Os Exchange Traded Funds (ETFs) ganharam espaço na construção de portfólios ao oferecer acesso rápido a diferentes estratégias de investimento. A expansão do mercado brasileiro ampliou a necessidade de acompanhar retornos, custos, liquidez e composição desses veículos financeiros com regularidade.

Em 2025, o desempenho dos ETFs apresentou dispersão entre classes, passando por índices defensivos, estratégias temáticas e exposições internacionais. Entender essas diferenças ajuda a avaliar riscos, identificar tendências e ajustar alocações com mais precisão.

Os dados utilizados neste ranking foram extraídos da plataforma Quantum Axis. Ela permite avaliações comparativas de desempenho, volatilidade, composição e histórico dos ETFs listados no Brasil. 

Confira os ETFs mais rentáveis do ano, os destaques mensais e os lançamentos!

O que são ETFs e por que eles se tornaram tão relevantes

O ETF é um tipo de fundo de investimento cujas cotas são negociadas diretamente na bolsa. No Brasil, sua principal característica é a gestão passiva — o objetivo é replicar o desempenho de um índice de referência, e não superá-lo.

Por essa razão, eles são chamados de Fundos de Índice. A característica contrasta com o mercado internacional, em que existem ETFs ativos, cuja proposta é superar o benchmark.

A estrutura desses fundos permite que um único veículo ofereça exposição a dezenas ou centenas de ativos. Isso não significa que todo ETF seja diversificado: alguns são concentrados em um único ativo, como uma criptomoeda ou um título de renda fixa.

Ainda assim, eles podem agregar diversificação ao portfólio dependendo do conjunto de ativos já detidos pelo investidor. Desde sua chegada ao Brasil, a modalidade expandiu de algumas alternativas para uma prateleira variada, incluindo:

• renda variável;
• renda fixa;
• estratégias quantitativas;
• índices internacionais;
• criptomoedas;
• setores e temas específicos, como transição energética, tecnologia, infraestrutura e commodities.

O aumento de lançamentos confirma essa expansão: somente em 2022 foram 41 novos ETFs registrados na B3. Em 2024, foram 26 e, em 2025, a agenda seguiu ativa, como você verá mais adiante.

Vantagens e riscos dos ETFs

Entre as vantagens dos ETFs está a possibilidade de acessar temas amplos — como tecnologia global, energia limpa ou mercados emergentes — com um único aporte. A liquidez em bolsa, com negociação diária, é outro ponto positivo, favorecendo táticas de alocação mais dinâmicas e ajustes rápidos.

Do ponto de vista de custos, os ETFs tendem a ter taxas de administração menores do que fundos tradicionais. A razão é que a gestão passiva dispensa análises proprietárias estruturadas para superar o benchmark.

Entretanto, existem riscos. A volatilidade é relevante em ETFs temáticos, setoriais ou altamente concentrados. Há também o risco de divergência entre o desempenho do ETF e o do índice replicado — tracking error —, que pode ocorrer especialmente em momentos de estresse de mercado.

Outro ponto crítico é que os ETFs não substituem a necessidade de análise do benchmark. O investidor deve acompanhar o índice subjacente com a mesma atenção dedicada ao próprio ETF.

Lançamentos de ETFs no Brasil em 2026

Em 2025, uma nova onda de ETFs chegou ao mercado brasileiro, expandindo temas, prazos, indexadores e estratégias. Os lançamentos abrangem tanto renda variável quanto renda fixa, além de veículos temáticos ligados à inovação, criptomoedas e exposições internacionais.

Parte desses ETFs seguem benchmarks globais, como ChiNext, CSI 300, FTSE Global All Cap e S&P 500. Outros replicam índices locais de renda fixa, como IMA-B, IRF-M e debêntures. Há ainda alternativas temáticas de tecnologia, semicondutores, ouro, bitcoin e utilidade pública.

