Quer saber como foi a atratividade das gestoras de recursos em 2022?
A Quantum realiza um levantamento mensal com os principais dados de AuM e captação da indústria de fundos de investimentos (regidos pela Instrução CVM 555) e acabou compilando o histórico do ano.
O estudo envolveu uma amostra de 865 gestoras, sendo 428 ou 49% tiveram captação positiva (mais aplicações do que resgates), 328 (38%) fecharam com resgates líquidos e 109 (13%) ficaram no zero a zero.
Embora um número maior de gestoras tenha ficado no positivo, considerando a performance do setor em termos de volume financeiro, a captação líquida geral totalizou R$ 55.789.462.235,56 negativos, com resgates superando os aportes.
Retomando o cenário:
De fato, o ano de 2022 não foi fácil para o mercado por diversos fatores. As eleições no país sempre representam desafios e geram turbulência, ainda mais tão polarizadas como a que tivemos. Além disso, pesaram as incertezas ligadas à situação fiscal do país.
Em relação ao exterior, os grandes desafios foram a guerra entre Rússia e Ucrânia, os lockdowns para conter a Covid na China e a escalada dos juros nos Estados Unidos, chegando ao intervalo de 4,25% a 4,50% ao ano.
Por aqui, a taxa Selic saiu de 10,75% e avançou para 13,75% ao ano. Não é à toa, que as grandes estrelas foram os investimentos em renda fixa.
Em um cenário complexo e de aversão ao risco, o Ibovespa chegou a surpreender, fechando 2022 no azul, uma alta de 4,69%, aos 104.822 pontos.
O principal índice da Bolsa tocou a máxima do ano em 1º de abril, aos 121.570 pontos e, sua mínima, foi em 14 de julho, aos 96.121 pontos.
Em meio às adversidades, o Ifix, índice de fundos imobiliários mais negociados na B3, mostrou resistência e terminou o ano com uma valorização de 2,22%.
Já o dólar comercial encerrou o ano com uma desvalorização acumulada de 5,32%, cotado a R$ 5,27.
E 2022 foi ruim para as criptomoedas mais famosas e com maiores capitalizações de mercado: o Bitcoin recuou 66,25% e o Ether (Ethereum) caiu 69,81%, isso em reais.
Veja os rankings de 2022:
Top 20 Ranking AUM
O ranking acumulado do ano mostrou os grandes players do mercado no topo da lista de AUM.
O pódio de AuM foi o mesmo que dos levantamentos dos últimos meses: BB Asset Management, Itaú Asset Management, Bradesco Asset Management, respectivamente. Juntas, as gestoras somaram um AUM de R$ 2,6 trilhões. A Caixa DTVM e a Brasilprev fecharam o Top 5 do ano.
Confira abaixo o Top 20 de AUM completo:
| Rank AUM | Gestão | AUM (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 1.445.029.099.949,41 |
| 2 | Itaú Asset Management | 656.328.503.278,43 |
| 3 | Bradesco Asset Management | 579.298.580.519,72 |
| 4 | Caixa DTVM | 495.684.115.882,43 |
| 5 | Brasilprev | 334.188.099.677,08 |
| 6 | Santander Brasil Asset Management | 266.794.239.863,33 |
| 7 | Itaú DTVM | 177.302.505.454,21 |
| 8 | Itaú Unibanco | 156.587.502.410,58 |
| 9 | Safra Asset Management | 115.153.056.663,84 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 90.031.030.586,34 |
| 11 | Credit Suisse Hedging-Griffo | 78.347.451.356,68 |
| 12 | Sicredi | 74.148.952.792,97 |
| 13 | BTG Pactual Asset Management | 73.820.631.083,14 |
| 14 | EFPC FUNCEF | 73.376.136.368,49 |
| 15 | XP Asset Management | 71.848.104.367,76 |
| 16 | SPX Capital | 56.540.110.430,92 |
| 17 | BNP Paribas Asset Management | 55.977.376.670,90 |
| 18 | Banco Santander | 50.642.632.996,02 |
| 19 | Kinea Investimentos | 44.439.083.495,41 |
| 20 | Icatu Vanguarda | 38.190.163.945,30 |
Top 20 Captação Líquida
Em um cenário macro e nacional conturbado, a indústria fechou o ano no vermelho. A captação total das gestoras em 2022 foi negativa em R$ 55.789.462.235,56.
As cinco primeiras casas da lista foram o BB Asset Management, BTG Pactual Asset Management, Sicredi, BTG Pactual WM Gestão de Recursos e Vinland Capital. O Top 5 acumulou R$ 84,9 bilhões.
