A diversificação da carteira de investimentos é fundamental para a diluição dos riscos e maximização de retornos. Um dos ativos procurados por profissionais para variar os investimentos de clientes são os ETFs (Exchange-Traded Funds).
Práticos e de baixo custo, os ETFs são fundos de índices. Ou seja, esse tipo de ativo é atrelado a um determinado índice de mercado, como indicadores da bolsa famosos, o Ibovespa ou o S&P 500.
O mercado oferece diversas possibilidades de índices de renda variável. É o caso dos famosos DIVO11 (índice de dividendos); ISUS11 (Índice de sustentabilidade) e SMAL11 (índice de small caps na Bolsa). Há ainda indicadores de renda fixa, como o IMA-B, e até de criptomoedas, como o ETHE11.
Um marco para esse segmento foi o lançamento do ETF de criptomoedas brasileiro: o HASH11 (Nasdaq Crypto Index Fundo de Índice), seguindo a flutuação do Nasdaq Crypto Index (NCI).
Confira:
Por dentro da dinâmica dos ETFs
Quem investe em ETFs precisa ter algo claro em mente: a maioria dos produtos disponíveis no mercado são de gestão passiva, seguindo os índices de referência. Em outras palavras, eles replicam os desempenhos dos benchmarks.
Os ETFs chegaram ao Brasil em 2004, mas o “boom” veio nesta década.
Os ETFs oferecem diversas vantagens aos investidores, como você verá abaixo:
1- Praticidade
Os ETFs são negociados diretamente na Bolsa de Valores. Logo, é possível comprar ou vender suas cotas com facilidade diretamente na plataforma da corretora, acessando as cestas de ativos que cada ETF representa.
2- Baixo custo
A maioria dos ETFs possui taxas de administração menores que as cobradas em fundos tradicionais.
Os ETFs também apresentam menor custo para quem está investindo em renda variável. Um investidor tem um custo maior para montar uma carteira com ações diversificadas e fazer movimentações periódicas, enquanto um ETF — isto é, um fundo com carteira completa. Também é possível acessar esse mercado a partir de módicos aportes.
Os fundos de índice têm um imposto de renda de até 15% sobre o ganho de capital no momento da venda. Outro ponto de atenção é que esses investimentos não oferecem proventos aos investidores — como em fundos imobiliários, por exemplo.
3- Liquidez
Outro ponto positivo dos ETFs é a alta liquidez que eles oferecem. Segundo a B3, o prazo de liquidação é D+2, a partir da data de negociação. Logo, é fácil converter esses papéis em dinheiro na mão.
4- Diversificação
Um dos maiores argumentos para se investir em ETFs é que eles são uma alternativa para diversificação de carteira. Ao comprar um ticker de ETF, o investidor está adquirindo uma participação em um portfólio de ativos variados. Assim, esses papéis têm exposição em diversos segmentos.
Há opções de fundos de índices de ações amplos, segmentados, setoriais, nacionais, internacionais, etc. O investidor também pode optar por ETFs de moedas, commodities, criptomoedas, fundos imobiliários, papéis de renda fixa, etc.
Os lançamentos de ETFs
O mercado de ETFs está avançando no Brasil. Somente em 2022, foram lançados 41 novos fundos de índices na B3, superando os 36 de 2021. Em 2023, houve treze lançamentos. E em 2024 tivemos 26 lançamentos de ETFs.
Nesses primeiros meses de 2025, já nos deparamos com novos fundos entrando no mercado.
