Os Exchange Traded Funds (ETFs) ganharam espaço na construção de portfólios ao oferecer acesso rápido a diferentes estratégias de investimento. A expansão do mercado brasileiro ampliou a necessidade de acompanhar retornos, custos, liquidez e composição desses veículos financeiros com regularidade.

Em 2025, o desempenho dos ETFs apresentou dispersão entre classes, passando por índices defensivos, estratégias temáticas e exposições internacionais. Entender essas diferenças ajuda a avaliar riscos, identificar tendências e ajustar alocações com mais precisão.

Os dados utilizados neste ranking foram extraídos da plataforma Quantum Axis. Ela permite avaliações comparativas de desempenho, volatilidade, composição e histórico dos ETFs listados no Brasil. 

Confira os ETFs mais rentáveis do ano, os destaques mensais e os lançamentos!

O que são ETFs e por que eles se tornaram tão relevantes

O ETF é um tipo de fundo de investimento cujas cotas são negociadas diretamente na bolsa. No Brasil, sua principal característica é a gestão passiva — o objetivo é replicar o desempenho de um índice de referência, e não superá-lo.

Por essa razão, eles são chamados de Fundos de Índice. A característica contrasta com o mercado internacional, em que existem ETFs ativos, cuja proposta é superar o benchmark.

A estrutura desses fundos permite que um único veículo ofereça exposição a dezenas ou centenas de ativos. Isso não significa que todo ETF seja diversificado: alguns são concentrados em um único ativo, como uma criptomoeda ou um título de renda fixa.

Ainda assim, eles podem agregar diversificação ao portfólio dependendo do conjunto de ativos já detidos pelo investidor. Desde sua chegada ao Brasil, a modalidade expandiu de algumas alternativas para uma prateleira variada, incluindo:

• renda variável;
• renda fixa;
• estratégias quantitativas;
• índices internacionais;
• criptomoedas;
• setores e temas específicos, como transição energética, tecnologia, infraestrutura e commodities.

O aumento de lançamentos confirma essa expansão: somente em 2022 foram 41 novos ETFs registrados na B3. Em 2024, foram 26 e, em 2025, a agenda seguiu ativa, como você verá mais adiante.

Vantagens e riscos dos ETFs

Entre as vantagens dos ETFs está a possibilidade de acessar temas amplos — como tecnologia global, energia limpa ou mercados emergentes — com um único aporte. A liquidez em bolsa, com negociação diária, é outro ponto positivo, favorecendo táticas de alocação mais dinâmicas e ajustes rápidos.

Do ponto de vista de custos, os ETFs tendem a ter taxas de administração menores do que fundos tradicionais. A razão é que a gestão passiva dispensa análises proprietárias estruturadas para superar o benchmark.

Entretanto, existem riscos. A volatilidade é relevante em ETFs temáticos, setoriais ou altamente concentrados. Há também o risco de divergência entre o desempenho do ETF e o do índice replicado — tracking error —, que pode ocorrer especialmente em momentos de estresse de mercado.

Outro ponto crítico é que os ETFs não substituem a necessidade de análise do benchmark. O investidor deve acompanhar o índice subjacente com a mesma atenção dedicada ao próprio ETF.

Lançamentos de ETFs no Brasil em 2025

Em 2025, uma nova onda de ETFs chegou ao mercado brasileiro, expandindo temas, prazos, indexadores e estratégias. Os lançamentos abrangem tanto renda variável quanto renda fixa, além de veículos temáticos ligados à inovação, criptomoedas e exposições internacionais.

Parte desses ETFs seguem benchmarks globais, como ChiNext, CSI 300, FTSE Global All Cap e S&P 500. Outros replicam índices locais de renda fixa, como IMA-B, IRF-M e debêntures. Há ainda alternativas temáticas de tecnologia, semicondutores, ouro, bitcoin e utilidade pública.

A lista de novos fundos evidencia a maior sofisticação do mercado. Entre as gestoras que protagonizaram lançamentos estão Bradesco, BTG Pactual, Buena Vista, Investo, Itaú Asset, Nu Asset, BlackRock, Empiricus, Hedge Investments e Galapagos.

Esse movimento reforça a necessidade de ferramentas de dados que facilitem o acompanhamento de benchmarks, liquidez, composição de portfólios, séries históricas e indicadores de risco — elementos essenciais para análises consistentes.