Confira o ranking:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida no ano (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 27.031.509.421,19 |
| 2 | BTG Pactual Asset Management | 18.863.715.339,54 |
| 3 | Sicredi | 14.947.835.247,21 |
| 4 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 12.840.616.009,84 |
| 5 | Vinland Capital | 11.228.190.823,82 |
| 6 | XP Asset Management | 6.667.689.730,43 |
| 7 | Ibiuna Investimentos | 5.936.289.325,08 |
| 8 | Kinea Investimentos | 5.894.341.492,83 |
| 9 | XP Vida e Previdência | 5.446.450.457,11 |
| 10 | Wealth High Governance | 4.630.092.426,10 |
| 11 | AZ Quest Investimentos | 4.596.718.019,68 |
| 12 | Capitânia Investimentos | 4.319.717.453,77 |
| 13 | Iridium Gestão de Recursos | 3.755.353.194,89 |
| 14 | SulAmérica Investimentos | 3.657.519.170,99 |
| 15 | Sparta Fundos de Investimento | 3.364.762.555,80 |
| 16 | SICOOB DTVM | 3.032.279.277,83 |
| 17 | Genoa Capital | 2.927.058.339,27 |
| 18 | Brasilprev | 2.828.895.627,16 |
| 19 | Perenne Investimentos | 2.554.459.678,06 |
| 20 | REAG Investimentos | 2.533.892.023,00 |
Top 20 Renda Fixa
O bom rendimento da renda fixa no ano passado refletiu também na indústria do setor. O segmento alcançou a melhor captação do levantamento: R$ 134.447.777.430,05.
Nosso estudo contemplou 287 abertas em 2022. Sendo que 153 (53%) delas teve arrecadação positiva, 83 (23%) negativas e 51 (18%) zeradas. Ou seja, os números refletem a boa performance do setor.
Contabilizamos 34 casas com captação acima do R$ 1 bilhão. O BB Asset Management,Brasilprev,XP Asset Management, BTG Pactual Asset Management e Safra Asset Management lideraram o ranking, somando uma arrecadação de R$ 87,6 bilhões.
Confira as 20 primeiras assets em 2022:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida no ano (R$) |
| 1 | BB Asset Management | 40.095.270.042,87 |
| 2 | Brasilprev | 14.256.054.259,43 |
| 3 | XP Asset Management | 12.821.564.362,67 |
| 4 | BTG Pactual Asset Management | 12.415.425.103,06 |
| 5 | Safra Asset Management | 8.068.713.613,90 |
| 6 | Itaú Asset Management | 7.370.478.392,94 |
| 7 | Sicredi | 6.961.877.449,71 |
| 8 | SulAmérica Investimentos | 5.736.799.346,81 |
| 9 | EFPC FUNCEF | 5.609.663.028,14 |
| 10 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 4.621.294.380,59 |
| 11 | AZ Quest Investimentos | 4.009.123.267,47 |
| 12 | Iridium Gestão de Recursos | 3.758.802.745,00 |
| 13 | Capitânia Investimentos | 3.482.691.710,22 |
| 14 | Sparta Fundos de Investimento | 3.298.960.677,33 |
| 15 | SICOOB DTVM | 3.023.851.279,39 |
| 16 | Icatu Vanguarda | 2.976.432.504,91 |
| 17 | Legacy Capital | 2.461.004.904,28 |
| 18 | Nu Asset Management | 2.382.671.764,97 |
| 19 | CA Indosuez Wealth Management | 2.376.543.168,02 |
| 20 | Inter Asset | 2.298.756.341,83 |
Top 20 Multimercados
Como já trouxemos no levantamento de melhores FIMs do ano, não foi um ano fácil para os multimercados. Algo refletido na captação negativa: R$ -96.504.335.325,98.
O levantamento mostra 769 no setor, sendo 365 (47%) com saldo positivo e 285 (37%) negativo. Observamos ainda 119 (15%) sem sair no lucro ou prejuízo.
A Vinland Capital,Sicredi,BTG Pactual Asset Management,Kinea Investimentos e Ibiuna Investimentos ficaram nas primeiras posições da lista. Juntas, as casas captaram R$ 38,4 bilhões.
Veja abaixo o Top-20:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida no ano (R$) |
| 1 | Vinland Capital | 9.054.475.290,14 |
| 2 | Sicredi | 8.045.726.377,39 |
| 3 | BTG Pactual Asset Management | 8.029.985.235,15 |
| 4 | Kinea Investimentos | 7.488.216.035,84 |
| 5 | Ibiuna Investimentos | 5.829.200.957,97 |
| 6 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 5.681.412.610,59 |
| 7 | Wealth High Governance | 3.999.249.481,63 |
| 8 | XP Vida e Previdência | 3.268.708.280,31 |
| 9 | Genoa Capital | 2.927.058.339,27 |
| 10 | Kapitalo Investimentos | 2.773.332.647,63 |
| 11 | REAG Investimentos | 2.535.113.021,13 |
| 12 | Jive Asset Management | 2.049.478.468,15 |
| 13 | AZ Quest Investimentos | 1.573.014.839,81 |
| 14 | MAR Asset Management | 1.520.628.454,13 |
| 15 | BW Gestão de Investimentos | 1.511.537.098,57 |
| 16 | ASA Investments | 1.423.364.867,26 |
| 17 | Perenne Investimentos | 1.321.792.642,73 |
| 18 | We Capital | 1.315.750.614,14 |
| 19 | Absolute Investimentos | 1.307.800.020,94 |
| 20 | Valora Investimentos | 1.280.666.241,06 |
Top 20 Ações
O ano definitivamente não foi fácil para as ações. Sem nenhum IPO na bolsa, o setor foi um dos mais prejudicados com o conturbado cenário macro e nacional. A arrecadação dessa indústria foi de R$ 93.256.280.099,31 negativos.
