Como se saíram as gestoras de fundos em novembro? Trazemos aqui o ranking mais completo e atualizado com as assets que tiveram o melhor desempenho em ativos sob gestão (AuM) e captação líquida de recursos dos investidores.
A pesquisa, realizada mensalmente pela Quantum com os principais dados da indústria de fundos e da atividade do setor, avaliou 811 gestoras de investimentos operando no Brasil.
Pelo segundo mês seguido a indústria como um todo obteve captação líquida negativa, fechando novembro com um déficit de R$ 3.120.474.901,94.
Identificamos que 35,3% das assets tiveram captação líquida positiva, enquanto 48,2% tiveram um saldo negativo. Por outro lado, 16,5% apresentaram uma captação neutra, com o mesmo volume de aplicações e resgates.
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O cenário do mercado em novembro
Sobrou otimismo nos mercados em novembro, impulsionado, em grande parte, pelas perspectivas positivas sobre os dados de inflação nos EUA. Esse cenário também elevou as expectativas de que o Federal Reserve concluiu seu ciclo de aperto monetário.
No âmbito doméstico, o mercado acionário brasileiro se beneficiou significativamente, registrando uma entrada expressiva de capital estrangeiro. A marca de R$ 21,024 bilhões, alcançada em novembro, superou o fluxo de todo o ano de 2023 até então, conforme reportado pelo InfoMoney.
Ainda no contexto interno, o mês começou com um terceiro corte consecutivo na Selic, fixando a taxa básica de juros brasileira em 12,25% ao ano.
Alimentadas também pelas boas perspectivas em relação à política fiscal do país, essas condições propiciaram ao Ibovespa seu melhor desempenho mensal em três anos.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa teve alta de 12,54% em novembro, o maior avanço mensal desde novembro de 2020, e acumulava alta de 16,04% no ano no fechamento do mês.
O Ifix, índice de fundos imobiliários, avançou 0,66% em novembro, e tem desempenho positivo de 10,79% nos 11 meses de 2023.
O dólar recuou no mês em 2,41%, e a moeda americana acumulou queda de 5,41% no ano até o fim de novembro, cotada a R$ 4,915.
Quanto aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,92%, e o IMA-B ficou em 2,62% em novembro.
Confira agora o levantamento da Quantum sobre a indústria de fundos.
Top 20 Ranking AuM
O ranking das top 5 gestoras com maiores volumes de ativos sob gestão (AuM) segue inalterado.
Confira o Top 20:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | Captação Líquida (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.583.563.701.001,18 | 279.813.369.373,33 | 277.006.633.234,88 | 2.806.736.138,45 |
| 2 | Itaú Asset Management | 695.737.402.063,81 | 70.647.406.634,88 | 70.722.982.390,69 | -75.575.755,81 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 653.701.884.368,51 | 44.583.565.636,30 | 41.312.624.857,85 | 3.270.940.778,45 |
| 4 | CAIXA Asset | 515.507.440.039,70 | 43.455.433.591,28 | 51.073.154.615,50 | -7.617.721.024,23 |
| 5 | Brasilprev | 376.802.139.218,36 | 8.848.465.379,84 | 8.458.857.594,20 | 389.607.785,64 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 293.118.566.705,66 | 21.463.052.048,18 | 22.085.873.025,54 | -622.820.977,36 |
| 7 | Itaú DTVM | 196.871.022.926,91 | 5.220.440.430,28 | 6.864.345.025,65 | -1.643.904.595,37 |
| 8 | Safra Asset Management | 134.465.514.199,17 | 14.452.740.877,66 | 15.771.624.719,19 | -1.318.883.841,54 |
| 9 | Sicredi | 108.973.891.998,61 | 43.875.437.419,67 | 32.595.782.504,89 | 11.279.654.914,78 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 105.187.838.279,20 | 1.356.799.999,47 | 1.205.604.401,71 | 151.195.597,75 |