Lista de lançamentos de ETFs em 2025

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Início do Fundo	Situação Atual
B-INDEX ETF CONNECT CHINA AMC CHINEXT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TECX11	TECX11	ChiNext	Banco Bradesco	26/05/2025	Em funcionamento normal
B-INDEX ETF CONNECT CHINA UNIVERSAL CSI 300 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – PKIN11	PKIN11	CSI 300	Banco Bradesco	26/05/2025	Em funcionamento normal
B-INDEX ETF ÍNDICE B3 DE DEBÊNTURES IDEB AAA DI RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	IDEB AAA DI B3	Banco Bradesco	30/06/2025	Fase pré-operacional
B-INDEX ETF ÍNDICE B3 DE DEBÊNTURES INCENTIVADAS IDEB AAA IPCA RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	IDEB AAA IPCA B3	Banco Bradesco	30/06/2025	Fase pré-operacional
B-INDEX ETF IRF-M P2 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BPRE11	BPRE11	CSI 300	Banco Bradesco	17/10/2025	Em funcionamento normal
B-INDEX ETF OURO BRL B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – OURO11	OURO11	Futuro de Ouro B3	Banco Bradesco	18/11/2025	Fase pré-operacional
B-INDEX ETF S&P 500 BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPYR11	SPYR11	S&P 500 Futures Quanto USD-BRL	Banco Bradesco	26/11/2025	Fase pré-operacional
BINDEX ETF IMA-B 5 P2 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BOL511	BOL511	IMA-B 5 P2	Banco Bradesco	17/10/2025	Em funcionamento normal
BINDEX ETF TEVA LFT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE CURTO PRAZO – BLFT11	BLFT11	Teva ITBR Selic Curto Prazo	Banco Bradesco	17/10/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL DYNAMIC BALANCED CLO FUNDO DE ÍNDICE – CLOB11	CLOB11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	18/12/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL FUTURO DE OURO B3 FUNDO DE ÍNDICE – GOLB11	GOLB11	IFGOLD B3	BTG Pactual Asset Management	23/10/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL IMA-B 5+ FUNDO DE ÍNDICE – PACL11	PACL11	IMA-B 5+	BTG Pactual Asset Management	18/07/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL IRF-M P2 FUNDO DE ÍNDICE – LTNB11	LTNB11	IRF-M P2	BTG Pactual Asset Management	15/07/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL MARGEM DEBÊNTURES ULTRA QUALIDADE DI B3 FUNDO DE ÍNDICE – MARG11	MARG11	Debêntures Ultra Qualidade DI B3	BTG Pactual Asset Management	21/03/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL REFERENCE S&P/B3 CAMBIAL FUNDO DE ÍNDICE – DOLB11	DOLB11	S&P/B3 BRL-USD Mini Futures	BTG Pactual Asset Management	28/04/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL S&P 500 FUTURES QUANTO BRL FUNDO DE ÍNDICE – SPBZ11	SPBZ11	S&P 500 Futures Quanto USD-BRL Currency Adjusted	BTG Pactual Asset Management	04/11/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA AUVP ITBR LIQUIDEZ FUNDO DE ÍNDICE – AUPO11	AUPO11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	15/12/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA AUVP RENDA AUTOMÁTICA ITBR IPCA RENDIMENTO FUNDO DE ÍNDICE – AREA11	AREA11	Teva ITBR IPCA Rendimento	BTG Pactual Asset Management	22/09/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA BITCOIN FUNDO DE ÍNDICE – BITC11	BITC11	Ebit Índice Teva Bitcoin	BTG Pactual Asset Management	17/09/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA DEBÊNTURES DE INFRAESTRUTURA FUNDO DE ÍNDICE – DINF11	DINF11	Teva Debêntures Infraestrutura	BTG Pactual Asset Management	04/06/2025	Fase pré-operacional