Dentre as 520 casas analisadas, 185 (36%) gestoras tiveram arrecadação positiva, 265 negativas (51%) e 70 (13%) zeradas.
O Top-5 acumulou mais de R$ 7,9 bilhões e foi formado pelo BTG Pactual WM Gestão de Recursos, Atmos Capital, Dynamo Administração de Recursos, Perenne Investimentos e Tarpon Investimentos
Confira os dados:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida no ano (R$) |
| 1 | BTG Pactual WM Gestão de Recursos | 2.537.909.018,65 |
| 2 | Atmos Capital | 1.991.998.413,31 |
| 3 | Dynamo Administração de Recursos | 1.406.078.322,38 |
| 4 | Perenne Investimentos | 1.232.667.035,33 |
| 5 | Tarpon Investimentos | 830.218.934,77 |
| 6 | We Capital | 826.304.230,11 |
| 7 | Wealth High Governance | 596.441.311,12 |
| 8 | EFPC FUNCESP | 581.048.558,46 |
| 9 | DG Gestora | 549.528.488,40 |
| 10 | Lanx Capital | 428.067.512,60 |
| 11 | Absolute Investimentos | 394.763.147,38 |
| 12 | TB Capital | 346.609.313,10 |
| 13 | Tenax Capital | 306.659.692,32 |
| 14 | Kadima Asset Management | 301.456.805,36 |
| 15 | Península Partners | 280.465.452,93 |
| 16 | Trafalgar Investimentos | 276.303.050,35 |
| 17 | Ace Capital | 263.056.597,78 |
| 18 | Claritas Investimentos | 248.857.067,94 |
| 19 | Charles River | 240.601.353,27 |
| 20 | Tag Investimentos | 236.334.636,59 |
Ranking Cambial
Outro segmento cambial que enfrentou a conjuntura complexa foi o cambial. As 25 assets do setor acumularam juntas R$ 606.526.409,23 negativos.
No universo contemplado, contamos 10 (40%) casas no lucro em 2022, 13 (52%) no prejuízo e 2 (8%) com saldo zerado.
O Santander Brasil Asset Management, BNP Paribas Asset Management,
XP Asset Management, BB Asset Management e Bradesco Asset Management ficaram nas primeiras posições com uma captação de mais de R$ 800 milhões.
Confira a lista completa abaixo:
| Rank Captação Líquida | Gestão | Captação Líquida no ano (R$) |
| 1 | Santander Brasil Asset Management | 406.162.212,23 |
| 2 | BNP Paribas Asset Management | 201.828.589,33 |
| 3 | XP Asset Management | 147.284.919,43 |
| 4 | BB Asset Management | 57.042.836,58 |
| 5 | Bradesco Asset Management | 30.396.833,64 |
| 6 | Safra Asset Management | 7.819.971,58 |
| 7 | Sicredi | 7.421.108,06 |
| 8 | Western Asset | 4.359.140,14 |
| 9 | SulAmérica Investimentos | 2.300.000,00 |
| 10 | MAPFRE Investimentos | 1.352.130,87 |
| 11 | Caixa Econômica Federal | – |
| 12 | XP Vista Asset Management | – |
| 13 | Bahia Asset Management | – 503.205,37 |
| 14 | Warren | – 719.915,54 |
| 15 | ALOCC Gestão Financeira | – 1.748.354,09 |
| 16 | TNA Gestão Patrimonial | – 4.286.734,85 |
| 17 | Occam Brasil | – 6.228.402,56 |
| 18 | Icatu Vanguarda | – 7.149.048,86 |
| 19 | Credit Suisse Hedging-Griffo | – 8.397.460,43 |
| 20 | Caixa DTVM | – 25.105.965,77 |
| 21 | BV Asset | – 26.703.714,69 |
| 22 | Empiricus Investimentos | – 28.639.206,33 |
| 23 | BTG Pactual Asset Management | – 32.303.864,96 |
| 24 | Itaú Unibanco | – 593.317.140,54 |
| 25 | Itaú Asset Management | – 737.391.137,10 |
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