A lista de novos fundos evidencia a maior sofisticação do mercado. Entre as gestoras que protagonizaram lançamentos estão Bradesco, BTG Pactual, Buena Vista, Investo, Itaú Asset, Nu Asset, BlackRock, Empiricus, Hedge Investments e Galapagos.

Esse movimento reforça a necessidade de ferramentas de dados que facilitem o acompanhamento de benchmarks, liquidez, composição de portfólios, séries históricas e indicadores de risco — elementos essenciais para análises consistentes.

Nome	Ticker	Gestão	Início do Fundo	Situação Atual
B-INDEX ETF OURO BRL B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – OURO11	OURO11	Banco Bradesco	14/01/2026	Em funcionamento normal
B-INDEX ETF S&P 500 BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPYR11	SPYR11	Banco Bradesco	14/01/2026	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL PF TEVA ITBR TESOURO IPCA FUNDO DE ÍNDICE PFJR11	PFJR11	BTG Pactual Asset Management	05/05/2026	Fase pré-operacional
BTG PACTUAL TEVA ITBR TESOURO IPCA 2035 FUNDO DE ÍNDICE – MIDB11	MIDB11	BTG Pactual Asset Management	13/02/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS BOOSTED BITCOIN HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XBCI11	XBCI11	Buena Vista Asset Management	06/04/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS BOOSTED S&P 500 HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XSPI11	XSPI11	Buena Vista Asset Management	08/04/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS ENERGY INFRASTRUCTURE HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – PIPE11	PIPE11	Buena Vista Asset Management	12/02/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS MULTI HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TOPY11	TOPY11	Buena Vista Asset Management	30/03/2026	Fase pré-operacional
GALAPAGOS OURO FÍSICO DEX FUNDO DE ÍNDICE – OROF11	OROF11	Galapagos Capital	31/03/2026	Fase pré-operacional
GALAPAGOS PRATA FÍSICA DEX FUNDO DE ÍNDICE	PRAF11	Galapagos Capital	31/03/2026	Fase pré-operacional
GALAPAGOS TEVA ITBR TESOURO PRÉ FIXADO 3 ANOS FUNDO DE ÍNDICE	3PRE11	Galapagos Capital	09/04/2026	Fase pré-operacional
GALAPAGOS TEVA TESOURO SELIC & IPCA+ FUNDO DE ÍNDICE – POSB11	POSB11	Galapagos Capital	18/03/2026	Em funcionamento normal
GRÃO TEVA ITBR TESOURO IPCA 2 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE CLASSE ÚNICA – GPCA11	GPCA11	Grão Gestora	18/05/2026	Em funcionamento normal
INVESTO B3 NASDAQ 100 COVERED CALL BRL FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Investo	05/05/2026	Fase pré-operacional
INVESTO B3 TESOURO IPCA 5 ANOS FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Investo	16/04/2026	Fase pré-operacional
INVESTO BRASIL BANCOS B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Investo	12/05/2026	Fase pré-operacional
INVESTO BRAZIL BESST QUALITY ACUMULAÇÃO FUNDO DE ÍNDICE – BTER11	BTER11	Investo	04/05/2026	Fase pré-operacional
INVESTO FTSE EMERGING MARKETS ALL CAP CHINA A INCLUSION RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – IVWO11	IVWO11	Investo	13/04/2026	Em funcionamento normal
INVESTO MVIS® GLOBAL RARE EARTH/STRATEGIC METALS FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Investo	01/06/2026	Fase pré-operacional
INVESTO OIL SERVICES FUNDO DE ÍNDICE RESP LIMITADA	Não possui	Investo	29/05/2026	Fase pré-operacional
INVESTO V8 B3 TESOURO PREFIXADO JUROS FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Investo	14/05/2026	Fase pré-operacional
INVESTO V8 LETRA FINANCEIRA S1 B3 FUNDO DE ÍNDICE REFERENCIADO DI – LFIX11	LFIX11	Investo	10/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW NTNB 2035 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TD3511	TD3511	Itaú Asset Management	26/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW NTNB 2050 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TD5011	TD5011	Itaú Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW NTNB 2060 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TD6011	TD6011	Itaú Asset Management	26/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW TEVA ITBR PRÉ 5 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – 5PRE11	5PRE11	Itaú Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW TEVA ITBR SELIC IPCA TARGET 800 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CDIB11	CDIB11	Itaú Asset Management	10/04/2026	Fase pré-operacional
NU TESOURO IPCA PRAZO 10 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Nu Asset Management	13/04/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF B3 SMALL CAP ENHANCED FUNDO DE ÍNDICE RESP LIMITADA	Não possui	XP Asset Management	29/04/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF B3 TESOURO SELIC RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LFTX11	LFTX11	XP Asset Management	27/03/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF BLOOMBERG AGGREGATE US BONDS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	XP Asset Management	02/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IBOVESPA B3 ALAVANCADO 2X RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	XP Asset Management	19/01/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IDEX B30 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB3011	XB3011	XP Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B45 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB4511	XB4511	XP Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B60 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB6011	XB6011	XP Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX CDI CORE ESG RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	XP Asset Management	02/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IDEX INFRA TOP LIQUIDEZ RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	XP Asset Management	10/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF INFRAESTRUTURA ESG RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XIFR11	XIFR11	XP Asset Management	02/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IRFM P2 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – PREX11	PREX11	XP Asset Management	30/04/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF LBMA PRATA RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SLVR11	SLVR11	XP Asset Management	17/04/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF TEVA ITBR SELIC TARGET 760 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LTBX11	LTBX11	XP Asset Management	27/03/2026	Em funcionamento normal

