Os investimentos em renda fixa foram as grandes estrelas de 2022 devido ao cenário de juros altos. Não faltaram boas alternativas no mercado. A Quantum fez um levantamento especial a pedido do portal Mais Retorno sobre as debêntures mais rentáveis. Para se ter uma ideia, entre as Top 20 em melhores desempenhos, 14 entregaram mais de 20% no ano passado.
A primeira do ranking foi a debênture da NCF Participações, com rendimento nominal de 28,72%. O retorno equivale a mais que o dobro do CDI, que acumulou alta de 12,38% no ano.
Confira o ranking:
TOP 20 debêntures mais rentáveis em 2022
| Debênture | Emissor | Data de emissão | Data de vencimento | Remuneração | Retorno em 2022 |
| NCFP14 | NCF PARTICIPAÇÕES | 23/12/2020 | 23/12/2023 | DI + 1,50% | 28,72% |
| CBAN22 | CONCESSIONÁRIA ROTA DAS BANDEIRAS | 15/11/2019 | 15/07/2027 | DI + 2,00% | 27,73% |
| SAPR28 | COMPANHIA DE SANEAMENTO DO PARANÁ – SANEPAR | 21/06/2018 | 21/06/2023 | 108% do DI | 24,63% |
| SBFC11 | SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS | 29/06/2020 | 29/06/2024 | DI + 3,40% | 24,08% |
| IGTAB1 | IGUATEMI SHOPPING CENTERS | 24/06/2021 | 24/06/2028 | DI + 1,63% | 22,60% |
| IGTAA1 | IGUATEMI SHOPPING CENTERS | 24/06/2021 | 24/06/2026 | DI + 1,48% | 22,52% |
| RDORC7 | REDE D’OR SÃO LUIZ | 20/06/2019 | 20/06/2029 | DI + 0,79% | 22,21% |
| TFLE16 | LOCALIZA | 21/12/2018 | 21/02/2024 | 110% do DI | 21,91% |
| OVSA10 | OURO VERDE LOCAÇÃO E SERVIÇO | 20/06/2021 | 20/06/2026 | DI + 2,40% | 21,64% |
| MEAL21 | INTERNATIONAL MEAL COMPANY | 15/03/2019 | 15/03/2026 | DI + 5,30% | 21,46% |
| RDORB7 | REDE D’OR SÃO LUIZ | 20/06/2019 | 20/12/2026 | DI + 1,25% | 21,36% |
| MEAL12 | INTERNATIONAL MEAL COMPANY | 10/09/2019 | 10/09/2025 | DI + 5,00% | 20,82% |
| SNGO16 | SANEAMENTO DE GOIÁS | 23/09/2019 | 23/09/2024 | DI + 1,20% | 20,66% |
| SMFT16 | SMARTFIT | 15/12/2021 | 21/12/2028 | DI + 2,40% | 20,43% |
| SNGO18 | SANEAMENTO DE GOIÁS | 27/11/2020 | 27/11/2025 | DI + 2,45% | 19,10% |
| VNTT11 | VENTOS DE SÃO TITO HOLDING | 15/09/2015 | 15/06/2028 | IPCA + 9,24% | 18,26% |
| MEAL11 | INTERNATIONAL MEAL COMPANY | 15/03/2019 | 15/03/2024 | DI + 4,85% | 18,16% |
| CVCB14 | CVC BRASIL | 18/04/2019 | 18/04/2023 | DI + 6,00% | 17,59% |
| CCPRA3 | CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES | 15/03/2021 | 15/03/2024 | DI + 1,75% | 17,43% |
| AGRU21 | GRU AIRPORT | 15/02/2014 | 15/06/2025 | IPCA + 7,86% | 17,15% |
Fonte: Quantum Finance
Todos os 20 papeis da lista renderam acima do CDI. E superaram também com vantagem ainda maior a inflação de 5,79% medida pelo IPCA em 2022.
Portanto, os investidores de todos eles embolsaram um consistente ganho real, acima da inflação.
As debêntures mais rentáveis do ano tem emissão em empresas de vários segmentos de atividade. Os setores que marcam maior presença entre os papeis, no ranking de maiores retornos em 2022, são os de saneamento, de locação de carros e shoppings centers.
Debêntures: perspectivas para 2023
A expectativa continua positiva com o mercado de renda fixa este ano, especialmente em relação a debêntures, pela perspectiva de juros de dois dígitos ao longo de 2023, conforme analistas ouvidos na matéria do Mais Retorno.
Ricardo Jorge, especialista em renda fixa e sócio da Quantzed, destaca a atratividade das debêntures incentivadas. Elas oferecem uma taxa mais atraente, como prêmio de risco, na comparação com os títulos públicos, e são isentas de imposto de renda.
No entanto, os analistas dizem os pontos de atenção ao investir em debêntures são o risco de crédito e a baixa liquidez de alguns papéis.
Para saber mais, acesse a matéria completa:
- Por Mais Retorno – Publicado em 16/01/2023: Debêntures: veja as que renderam mais de 20% em 2022, e as perspectivas do setor para este ano
- Informações Financeiras: Quantum Finance