| 11 | BTG Pactual Asset Management | 101.077.323.284,47 | 21.362.840.295,09 | 20.095.941.816,14 | 1.266.898.478,95 |
| 12 | Itaú Unibanco | 99.581.537.198,92 | 951.578.649,08 | 1.464.533.304,24 | -512.954.655,16 |
| 13 | Kinea Investimentos | 90.079.782.220,22 | 7.557.977.254,24 | 3.684.916.588,50 | 3.873.060.665,74 |
| 14 | FUNCEF | 83.475.340.055,58 | 2.942.084.221,84 | 2.815.267.611,09 | 126.816.610,75 |
| 15 | XP Asset Management | 78.513.548.260,42 | 11.924.244.304,59 | 13.859.131.472,75 | -1.934.887.168,16 |
| 16 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 67.690.379.526,38 | 4.637.618.619,43 | 4.411.007.657,22 | 226.610.962,21 |
| 17 | BNP Paribas Asset Management | 63.280.051.804,89 | 3.732.375.843,27 | 3.434.808.531,76 | 297.567.311,50 |
| 18 | REAG Investimentos | 54.238.602.168,00 | 463.469.998,86 | 90.310.021,15 | 373.159.977,71 |
| 19 | SulAmérica Investimentos | 47.097.925.667,07 | 8.800.108.143,08 | 8.350.349.684,98 | 449.758.458,10 |
| 20 | SPX Capital | 44.654.884.613,97 | 408.528.444,39 | 1.670.505.045,41 | -1.261.976.601,02 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Geral
Pela segunda vez consecutiva, a indústria teve um mês de saldo negativo, com captação líquida de -R$ 3.120.474.901,94.
Bradesco Asset Management é a única gestora a se manter no top 5, renovado em relação a outubro.
Veja o ranking com as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Sicredi | 11.279.654.914,78 | 43.875.437.419,67 | 32.595.782.504,89 | 1.583.563.701.001,18 |
| 2 | Kinea Investimentos | 3.873.060.665,74 | 7.557.977.254,24 | 3.684.916.588,50 | 695.737.402.063,81 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 3.270.940.778,45 | 44.583.565.636,30 | 41.312.624.857,85 | 653.701.884.368,51 |
| 4 | BB Asset Management | 2.806.736.138,45 | 279.813.369.373,33 | 277.006.633.234,88 | 515.507.440.039,70 |
| 5 | EFPC CAPEF | 1.789.332.820,36 | 1.815.581.820,36 | 26.249.000,00 | 376.802.139.218,36 |
| 6 | BTG Pactual Asset Management | 1.266.898.478,95 | 21.362.840.295,09 | 20.095.941.816,14 | 293.118.566.705,66 |
| 7 | WNT Capital | 839.844.099,45 | 845.419.399,33 | 5.575.299,88 | 196.871.022.926,91 |
| 8 | Inter Asset | 822.375.818,88 | 1.559.543.808,69 | 737.167.989,81 | 134.465.514.199,17 |
| 9 | SICOOB | 809.808.473,30 | 11.563.763.171,80 | 10.753.954.698,50 | 108.973.891.998,61 |
| 10 | XP Vida e Previdência | 747.513.091,34 | 1.587.474.015,41 | 839.960.924,07 | 105.187.838.279,20 |
| 11 | BNP Paribas | 658.588.119,49 | 709.581.000,00 | 50.992.880,51 | 101.077.323.284,47 |
| 12 | Banco B3 | 635.922.596,64 | 661.711.654,36 | 25.789.057,72 | 99.581.537.198,92 |
| 13 | Reditus Investimentos | 627.162.790,49 | 627.162.790,49 | 0,00 | 90.079.782.220,22 |
| 14 | Opportunity | 551.512.996,34 | 2.189.574.407,95 | 1.638.061.411,61 | 83.475.340.055,58 |
| 15 | MAG Investimentos | 523.176.979,76 | 814.680.468,10 | 291.503.488,34 | 78.513.548.260,42 |
| 16 | PETROS | 458.259.059,41 | 1.649.788.604,01 | 1.191.529.544,60 | 67.690.379.526,38 |
| 17 | SulAmérica Investimentos | 449.758.458,10 | 8.800.108.143,08 | 8.350.349.684,98 | 63.280.051.804,89 |
| 18 | Banco do Nordeste do Brasil | 445.352.339,42 | 4.088.202.591,91 | 3.642.850.252,49 | 54.238.602.168,00 |
| 19 | Perenne Investimentos | 415.857.413,30 | 483.914.267,86 | 68.056.854,56 | 47.097.925.667,07 |
| 20 | Brasilprev | 389.607.785,64 | 8.848.465.379,84 | 8.458.857.594,20 | 44.654.884.613,97 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Renda Fixa
O segmento de renda fixa teve captação líquida positiva em novembro, estendendo uma sequência que já chega a cinco meses consecutivos. A performance rendeu um saldo expressivo, de R$ 34.547.391.314,38.