Você pode se interessar: Estrangeiros aplicam R$ 28 bi na bolsa em 2025

Os ETFs mais rentáveis de Maio de 2026

Alguns ETFs listados na B3 registraram retornos expressivos em maio. O INVESTO ETF US LISTED SEMICONDUCTOR 25 INDEX INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (CHIP11) liderou o ranking com retorno de 20,38% no mês, seguindo o índice MVIS US Listed Semiconductor 25.

O BUENA VISTA NASDAQ-100 HIGH BETA INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (QQQQ11), exposto aNasdaq 100 High Beta, avançou 19,70% no período.  Já o INVESTO ETF MSCI US TECHNOLOGY INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (USTK11), baseado noMSCI US IMI IT 25/50 Index, teve retorno de 19,33%. 

Esses resultados demonstram a amplitude temática do mercado local, permitindo acesso a setores específicos por meio de uma única negociação.

Acompanhe a lista dos 10 ETFs mais rentáveis em maio!

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Número de Cotistas – diária – 29/05/2026	Patrimônio Líquido – diária – 29/05/2026	Retorno – diária – 01/05/2026 até 29/05/2026
INVESTO ETF US LISTED SEMICONDUCTOR 25 INDEX INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CHIP11	CHIP11	MVIS US Listed Semiconductor 25	Investo	5.254	R$                                           96.805.621,71	20,38%
BUENA VISTA NASDAQ-100 HIGH BETA INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – QQQQ11	QQQQ11	Nasdaq 100 High Beta	Buena Vista Asset Management	938	R$                                            6.806.287,31	19,70%
INVESTO ETF MSCI US TECHNOLOGY INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – USTK11	USTK11	MSCI US IMI IT 25/50 Index	Investo	7.398	R$                                           47.684.710,89	19,33%
TREND ETF BLOOMBERG US 3000 TECHNOLOGY RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – UTEC11	UTEC11	Bloomberg US 3000 Technology	XP Asset Management	824	R$                                         308.281.831,59	19,30%
INVESTO ARGENTINA FUNDO DE ÍNDICE – ARGE11	ARGE11	MVUARG	Investo	1.187	R$                                           46.066.619,43	17,86%
IT NOW NYSE FANG+T RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TECK11	TECK11	NYSE FANG+	Itaú Asset Management	9.684	R$                                      1.335.940.734,72	14,38%
IT NOW RUSSELL® 1000 GREEN REVENUES 50 INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – REVE11	REVE11	Russell 1000 Green Revenues 50	Itaú Asset Management	249	R$                                            7.459.061,00	12,90%
BTG PACTUAL S&P/B3 INGENIUS FUNDO DE ÍNDICE – GENB11	GENB11	S&P/B3 Ingenius Index	BTG Pactual Asset Management	1.029	R$                                           32.566.040,36	12,88%
TREND ETF NASDAQ 100 INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NASD11	NASD11	NASDAQ 100	XP Asset Management	51.414	R$                                         976.242.881,09	12,52%
IT NOW MORNINGSTAR US DIGITAL LIFESTYLE RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – MILL11	MILL11	Morningstar US Digital Lifestyle IndexTM	Itaú Asset Management	392	R$                                            8.972.470,74	10,41%