BTG PACTUAL TEVA ETHEREUM FUNDO DE ÍNDICE – EETH11	EETH11	ETHE Índice Teva Ethereum	BTG Pactual Asset Management	17/09/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA IABR SELECTOR FUNDO DE ÍNDICE – BRXC11	BRXC11	Teva IABR Selector	BTG Pactual Asset Management	10/03/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA ITBR IPCA 95-5 FUNDO DE ÍNDICE – SFIX11	SFIX11	Teva ITBR IPCA 95/5	BTG Pactual Asset Management	03/09/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA ITBR IPCA FUNDO DE ÍNDICE – WEJR11	WEJR11	ITBR IPCA 5 Anos	BTG Pactual Asset Management	17/10/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA LETRAS FINANCEIRAS QUALIDADE FUNDO DE ÍNDICE FI REFERENCIADO DI – LFIN11	LFIN11	Teva LFIN DI Qualidade	BTG Pactual Asset Management	29/09/2025	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA TESOURO SELIC FUNDO DE ÍNDICE – LLFT11	LLFT11	ITBR SELIC LP	BTG Pactual Asset Management	12/06/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA BLOOMBERG US BILLIONAIRES INVESTMENT SELECT INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – RICO11	RICO11	Bloomberg US Billionaires Investment Select	Buena Vista Asset Management	02/07/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX NEOS INTERNATIONAL HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GDIV11	GDIV11	DEX NEOS International High Income	Buena Vista Asset Management	29/10/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS ETHEREUM HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – ETHY11	ETHY11	Não informado	Buena Vista Asset Management	15/12/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA HASHDEX GOLD & BITCOIN RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GBTC11	GBTC11	FTSE Bitcoin and Gold Risk Weighted	Buena Vista Asset Management	29/07/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA NEOS ENCHANCED INCOME 1-3 MONTH T-BILL ETF BR INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – FIXX11	FIXX11	Neos Enhanced Income 1-3 Month T-Bill Index	Buena Vista Asset Management	10/06/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA NEOS GOLD HIGH INCOME INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – AURO11	AURO11	NEOS Gold High Income BR	Buena Vista Asset Management	27/08/2025	Em funcionamento normal
BUENA VISTA NEOS REAL ESTATE HIGH INCOME BR INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CASA11	CASA11	Neos Real Estate High Income	Buena Vista Asset Management	29/05/2025	Em funcionamento normal
CADA LBMA GOLD PRICE PM RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GLDB11	GLDB11	LBMA Gold Price PM	Loyalty Capital	25/04/2025	Liquidado
EMPIRICUS TEVA BITCOIN FUNDO DE ÍNDICE – EBIT11	EBIT11	Teva Bitcoin	Empiricus Gestão	03/07/2025	Em funcionamento normal
GALAPAGOS BITCOIN CME CF FUNDO DE ÍNDICE – GBIT11	GBIT11	CME CF Bitcoin Reference Rate New York Variant	Galapagos Capital	09/12/2025	Em funcionamento normal
GALAPAGOS FTSE GLOBAL EQUITIES EX US FUNDO DE ÍNDICE – GXUS11	GXUS11	FTSE Global All Cap ex US	Galapagos Capital	26/11/2025	Em funcionamento normal
GALAPAGOS TEVA TESOURO SELIC FUNDO DE ÍNDICE – GLFT11	GLFT11	Teva ITBR SELIC 30/70	Galapagos Capital	08/10/2025	Em funcionamento normal
GENIAL TEVA DEBÊNTURES DI QUALITY HIGH BETA FUNDO DE ÍNDICE – GICP11	GICP11	Teva Debêntures DI Quality High Beta	Plural	08/10/2025	Em funcionamento normal
HASHDEX NASDAQ XRP RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XRPH11	XRPH11	Nasdaq XRP Reference Price	Hashdex	24/04/2025	Em funcionamento normal
HEDGE BRASIL EQUITY REITS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – HERT11	HERT11	FTSE Hedge Brazil All Equity REITs	Hedge Investments	10/06/2025	Em funcionamento normal
INVESTO ARGENTINA FUNDO DE ÍNDICE – ARGE11	ARGE11	MVUARG	Investo	26/08/2025	Em funcionamento normal
INVESTO B3 UTILIDADE PÚBLICA FUNDO DE ÍNDICE – UTLL11	UTLL11	UTILIDADE PÚBLICA BM&FBOVESPA	Investo	18/09/2025	Em funcionamento normal
INVESTO BRAZIL BESST QUALITY FUNDO DE ÍNDICE – BEST11	BEST11	MarketVector Brazil Besst Quality BRL	Investo	08/09/2025	Em funcionamento normal
INVESTO CONSTÂNCIA FATORES DEFENSIVIDADE FUNDO DE ÍNDICE – BVBR11	BVBR11	Constância Fatores Defensividade	Investo	03/12/2025	Em funcionamento normal
INVESTO FTSE ALL-WORLD FUNDO DE ÍNDICE – VWRA11	VWRA11	FTSE Global All Cap	Investo	29/09/2025	Em funcionamento normal
INVESTO GP ETF S&P 500 FUNDO DE ÍNDICE – GPUS11	GPUS11	S&P 500	Investo	29/05/2025	Em funcionamento normal
INVESTO MVIS US BUSINESS DEVELOPMENT COMPANIES INDEX ETF FUNDO DE ÍNDICE – BIZD11	BIZD11	MVIS US Business Development Companies	Investo	07/05/2025	Em funcionamento normal