52,21% das assets, o que representa 130 gestoras, tiveram mais aplicações do que resgates, enquanto 37,75% amargaram perdas no período.
Sicredi, BB Asset Management e Banco Citibank são as novidades do top 5 das mais atrativas, em relação ao mês anterior.
Veja a relação das 20 mais atrativas:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Sicredi | 12.328.481.805,98 | 40.306.165.304,32 | 27.977.683.498,34 | 70.111.433.183,83 |
| 2 | BB Asset Management | 7.147.704.594,96 | 276.682.695.873,25 | 269.534.991.278,29 | 1.474.078.454.674,30 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 5.275.301.466,02 | 41.358.124.209,69 | 36.082.822.743,67 | 576.307.214.758,07 |
| 4 | Banco Citibank | 3.447.927.427,76 | 4.099.825.129,03 | 651.897.701,27 | 4.225.963.097,79 |
| 5 | Kinea Investimentos | 3.338.186.306,75 | 6.465.886.091,10 | 3.127.699.784,35 | 60.911.376.940,91 |
| 6 | Brasilprev | 1.918.093.150,36 | 7.878.826.659,62 | 5.960.733.509,26 | 286.761.650.166,01 |
| 7 | CAPEF | 1.789.332.820,36 | 1.815.581.820,36 | 26.249.000,00 | 5.735.134.665,69 |
| 8 | FUNCEF | 1.436.416.610,75 | 2.942.084.221,84 | 1.505.667.611,09 | 70.804.237.005,35 |
| 9 | Itaú DTVM | 1.311.483.687,58 | 3.869.067.358,39 | 2.557.583.670,81 | 35.089.214.277,16 |
| 10 | BTG Pactual Asset Management | 1.296.579.890,80 | 19.859.101.380,88 | 18.562.521.490,08 | 79.814.035.715,76 |
| 11 | Inter Asset | 828.873.794,64 | 1.548.520.477,89 | 719.646.683,25 | 5.974.321.261,18 |
| 12 | SICOOB | 809.061.629,68 | 11.560.760.656,02 | 10.751.699.026,34 | 16.447.066.991,17 |
| 13 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 642.217.608,59 | 3.613.985.881,37 | 2.971.768.272,77 | 10.965.825.611,64 |
| 14 | PETROS | 487.543.029,83 | 1.365.288.604,01 | 877.745.574,18 | 6.637.401.529,42 |
| 15 | BNP Paribas Asset Management | 465.687.949,47 | 3.680.698.824,98 | 3.215.010.875,51 | 55.529.212.677,60 |
| 16 | Banco do Nordeste do Brasil | 445.352.318,23 | 4.087.733.916,69 | 3.642.381.598,46 | 12.212.199.839,90 |
| 17 | Opportunity | 426.841.763,37 | 2.003.042.499,00 | 1.576.200.735,63 | 3.932.199.115,89 |
| 18 | SulAmérica Investimentos | 420.401.082,16 | 8.554.005.245,79 | 8.133.604.163,63 | 39.132.482.433,84 |
| 19 | Banco Santander | 411.899.471,43 | 431.113.598,80 | 19.214.127,37 | 3.320.499.364,55 |
| 20 | Daycoval Asset Management | 307.034.831,99 | 10.937.125.743,18 | 10.630.090.911,19 | 5.697.973.616,20 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Multimercados
A captação líquida do segmento de multimercados teve um desempenho ruim em novembro, acumulando um déficit expressivo de R$ 31.139.156.732,50. Foi o terceiro mês seguido no negativo.
Apenas Itaú Asset Management se mantém no top 5 em maiores captações em relação ao último mês. A gestora foi uma das 227 (31,93%) que obtiveram resultado positivo, dentre as 711 que operam na categoria.