Confira abaixo as principais informações sobre os novos ETFs em 2025, com dados retirados diretamente da nossa solução Quantum Axis:
| Ticker | Benchmark | Gestão | Início do Fundo | Situação Atual |
| MARG11 | Debêntures Ultra Qualidade DI B3 | BTG Pactual Asset Management | 29/01/2025 | Em funcionamento normal |
| BRXC11 | Teva IABR Selector | BTG Pactual Asset Management | 14/02/2025 | Em funcionamento normal |
| CASA11 | Neos Real Estate High Income | Buena Vista Asset Management | 26/02/2025 | Em funcionamento normal |
| FIXX11 | Neos Enhanced Income 1-3 Month T-Bill Index | Buena Vista Asset Management | 07/03/2025 | Em funcionamento normal |
| GOAT11 | S&P 500 | Itaú Asset Management | 11/03/2025 | Em funcionamento normal |
| PKIN11 | CSI 300 | Banco Bradesco | 21/03/2025 | Em funcionamento normal |
| BIZD11 | MVIS US Business Development Companies | Investo | 24/03/2025 | Em funcionamento normal |
| DOLB11 | S&P/B3 BRL-USD Mini Futures | BTG Pactual Asset Management | 08/04/2025 | Em funcionamento normal |
| HERT11 | Não informado | Hedge Investments | 15/04/2025 | Em funcionamento normal |
| GLDB11 | Não informado | Loyalty Capital | 24/04/2025 | Fase pré-operacional |
| TECX11 | ChiNext | Banco Bradesco | 25/04/2025 | Em funcionamento normal |
| CAPE11 | BR+ CAP 5% B3 | BlackRock | 25/04/2025 | Em funcionamento normal |
| EWBZ11 | Bovespa BR+ Equal Weight B3 | BlackRock | 25/04/2025 | Em funcionamento normal |
| GPUS11 | S&P 500 | Investo | 14/05/2025 | Em funcionamento normal |
| S&P/B3 Brazil Liquid IPCA Capped Corporate Bond | Itaú Asset Management | 15/05/2025 | Fase pré-operacional | |
| LLFT11 | ITBR SELIC LP | BTG Pactual Asset Management | 30/05/2025 | Em funcionamento normal |
| DINF11 | Teva Debêntures Infraestrutura | BTG Pactual Asset Management | 04/06/2025 | Fase pré-operacional |
| GBTC11 | FTSE Bitcoin and Gold Risk Weighted | Buena Vista Asset Management | 06/06/2025 | Em funcionamento normal |
| SILK11 | MSCI China A 50 Connect | Itaú Asset Management | 09/06/2025 | Em funcionamento normal |
| PACL11 | IMA-B 5+ | BTG Pactual Asset Management | 24/06/2025 | Em funcionamento normal |
| LTNB11 | IRF-M P2 | BTG Pactual Asset Management | 24/06/2025 | Em funcionamento normal |
| IDEB AAA DI B3 | Banco Bradesco | 30/06/2025 | Fase pré-operacional | |
| IDEB AAA IPCA B3 | Banco Bradesco | 30/06/2025 | Fase pré-operacional | |
| RICO11 | Bloomberg US Billionaires Investment Select | Buena Vista Asset Management | 02/07/2025 | Em funcionamento normal |
| EBIT11 | Teva Bitcoin | Empiricus Gestão | 03/07/2025 | Em funcionamento normal |
| ARGE11 | MVUARG | Investo | 04/07/2025 | Fase pré-operacional |
| VWRA11 | FTSE Global All Cap | Investo | 10/07/2025 | Fase pré-operacional |
| GICP11 | Teva Debêntures DI Quality High Beta | Plural | 14/07/2025 | Fase pré-operacional |
| NBIT11 | Nasdaq Brazil Bitcoin Futures TR | Nu Asset Management | 18/07/2025 | Fase pré-operacional |
| BEST11 | MarketVector Brazil Besst Quality BRL | Investo | 28/07/2025 | Fase pré-operacional |
| S&P 10-Year U.S. Treasury Futures Quanto USD-BRL Currency Adjusted | Itaú Asset Management | 31/07/2025 | Fase pré-operacional | |
| Não informado | BTG Pactual Asset Management | 05/08/2025 | Fase pré-operacional |
Fonte: Quantum Finance
Veja abaixo os ETFs mais rentáveis em 2025
Também atualizamos o ranking de maiores retornos com os últimos dados de 2025.
Os dados, enviados ao Valor Investe, são acumulados do ano até o fechamento em 31 de julho e foram retirados diretamente da nossa plataforma Quantum Axis.
