os papéis até março com taxas mais agressivas. Isso aconteceu antes do anúncio da proposta de compra pelo Banco de Brasília (BRB).  

Já ao analisar as opções atreladas à inflação, o Banco ABC Brasil tem emitido pagando acima de IPCA+9%, com vencimento para 2026.  

Por fim, o Banco C6 foi o que emitiu os títulos prefixados com melhores remunerações no período, todos com vencimento em 2027.  

Confira os resultados:  

Tipo do Ativo  ISIN  Emissor  Indexação  Emissão  Vencimento  Remuneração 
CDB  BRVIPLC002J7  BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A.  %CDI  24/01/2025  14/01/2027  120,00% CDI 
CDB  BRVIPLC002K5  BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A.  %CDI  29/01/2025  19/01/2027  120,00% CDI 
CDB  BRVIPLC002L3  BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A.  %CDI  03/02/2025  25/01/2027  120,00% CDI 
CDB  BRVIPLC002M1  BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A.  %CDI  13/02/2025  12/02/2027  120,00% CDI 
CDB  BRVIPLC002W0  BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A.  %CDI  24/03/2025  15/03/2027  120,00% CDI 
CDB  BRABCBC04YN6  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  11/08/2025  11/08/2026  IPCA + 9,99% 
CDB  BRABCBC04SK4  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  18/07/2025  20/07/2026  IPCA + 9,95% 
CDB  BRABCBC04SQ1  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  18/07/2025  20/07/2026  IPCA + 9,95% 
CDB  BRABCBC04UH6  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  25/07/2025  27/07/2026  IPCA + 9,94% 
CDB  BRABCBC04UM6  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  25/07/2025  27/07/2026  IPCA + 9,94% 
CDB  BRBCOCC00DP2  BANCO C6 S.A.  PRÉ  08/01/2025  08/01/2027  16,2000% 
CDB  BRC6CSC00KN0  BANCO C6 CONSIGNADO S.A.  PRÉ  06/01/2025  06/01/2027  16,1500% 
CDB  BRC6CSC00M45  BANCO C6 CONSIGNADO S.A.  PRÉ  07/01/2025  07/01/2027  16,0500% 
CDB  BRBMTNC01P86  BANCO ORIGINAL S.A.  PRÉ  07/01/2025  07/01/2027  16,0400% 
CDB  BRC6CSC00KW1  BANCO C6 CONSIGNADO S.A.  PRÉ  14/01/2025  14/01/2027  15,8500% 

Fonte: Quantum Finance. Emissões até 20/8/2025 com vencimentos a partir de 2026.  

LCIs e LCAs: mais emissores e vencimentos diversos 

As taxas de LCIs e LCAs são um pouco menores quando comparadas às da captação bancária. Mas é bom lembrar: esses títulos são isentos de Imposto de Renda (IR) para pessoas físicas. Portanto, utilizar métodos de comparação entre títulos isentos e tributados, como o gross up, são essenciais para a tomada de decisão.  

Nas opções de renda fixa atreladas ao CDI, todas remuneram 100% da taxa. Já nos papéis indexados pelo IPCA, a maior taxa ficou para uma LCA emitida pelo Banco ABC Brasil com vencimento em 2026. Por fim, os títulos prefixados foram predominantes na listagem em quantidade.  

O Banco da Amazônia e ABC Brasil predominam na lista com mais títulos, mas instituições tradicionais também figuram no ranking, como Bradesco, Itaú e Caixa.  

O vencimento aqui também é mais alongado, com opções até 2029.  

Confira os resultados: 