ISHARES BOVESPA BR+ CAP 5% B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CAPE11	CAPE11	BR+ CAP 5% B3	BlackRock	27/06/2025	Em funcionamento normal
ISHARES BOVESPA BR+ EQUAL WEIGHT B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – EWBZ11	EWBZ11	Bovespa BR+ Equal Weight B3	BlackRock	27/06/2025	Em funcionamento normal
IT NOW ETF CONNECT E FUND MSCI CHINA A50 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SILK11	SILK11	MSCI China A 50 Connect	Itaú Asset Management	10/07/2025	Em funcionamento normal
IT NOW GOLD BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GLDI11	GLDI11	IFGOLD B3	Itaú Asset Management	07/11/2025	Em funcionamento normal
IT NOW S&P IMA-B RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GOAT11	GOAT11	S&P 500	Itaú Asset Management	09/05/2025	Em funcionamento normal
IT NOW S&P TESOURO AMERICANO 10 ANOS BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – T10R11	T10R11	S&P 10-Year U.S. Treasury Futures Quanto USD-BRL Currency Adjusted	Itaú Asset Management	27/08/2025	Em funcionamento normal
IT NOW S&P/B3 DEBÊNTURES INCENTIVADAS IPCA RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	S&P/B3 Brazil Liquid IPCA Capped Corporate Bond	Itaú Asset Management	15/05/2025	Fase pré-operacional
IT NOW TEVA TESOURO SELIC RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LFTI11	LFTI11	Teva Tesouro Selic	Itaú Asset Management	22/12/2025	Em funcionamento normal
NU CDI TESOURO SELIC B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NCDI11	NCDI11	Tesouro Selic B3	Nu Asset Management	16/10/2025	Em funcionamento normal
NU IBOXX HIGH YIELD HEDGE CARRY BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – HYBR11	HYBR11	iBoxx USD Liquid High Yield BRL Hedge Carry	Nu Asset Management	17/09/2025	Em funcionamento normal
NU IBOXX INVESTMENT GRADE HEDGE CARRY BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – HGBR11	HGBR11	iBoxx USD Liquid Investment Grade BRL Hedge Carry	Nu Asset Management	17/09/2025	Em funcionamento normal
NU LETRAS FINANCEIRAS ANBIMA RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NLFA11	NLFA11	ILFA	Nu Asset Management	16/12/2025	Em funcionamento normal
NU NASDAQ BRAZIL BITCOIN CARRY FUTURES RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NBIT11	NBIT11	Nasdaq Brazil Bitcoin Futures TR	Nu Asset Management	19/08/2025	Em funcionamento normal
QI CASH II FIF RENDA FIXA REFERENCIADO DI	Não possui	Não informado	QI Gestora	19/12/2025	Fase pré-operacional
QI CASH LEGACY FIF RENDA FIXA REFERENCIADO DI	Não possui	Não informado	QI Gestora	06/01/2025	Fase pré-operacional
RIO BRAVO INVESTO MARKETVECTOR BRAZIL MULTIFACTOR QUALITY FUNDO DE ÍNDICE – QLBR11	QLBR11	MarketVector Brazil Multifactor Quality	Investo	21/10/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF B3 OURO RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GOLX11	GOLX11	Não informado	XP Asset Management	19/12/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF BLOOMBERG BITCOIN INDEX METHODOLOGY RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XBIT11	XBIT11	Bloomberg Bitcoin	XP Asset Management	11/12/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF BLOOMBERG ETHEREUM RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XETH11	XETH11	Não informado	XP Asset Management	11/12/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B35 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB3511	XB3511	Não informado	XP Asset Management	10/12/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B50 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB5011	XB5011	Não informado	XP Asset Management	10/12/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF S&P / B3 DÓLAR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – DOLX11	DOLX11	Não informado	XP Asset Management	26/12/2025	Em funcionamento normal
TREND ETF S&P 500 QUANTO RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPXH11	SPXH11	Não informado	XP Asset Management	26/12/2025	Em funcionamento normal