Veja as 20 primeiras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Itaú Asset Management | 2.708.824.076,64 | 8.520.207.950,81 | 5.811.383.874,17 | 94.360.032.694,66 |
| 2 | WNT Capital | 839.772.090,65 | 844.754.399,33 | 4.982.308,68 | 5.728.481.716,87 |
| 3 | BNP Paribas | 658.588.119,49 | 709.581.000,00 | 50.992.880,51 | 5.737.947.379,49 |
| 4 | Banco B3 | 639.041.651,82 | 658.100.000,00 | 19.058.348,18 | 3.689.099.650,80 |
| 5 | Reditus Investimentos | 627.162.790,49 | 627.162.790,49 | 0,00 | 2.931.914.986,16 |
| 6 | Kinea Investimentos | 551.201.508,21 | 1.087.076.249,02 | 535.874.740,81 | 28.419.470.993,97 |
| 7 | Perenne Investimentos | 481.857.413,30 | 481.914.267,86 | 56.854,56 | 5.276.547.395,25 |
| 8 | XP Vida e Previdência | 471.387.981,82 | 1.041.748.243,41 | 570.360.261,59 | 16.287.445.422,71 |
| 9 | REAG Investimentos | 375.349.761,13 | 397.634.278,00 | 22.284.516,87 | 53.930.683.789,71 |
| 10 | Lumina Capital | 347.890.458,54 | 348.371.285,51 | 480.826,97 | 1.876.204.679,42 |
| 11 | Wealth High Governance | 226.459.527,98 | 454.912.188,70 | 228.452.660,72 | 12.047.350.763,82 |
| 12 | MAG Investimentos | 226.442.791,46 | 291.530.280,29 | 65.087.488,84 | 4.523.683.254,05 |
| 13 | Capitânia Investimentos | 194.533.021,27 | 346.982.698,62 | 152.449.677,35 | 4.942.285.549,33 |
| 14 | VALIA | 174.620.766,00 | 917.732.971,91 | 743.112.205,91 | 8.732.299.132,92 |
| 15 | Compass Group Asset Management | 165.197.085,26 | 166.063.257,57 | 866.172,31 | 546.961.020,56 |
| 16 | EFPC REAL GRANDEZA | 164.032.070,71 | 316.836.556,28 | 152.804.485,57 | 16.842.265.046,91 |
| 17 | PETROS | 145.216.029,58 | 284.500.000,00 | 139.283.970,42 | 25.190.965.218,16 |
| 18 | Adam Capital | 140.350.389,05 | 224.232.659,44 | 83.882.270,38 | 2.738.279.904,07 |
| 19 | BTG Pactual Asset Management | 123.910.689,19 | 1.395.185.599,56 | 1.271.274.910,37 | 18.049.508.232,31 |
| 20 | IDGR Investimentos | 118.956.350,93 | 118.956.350,93 | 0,00 | 1.119.588.229,95 |
Fonte: Quantum Finance
Top 20 Captação Líquida Ações
Pelo segundo mês consecutivo, o segmento de fundos de ações teve desempenho negativo em novembro, fechando com captação líquida de -R$ 6.844.250.272,00. Quase 60% das 108 gestões tiveram mais resgates do que aplicações.
Com exceção de Trígono Capital, temos um top 5 renovado em relação a outubro.