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| Nome | Ticker | Benchmark | Gestão | Retorno – 02/01/2025 até 31/07/2025 |
| ETF TRÍGONO TEVA AÇÕES MICRO CAP / SMALL CAP FUNDO DE ÍNDICE – TRIG11 | TRIG11 | Teva Ações Micro Caps | Trígono Capital | 28,52% |
| BB ETF ÍNDICE FUTURO DE BOI GORDO B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BBOI11 | BBOI11 | Futuro de Boi Gordo B3 | BB Asset Management | 21,95% |
| IT NOW IFNC RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – FIND11 | FIND11 | IFNC | Itaú Asset Management | 21,14% |
| B-INDEX MORNINGSTAR SETORES DEFENSIVOS BRASIL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BDEF11 | BDEF11 | Morningstar BR Defensive Sectors Equal Weighted | Banco Bradesco | 20,11% |
| ISHARES ÍNDICE CARBONO EFICIENTE ICO2 BRASIL IS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – ECOO11 | ECOO11 | ICO2 | BlackRock | 19,24% |
| IT NOW SMALL CAPS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SMAC11 | SMAC11 | SMLL | Itaú Asset Management | 18,99% |
| ISHARES BM&FBOVESPA SMALL CAP RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SMAL11 | SMAL11 | SMLL | BlackRock | 18,58% |
| INVESTO MARKETVECTOR BRAZIL DOMESTIC EXPOSURE ETF RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BDOM11 | BDOM11 | MarketVector Brazil Domestic Exposure BRL | Investo | 17,89% |
| BTG PACTUAL SMLL B3 FUNDO DE ÍNDICE – SMAB11 | SMAB11 | SMLL | BTG Pactual Asset Management | 17,84% |
| NU IBOV SMART HIGH BETA B3 FUNDO DE ÍNDICE RESP LIMITADA – HIGH11 | HIGH11 | Ibovespa Smart High Beta B3 | Nu Asset Management | 16,78% |
| BTG PACTUAL TEVA DIVIDENDOS ATIVOS REAIS LISTADOS FUNDO DE ÍNDICE – TIRB11 | TIRB11 | Teva Dividendos Ativos Reais Listados | BTG Pactual Asset Management | 16,67% |
| IT NOW ISE INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – ISUS11 | ISUS11 | ISE | Itaú Asset Management | 16,58% |
| INVESTO MARKETVECTOR BRAZIL SMALL CAP VALUE ETF RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SCVB11 | SCVB11 | MarketVector Brazil Small-Cap Value BRL | Investo | 16,42% |
| B-INDEX MORNINGSTAR BRASIL PESOS IGUAIS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BREW11 | BREW11 | Morningstar Brazil Equal Weighted | Banco Bradesco | 16,06% |
| BTG PACTUAL ESG FUNDO DE ÍNDICE S&P/B3 BRAZIL ESG – ESGB11 | ESGB11 | S&P/B3 Brazil ESG | BTG Pactual Asset Management | 15,87% |
| NU IBOV SMART LOW VOLATILITY B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LVOL11 | LVOL11 | Ibovespa Smart Low Volatility B3 | Nu Asset Management | 15,72% |
| INVESTO ETF GLOBAL VIDEO GAMING & ESPORTS INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – JOGO11 | JOGO11 | MVIS Global Video Gaming & eSports Index | Investo | 15,15% |
| B-INDEX MORNINGSTAR SETORES CÍCLICOS BRASIL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BCIC11 | BCIC11 | Morningstar Brazil Cyclical Sectors Equal Weighted | Banco Bradesco | 14,17% |
| SAFRA ETF IBOVESPA EMPRESAS PRIVADAS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPVT11 | SPVT11 | Ibovespa B3 Empresas Privadas | Guide Investimentos | 14,10% |
| TREND ETF LBMA OURO INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GOLD11 | GOLD11 | LBMA Gold Price | XP Asset Management | 13,91% |
Fonte: Quantum Finance
ETFs: reforce as análises e escolha os melhores
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Por isso, o estudo e a análise são fundamentais para o dia a dia dos profissionais de investimentos.
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