As pagadoras de dividendos em julho

O mês virou e a data de pagamento de dividendos chegou. Com a chegada de julho, algumas empresas já começam a pagar os seus investidores nesta primeira quinzena. Sendo assim, o InfoMoney listou as pagadoras de dividendos para investidores neste mês, utilizando dados da Quantum Finance.

Aliás, se você tem interesse nesse tema do mercado financeiro, pode conferir o nosso último levantamento sobre fundos de dividendos. Nele, você entende o que é esse ativo de renda variável e os principais dados deste ano, como rentabilidade ou maiores empresas e setores comprados.

Agenda de dividendos: Engie (EGIE3), Telefônica (VIVT3), Petrobras (PETR4) e ABC (ABCB4) pagam em julho

Entramos oficialmente no segundo semestre de 2022 — provavelmente, uma época volátil para a Bolsa brasileira, por conta do cenário macroeconômico e a proximidade das eleições. Mas duas coisas não mudaram: a visão de que os preços das ações brasileiras estão descontados e a consistência das pagadonas de dividendos aos seus acionistas.

Faça sol ou faça chuva, o trio Bradesco (BBDC4), Itaú (ITUB4) e Banestes (BEES3; BEES4) segue firme na agenda de pagadoras de dividendos, retornando pelo menos alguns centavos todo mês aos investidores. Quem se uniu ao time no mês de julho foi a holding Itaúsa (ITSA4), que continua pagando aqueles R$ 0,02 centavos, dos quais você talvez já sentiu saudade.

Mas estas não são as únicas pagadoras de dividendos. No calendário deste mês, há diversas opções em vários segmentos. Segundo levantamento do InfoMoney, 31 empresas devem pagar dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) aos seus investidores em julho.

Na primeira quinzena, além da Itaúsa, o destaque é para o setor financeiro. A B3 (B3SA3), ação da Bolsa brasileira, paga proventos de até R$ 0,07 por ação no dia 8 de julho. A companhia é conhecida pela sua distribuição recorrente, remunerando os seus investidores a cada resultado trimestral.

Outra empresa do setor é o Banco ABC (ABCB4), que vai pagar juros sobre capital próprio de R$ 0,35 no dia 13 de julho.

Entre as pagadoras de dividendos da primeira quinzena também está a Engie (EGIE3), uma empresa integrada do setor elétrico, que trabalha na geração, transmissão e distribuição de energia. A companhia deve remunerar os seus acionistas com um dividendo de R$ 0,67 no dia 12 de julho.

Já na segunda metade do mês, a grande estrela é a Petrobras, que paga R$ 1,86 em dividendos para cada ação ordinária e preferencial no dia 20. A companhia caminha para ser a maior pagadora de dividendos neste ano e, segundo a Economatica, o dividend yield projetado para os próximos 12 meses é de 38,91%.

Neste mês, o setor de telecomunicações também marca presença. A Telefônica Brasil (VIVT3) paga até R$ 0,48 em juros sobre capital próprio no dia 19 de julho. E a concorrente Tim (TIMS3) paga, no dia 20 de julho, um JCP de R$ 0,11.

Confira a seguir a lista de companhias pagadoras de dividendos durante a primeira quinzena de julho:

Fonte: Levantamento InfoMoney com Quantum Axis e RI das empresas. JCP = Juros sobre Capital Próprio; Data Com = data até a qual o investidor pode comprar uma ação para ter direito a receber o provento. 

ABCB4, opção fora do radar

O Banco ABC também é conhecido pela sua recorrência na hora dos proventos. Segundo Sergio Biz, analista focado em dividendos e sócio do GuiaInvest, um ponto forte do ABC é a consistência com um payout (parcela do lucro líquido destinada a proventos) médio de 45%.

Não se trata de um “bancão” da Bolsa e também não atende clientes de varejo. Segundo o analista, a forma como o ABC obtém ganhos é com clientes pessoa jurídica, do segmento middle – empresas com faturamento anual entre R$ 30 e R$ 250 milhões.

Biz destaca que a qualidade de crédito seria uma das vantagens do banco. Enquanto outros aumentaram provisões por conta da inadimplência, o ABC diminuiu. “O banco ABC é uma empresa lucrativa e com boa rentabilidade. Está há sete trimestres expandindo seu ROAE (retorno sobre patrimônio médio) e está fora do radar”, destaca o analista.

Ele enxerga a companhia como interessante para quem busca dividendos recorrentes e valorização da ação no longo prazo. E projeta um dividend yield de 6% a 7% para 2022. “Nosso preço-teto para garantir um dividendo atraente é de R$ 16, com preço justo para a ação de R$ 21,50”, afirma.