Os ETFs mais rentáveis no acumulado de 2026

No acumulado até 29 de maio, o INVESTO ETF US LISTED SEMICONDUCTOR 25 INDEX INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (CHIP11) lidera o ranking com retorno de 51,51%. Ele replica o desempenho do índice MVIS US Listed Semiconductor 25.

Veja os 10 ETFs com maiores retornos no acumulado de 2026!

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Número de Cotistas – diária – 29/05/2026	Patrimônio Líquido – diária – 29/05/2026	Retorno – diária – 01/01/2026 até 29/05/2026
INVESTO ETF US LISTED SEMICONDUCTOR 25 INDEX INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CHIP11	CHIP11	MVIS US Listed Semiconductor 25	Investo	5.254	R$           96.805.621,71	51,51%
BUENA VISTA NASDAQ-100 HIGH BETA INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – QQQQ11	QQQQ11	Nasdaq 100 High Beta	Buena Vista Asset Management	938	R$             6.806.287,31	22,64%
BB ETF ÍNDICE FUTURO DE BOI GORDO B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BBOI11	BBOI11	Futuro de Boi Gordo B3	BB Asset Management	3.961	R$           39.422.086,75	21,73%
TREND ETF BLOOMBERG US 3000 TECHNOLOGY RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – UTEC11	UTEC11	Bloomberg US 3000 Technology	XP Asset Management	824	R$          308.281.831,59	17,08%
INVESTO ETF MSCI US TECHNOLOGY INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – USTK11	USTK11	MSCI US IMI IT 25/50 Index	Investo	7.398	R$           47.684.710,89	16,84%
BTG PACTUAL TEVA AÇÕES COMMODITIES BRASIL FUNDO DE ÍNDICE – CMDB11	CMDB11	Teva Ações Commodities Brasil	BTG Pactual Asset Management	1.894	R$           16.884.122,77	15,36%
B-INDEX ETF CONNECT CHINA AMC CHINEXT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TECX11	TECX11	ChiNext	Banco Bradesco	2	R$           65.848.676,50	15,17%
BTG PACTUAL S&P 500 FUTURES QUANTO BRL FUNDO DE ÍNDICE – SPBZ11	SPBZ11	S&P 500 Futures Quanto USD-BRL Currency Adjusted	BTG Pactual Asset Management	59	R$          606.541.233,07	14,45%
IT NOW S&P 500 FUTURES QUANTO BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPXR11	SPXR11	S&P 500 Futuro BRL	Itaú Asset Management	7.727	R$       4.335.828.358,75	14,20%
SAFRA ETF IBOVESPA EMPRESAS ESTATAIS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPUB11	SPUB11	Ibovespa B3 Estatais	Safra Asset Management	1	R$           12.400.466,60	12,56%

ETFs que pagaram dividendos em 2025

Embora ETFs tradicionalmente não distribuam rendimentos, cresceu no Brasil a categoria de Fundos de Índice que pagam dividendos. Em 2025, 10 ETFs anunciaram proventos até 3 de novembro, o dobro do observado no ano anterior.