Veja a lista das 20 gestoras com maiores captações líquidas na categoria fundos de ações:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Pragma Gestão Patrimonial | 313.031.065,61 | 475.368.301,45 | 162.337.235,84 | 7.304.801.758,15 |
| 2 | Magnus Capital | 259.370.085,07 | 259.370.085,07 | 0,00 | 259.370.085,07 |
| 3 | Trígono Capital | 202.160.338,18 | 261.684.902,30 | 59.524.564,11 | 2.972.759.985,06 |
| 4 | Squadra Investimento | 180.139.024,15 | 217.645.591,01 | 37.506.566,86 | 8.266.451.974,04 |
| 5 | Itaú DTVM | 173.482.166,81 | 419.434.639,58 | 245.952.472,77 | 25.566.626.919,22 |
| 6 | Norte Asset Management | 162.213.019,99 | 162.893.292,32 | 680.272,33 | 355.847.798,91 |
| 7 | Guepardo Investimento | 104.906.928,90 | 119.891.063,37 | 14.984.134,47 | 2.950.059.346,01 |
| 8 | Opportunity | 87.216.142,40 | 95.796.856,09 | 8.580.713,69 | 23.536.296.335,57 |
| 9 | Oceana Investimentos | 47.903.876,98 | 158.983.209,68 | 111.079.332,70 | 8.429.250.488,57 |
| 10 | TB Capital | 46.691.340,25 | 57.535.771,92 | 10.844.431,67 | 856.546.347,83 |
| 11 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 42.534.585,36 | 147.955.219,70 | 105.420.634,34 | 35.883.716.898,84 |
| 12 | Tarpon Investimentos | 41.718.609,90 | 57.870.022,18 | 16.151.412,27 | 3.387.040.059,95 |
| 13 | Charles River | 32.719.998,87 | 36.595.680,97 | 3.875.682,10 | 2.534.263.488,68 |
| 14 | JGP Wealth Management | 30.896.036,86 | 111.586.613,93 | 80.690.577,07 | 1.760.788.218,49 |
| 15 | Bayes Capital Management | 30.733.505,14 | 32.288.169,93 | 1.554.664,79 | 119.673.864,40 |
| 16 | Real Investor | 27.244.311,47 | 49.733.867,33 | 22.489.555,86 | 2.115.968.648,83 |
| 17 | Franklin Templeton Investimentos | 23.136.543,42 | 31.303.747,28 | 8.167.203,85 | 1.259.853.494,59 |
| 18 | Turim Investimentos | 21.504.789,11 | 31.126.311,15 | 9.621.522,04 | 931.163.646,83 |
| 19 | Brasil Capital | 18.943.191,10 | 69.409.150,37 | 50.465.959,28 | 3.373.649.160,68 |
| 20 | Navi Capital | 17.288.329,78 | 60.542.726,31 | 43.254.396,53 | 3.234.962.802,59 |
Fonte: Quantum Finance
Top 9 Captação Líquida Cambial
Em novembro, 9 das 22 gestoras analisadas na categoria de fundos cambiais obtiveram captação líquida positiva, o que corresponde a 40,9% do total.
O segmento teve um saldo positivo em novembro, com captação líquida total de R$ 315.540.788,23.
Veja os melhores desempenhos entre as gestoras:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida (R$) | Aplicação (R$) | Resgate (R$) | AUM (R$) |
| 1 | Santander Brasil Asset Management | 137.642.284,89 | 208.626.583,27 | 70.984.298,38 | 1.217.265.540,52 |
| 2 | Itaú Asset Management | 107.724.494,50 | 193.655.841,45 | 85.931.346,94 | 1.791.231.926,29 |
| 3 | BB Asset Management | 55.594.393,12 | 276.435.119,81 | 220.840.726,69 | 1.129.133.511,89 |
| 4 | BNP Paribas Asset Management | 14.775.101,60 | 34.882.000,00 | 20.106.898,40 | 340.093.769,44 |
| 5 | Safra Asset Management | 9.054.135,40 | 12.824.714,88 | 3.770.579,48 | 65.597.911,52 |
| 6 | Empiricus Investimentos | 6.435.152,19 | 8.853.591,44 | 2.418.439,25 | 89.202.766,04 |
| 7 | BV Asset | 2.571.382,56 | 29.480.545,03 | 26.909.162,47 | 221.914.923,32 |
| 8 | Carbon Asset Management | 1.167.178,24 | 1.304.968,17 | 137.789,93 | 4.841.135,93 |
| 9 | MAPFRE Investimentos | 16.126,31 | 297.606,49 | 281.480,18 | 10.595.234,04 |
Fonte: Quantum Finance
Ranking Exclusivo – entenda a metodologia
Os rankings de captação mensal da Quantum mostram os ingressos de recursos em fundos de investimento por gestoras.
Os destaques são por categorias – geral da indústria, Ações, Renda Fixa, Cambial e Multimercado – e apontam as posições em relação ao mês anterior.
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