Na Levante Investimentos, a expectativa é de que o Banco ABC encerre 2022 com um dividend yield de 6,52%. Contudo, Enrico Cozzolino, analista da casa, acredita que existem melhores possibilidades de investimento no setor bancário para quem busca uma estratégia de renda passiva – os grandes bancos, por exemplo, que devem se beneficiar dos juros elevados.

O analista da Levante destaca que o ABC tem como prática pagar apenas juros sobre capital próprio.

Confira a seguir a lista de companhias pagadoras de dividendos durante a segunda quinzena de julho:

Obs: JCP = Juros sobre Capital Próprio; Data Com = data até a qual o investidor pode comprar uma ação para ter direito a receber o provento. Fonte: Levantamento InfoMoney com Quantum Axis e RI das empresas

Engie

A elétrica Engie é uma das mais previsíveis quando o assunto é pagadoras de dividendos, afirma Daniel Nigri, analista e fundador da Dica de Hoje Research. Ele observa o histórico da companhia nos últimos dez anos, período em que a Engie distribuiu entre 55% e 100% do seu lucro líquido ajustado na forma de dividendos.

“A empresa possui uma política de distribuição de proventos muito sólida, que traz segurança e previsibilidade para o investidor pessoa física”, afirma. Segundo Nigri, a recorrência é por conta de uma geração de caixa operacional expressiva nas suas atividades.

O analista destaca que por conta do fim da crise hídrica, a Engie deve apresentar uma melhora nos resultados a partir do segundo trimestre de 2022 na área de geração. Mas a companhia também tem alguns projetos na área de transmissão, entre os quais Nigri destaca os de Novo Estado e Gralha Azul, que entraram em operação parcialmente mas devem gerar caixa para a companhia.

Entre os pontos negativos, o analista cita uma possível queda do preço médio de energia vendida, pelo aumento do volume de energia gerada em 2022, o que pode provocar um resultado negativo devido ao endividamento elevado da companhia. “Mas é algo passageiro que não vai afetar o lucro líquido deste ano”, cita.

Nigri aconselha ao investidor ficar atento ao andamento dos projetos de geração eólica e solar da empresa, assim como a trajetória do Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M), que corrige os contratos de concessões. “Outro ponto é o preço de energia no mercado spot, principalmente no terceiro trimestre, que é o período mais seco e com preços elevados”, afirma. A companhia pode acabar lucrando com a comercialização de energia.

A projeção do analista é de dividend yield entre 7,5% e 8% até junho de 2023, para o investidor que conseguir comprar o ativo por volta dos R$ 41. Para o dividendo por ação, a expectativa é de até R$ 3,30 em 2022, com um payout próximo de 100%.

Nesta quinta-feira (30), a Engie conseguiu arrematar o leilão de concessão para construção, operação e manutenção de linhas de transmissão e subestação no Pará. Guilherme Gentile, head de análise da Dividendos.me, acredita que os novos projetos irão auxiliar na geração de caixa da companhia e na distribuição futura de dividendos.

“No curto prazo, até pode afetar a geração de caixa, porque o lucro precisaria ser reinvestido, mas quando o projeto for concluído, essa geração vai aumentar significativamente com elevados dividendos para os acionistas”, afirma Gentile. A projeção do analista é de um dividend yield de 8% para 2022.

Telefônica Brasil

Para quem gosta do setor de telecomunicações, a Telefônica pode ser uma boa alternativa em proventos, por ser uma companhia perene em um setor inelástico da economia, afirma Raphaela Oliveira, especialista em investimentos da Simples Multi Family Office.

Ela explica que em um cenário de recessão econômica, as pessoas tendem a continuar consumindo os serviços de telefonia e internet, considerados essenciais atualmente. “A Telefônica distribui em média 95% dos lucros anuais em dividendos, de acordo com o histórico dos últimos cinco anos”, aponta Raphaela.

Na visão da especialista, para 2022, o que deve fortalecer a receita da empresa é o aumento na venda de aparelhos, o reajuste de preços nos planos de telefonia e a aquisição parcial da rede Oi Móvel, com destaque no Nordeste, onde a companhia aumentará a sua base de clientes.

“A companhia atualizou recentemente o seu programa de recompra de ações até março de 2023, o que deve ser favorável”, cita ela.

• Autor: Katherine Rivas – Repórter de investimentos no InfoMoney, acompanha ETFs, BDRs, dividendos e previdência privada.
• Por: InfoMoney. Publicado em 01/07/2022
• Informações Financeiras: Quantum Finance

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