O Buena Vista Neos Bitcoin High Income (COIN11), que distribuiu R$ 19,83 por cota, lidera a lista, seguido por QQQI11, SPYI11 e IWMI11.

Confira a tabela com os ETFs que anunciaram pagamento de dividendos em 2025!

ETF	Gestão	Total pago em 2025 por cota
COIN11	Buena Vista Asset Management	R$ 19,83
QQQI11	Buena Vista Asset Management	R$ 11,65
SPYI11	Buena Vista Asset Management	R$ 11,20
IWMI11	Buena Vista Asset Management	R$ 9,74
NDIV11	Nu Asset Management	R$ 7,67
DIVD11	Itaú Asset	R$ 3,86
CASA11	Buena Vista Asset Management	R$ 3,66
BIZD11	Investo	R$ 3,60
AURO11	Buena Vista Asset Management	R$ 2,11
TIRB11	BTG Pactual Asset Management	R$ 0,72

Como analisar ETFs estrategicamente

A análise de ETFs exige uma visão multidimensional. O primeiro ponto está relacionado ao benchmark: sua metodologia, critérios de inclusão e exclusão, concentração e representatividade devem ser avaliados. Desconsiderar sua relevância pode gerar riscos inesperados.

Também é necessário avaliar tracking error, liquidez, taxa de administração e patrimônio líquido. ETFs com baixa liquidez podem ter spreads que distorcem retornos operacionais.

O terceiro ponto envolve observar a correlação entre o ETF e os demais ativos do portfólio, entendendo se a alternativa adiciona diversificação ou somente replica riscos já presentes.

Por fim, o comportamento específico do tema deve ser analisado com cautela. Hidrogênio verde, semicondutores, urânio, criptomoedas e tecnologia disruptiva, por exemplo, são sensíveis a ciclos e, portanto, sujeitos a volatilidade mais intensa.

Para selecionar e acompanhar ETFs com rigor, profissionais precisam de dados precisos e atualizados, comparações estruturadas e histórico confiável.

Como a Quantum apoia a análise de ETFs

O Quantum Axis oferece uma base completa com todos os ETFs brasileiros e milhares de ETFs internacionais. Desse modo, a plataforma permite acessar dados de maneira rápida, centralizada e organizada.

A plataforma oferece:

• séries históricas completas;
• carteira e composição detalhada;
• indicadores qualitativos e quantitativos;
• comparativos estruturados;
• métricas de risco;
• templates prontos para análises de ETFs negociados no Brasil e no exterior. 

Para quem gerencia portfólios complexos, a integração de dados estruturados, a velocidade na obtenção de informações e a abrangência tornam-se diferenciais decisivos. É exatamente isso que o ecossistema da Quantum entrega.

O desempenho dos ETFs em 2025 evidencia como diferentes índices e estratégias reagem a ciclos de mercado, reforçando a importância de análises contínuas. Com dados estruturados e comparações precisas, investidores podem construir portfólios mais alinhados aos seus objetivos.

Deseja aprimorar suas análises, identificar oportunidades com base em dados confiáveis? Conheça todo o potencial do Quantum Axis!

ETFs: reforce as análises e escolha os melhores

Com tantas opções disponíveis, é importante que assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio tenham capacitação para oferecer os melhores ETFs para cada perfil de cliente.

Por isso, o estudo e a análise são fundamentais para o dia a dia dos profissionais de investimentos.

E a Quantum tem a plataforma mais completa para você estar sempre preparado!

Além da cobertura de ETFs, nossa plataforma contempla diversas informações sobre outros fundos de investimento, desde FIPs a FIIs e FIDCs.

E também cobrimos outras aplicações: ações, previdência, ADRs e BDRs, derivativos, renda fixa e muito mais!