Tipo do Ativo  ISIN  Emissor  Indexação  Emissão  Vencimento  Remuneração 
LCA  BRBAZAAG8V35  BANCO DA AMAZONIA S.A.  %CDI  03/01/2025  28/12/2026  100,00% CDI 
LCA  BRBAZAAG8Z98  BANCO DA AMAZONIA S.A.  %CDI  11/02/2025  02/02/2027  100,00% CDI 
LCA  BRBAZAAG8ZA6  BANCO DA AMAZONIA S.A.  %CDI  11/02/2025  02/02/2027  100,00% CDI 
LCA  BRBSAFAG0R33  BANCO SAFRA S.A.  %CDI  17/07/2025  13/04/2026  100,00% CDI 
LCI  BRBCEFLCB6T0  CAIXA ECONOMICA FEDERAL  %CDI  10/04/2025  31/03/2027  100,00% CDI 
LCA  BRABCBAGVSY8  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  29/07/2025  29/07/2026  IPCA + 8,63% 
LCA  BRABCBAGVQ80  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  28/07/2025  28/07/2026  IPCA + 8,62% 
LCA  BRABCBAGWBR6  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  18/08/2025  18/08/2026  IPCA + 8,61% 
LCA  BRABCBAGVN59  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  25/07/2025  27/07/2026  IPCA + 8,58% 
LCA  BRABCBAGVYV2  BANCO ABC BRASIL S.A.  IPCA+  08/08/2025  10/08/2026  IPCA + 8,57% 
LCI  BRBIDILCB3G6  BANCO INTER S.A.  IPCA+  17/03/2025  21/03/2028  IPCA + 5,53% 
LCA  BRABCBAGP2Y0  BANCO ABC BRASIL S.A.  PRÉ  13/01/2025  29/12/2027  14,2000% 
LCA  BRABCBAGP0F3  BANCO ABC BRASIL S.A.  PRÉ  09/01/2025  27/12/2027  14,1600% 
LCA  BRABCBAGP2I3  BANCO ABC BRASIL S.A.  PRÉ  10/01/2025  27/12/2027  14,1100% 
LCA  BRABCBAGOYN4  BANCO ABC BRASIL S.A.  PRÉ  09/01/2025  27/12/2027  14,0600% 
LCA  BRABCBAGP0E6  BANCO ABC BRASIL S.A.  PRÉ  09/01/2025  31/12/2026  14,0300% 
LCI  BRBITALCB153  ITAU UNIBANCO S.A.  PRÉ  29/01/2025  18/09/2029  14,4200% 
LCI  BRBITALCB146  ITAU UNIBANCO S.A.  PRÉ  27/01/2025  28/12/2029  14,3900% 
LCI  BRBBDCLCB1X8  BANCO BRADESCO S.A.  PRÉ  13/01/2025  23/01/2026  14,3558% 
LCI  BRBBDCLCB216  BANCO BRADESCO S.A.  PRÉ  28/02/2025  23/02/2027  13,9544% 
LCI  BRBITALCB1J4  ITAU UNIBANCO S.A.  PRÉ  11/03/2025  11/03/2026  13,6500% 

Fonte: Quantum Finance. Emissões até 20/8/2025 com vencimentos a partir de 2026. 

Títulos privados: as melhores remunerações

Nesta categoria estão os papéis emitidos por empresas como forma de captar recursos diretamente do mercado, geralmente com prazos mais longos e rentabilidade mais elevada. Podemos dividir as opções entre:  

  • Debêntures: dívidas emitidas por companhias abertas ou fechadas, que podem ter isenção de IR quando classificadas como incentivadas (voltadas a infraestrutura). 
  • CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) e CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio): investimentos lastreados em recebíveis desses setores, que conectam o investidor diretamente ao fluxo de pagamentos de operações imobiliárias ou agrícolas. 

Esses ativos, embora também pertençam à renda fixa, costumam trazer maior complexidade e risco de crédito, o que exige do investidor uma análise detalhada da saúde financeira do emissor e das garantias envolvidas. Em contrapartida, podem oferecer retornos mais atrativos e diversificação em relação à captação bancária tradicional. 

No estudo foram consideradas as taxas indicativas, que são as taxas negociadas no mercado secundário. Elas representam um preço de referência, calculado com base em negociações recentes e cotações de dealers. A fonte das taxas é ANBIMA.  

Debêntures: Ligga e Dasa lideram  

2025 tem sido um ano favorável para a emissão de dívida corporativa. Só no primeiro semestre de 2025 as empresas emitiram R$ 192,7 bilhões, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). As debêntures incentivadas avançaram 5,3%, totalizando R$ 74,5 bilhões, o maior patamar de captação semestral já registrado.    

A Ligga Telecom, operadora com sede no Paraná, lidera com um único título atrelado ao IPCA negociado no mercado secundário. Já a Dasa, líder em medicina diagnóstica no país, aparece com dois papéis indexados ao CDI. Confira:  

Nome  Remuneração  Data  Taxa Indicativa 
CPTM15 – LIGGA TELECOMUNICACOES – 20300915 – IPCA + 8.8507%  IPCA+  01/07/2025  46,6441% 
CPTM15 – LIGGA TELECOMUNICACOES – 20300915 – IPCA + 8.8507%  IPCA+  23/06/2025  46,4990% 
CPTM15 – LIGGA TELECOMUNICACOES – 20300915 – IPCA + 8.8507%  IPCA+  02/07/2025  46,4862% 
CPTM15 – LIGGA TELECOMUNICACOES – 20300915 – IPCA + 8.8507%  IPCA+  03/07/2025  46,2165% 
CPTM15 – LIGGA TELECOMUNICACOES – 20300915 – IPCA + 8.8507%  IPCA+  30/06/2025  45,2415% 
DASAA1 – DIAGNOSTICOS DA AMERICA – 20260610 – 108.5% do DI  %CDI  22/01/2025  148,1512% 
DASAC0 – DIAGNOSTICOS DA AMERICA – 20261210 – 112.5% do DI  %CDI  22/01/2025  149,6688% 
DASAC0 – DIAGNOSTICOS DA AMERICA – 20261210 – 112.5% do DI  %CDI  06/02/2025  148,5634% 
DASAC0 – DIAGNOSTICOS DA AMERICA – 20261210 – 112.5% do DI  %CDI  05/02/2025  148,3354% 
DASAC0 – DIAGNOSTICOS DA AMERICA – 20261210 – 112.5% do DI  %CDI  14/02/2025  148,0678% 

Fonte: Quantum Finance e ANBIMA (taxas indicativas). Emissões até 20/8/2025. 

Leia também: as debêntures mais compradas por gestores de fundos  

CRIs: títulos %CDI pagam até 119% 

Para o crédito imobiliário, o ranking aponta poucos papéis que foram subindo em negociação.  True e Virgo são as únicas emissoras para todos os títulos. Confira:  

Nome  Remuneração  Data  Taxa Indicativa 
CRI – TRUE ADMINISTRADORA FIDUCIARIA DE GARANTIAS – E232 – S2 – BRAPCSCRIKE1  IPCA+  19/08/2025  18,0953% 
CRI – TRUE ADMINISTRADORA FIDUCIARIA DE GARANTIAS – E232 – S2 – BRAPCSCRIKE1  IPCA+  18/08/2025  17,5695% 
CRI – TRUE ADMINISTRADORA FIDUCIARIA DE GARANTIAS – E54 – S2 – BRAPCSCRIEB0  IPCA+  19/08/2025  17,8528% 
CRI – TRUE ADMINISTRADORA FIDUCIARIA DE GARANTIAS – E54 – S2 – BRAPCSCRIEB0  IPCA+  18/08/2025  17,7951% 
CRI – VERT COMPANHIA SECURITIZADORA – E94 – S3 – 22J0306938  IPCA+  19/03/2025  17,5959% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E155 – S2 – BRIMWLCRIHV4  %CDI  16/04/2025  119,9083% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E155 – S2 – BRIMWLCRIHV4  %CDI  15/04/2025  119,8833% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E155 – S2 – BRIMWLCRIHV4  %CDI  11/04/2025  119,7733% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E155 – S2 – BRIMWLCRIHV4  %CDI  10/04/2025  119,7333% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E155 – S2 – BRIMWLCRIHV4  %CDI  08/04/2025  119,6583% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E167 – S1 – BRIMWLCRII36  CDI+  27/01/2025  101,9188% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E167 – S1 – BRIMWLCRII36  CDI+  24/01/2025  101,9000% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E167 – S1 – BRIMWLCRII36  CDI+  23/01/2025  101,8855% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E167 – S1 – BRIMWLCRII36  CDI+  14/01/2025  101,8655% 
CRI – VIRGO COMPANHIA DE SECURITIZACAO – E167 – S1 – BRIMWLCRII36  CDI+  22/01/2025  101,8511% 

Fonte: Quantum Finance e ANBIMA (taxas indicativas). Emissões até 20/8/2025. 

Por dentro do mercado da renda fixa  

Os papéis de renda fixa vivem uma fase aquecida, mas que demandam do profissional mais cautela na análise de tantas opções que proliferam no mercado.  

A base de soluções Quantum monitora centenas de milhares de títulos privados. São mais de 226.000 papéis formados por CRIs, CRAs, CDBs, LCAs, LCIs e outras operações.     

Dentro da nossa plataforma, também acompanhamos mais de 7.300 debêntures, entre públicas e privadas.     

E as informações que disponibilizamos são as mais diversas. Você consegue resgatar séries históricas, fazer uma avaliação de performance, ver emissões de títulos e muito mais.    

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