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Os ETFs mais rentáveis de dezembro de 2025

Alguns ETFs listados na B3 registraram retornos expressivos em dezembro. O BUENA VISTA NASDAQ-100 HIGH BETA INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (QQQQ11) liderou o ranking com retorno de 12,84% no mês, seguindo o índice Nasdaq 100 High Beta.

O B-INDEX ETF CONNECT CHINA AMC CHINEXT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (TECX11), exposto à ChiNext, avançou 11,28% no período. Já o IT NOW IMAT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE (MATB11), baseado no IMAT, teve retorno de 8,73%. 

Esses resultados demonstram a amplitude temática do mercado local, permitindo acesso a setores específicos por meio de uma única negociação.

Acompanhe a lista dos 10 ETFs mais rentáveis em dezembro!

				31/12/2025		01/12/2025 até 31/12/2025
BUENA VISTA NASDAQ-100 HIGH BETA INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – QQQQ11	QQQQ11	Nasdaq 100 High Beta	Buena Vista Asset Management	712	R$ 5.449.544,41	12,84%
B-INDEX ETF CONNECT CHINA AMC CHINEXT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TECX11	TECX11	ChiNext	Banco Bradesco	4	R$ 54.843.137,75	11,28%
IT NOW IMAT RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – MATB11	MATB11	IMAT	Itaú Asset Management	1.809	R$ 57.835.053,80	8,73%
BTG PACTUAL TEVA AÇÕES COMMODITIES BRASIL FUNDO DE ÍNDICE – CMDB11	CMDB11	Teva Ações Commodities Brasil	BTG Pactual Asset Management	867	R$ 13.175.763,37	7,52%
INVESTO BLUESTAR TOP 10 US LISTED ALTERNATIVE ASSET MANAGERS ETF I FUNDO DE ÍNDICE – PEVC11	PEVC11	BlueStar Top 10 US Listed Alt AM	Investo	1.237	R$ 26.266.185,70	7,10%
IT NOW MORNINGSTAR US DIGITAL LIFESTYLE RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – MILL11	MILL11	Morningstar US Digital Lifestyle IndexTM	Itaú Asset Management	424	R$ 8.556.072,12	6,87%
IT NOW RUSSELL® 1000 GREEN REVENUES 50 INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – REVE11	REVE11	Russell 1000 Green Revenues 50	Itaú Asset Management	271	R$ 6.814.219,65	6,83%
INVESTO ARGENTINA FUNDO DE ÍNDICE – ARGE11	ARGE11	MVUARG	Investo	743	R$ 19.870.444,97	6,70%
INVESTO MARKETVECTOR BRAZIL GLOBAL EXPOSURE ETF RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BXPO11	BXPO11	MarketVector Brazil Global Exposure BRL	Investo	564	R$ 17.725.105,70	6,10%
INVESTO ETF US LISTED SEMICONDUCTOR 25 INDEX INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CHIP11	CHIP11	MVIS US Listed Semiconductor 25	Investo	2.316	R$ 31.332.347,26	5,95%

Os ETFs mais rentáveis no acumulado de 2025

No acumulado até 31 de dezembro, o BTG PACTUAL TEVA DIVIDENDOS ATIVOS REAIS LISTADOS FUNDO DE ÍNDICE (TIRB11) lidera o ranking com retorno de 51,88%. Ele replica o desempenho do índice Teva Dividendos Ativos Reais Listados.

Veja os 10 ETFs com maiores retornos no acumulado de 2025!

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Número de Cotistas	Patrimônio Líquido	Retorno 2025
BTG PACTUAL TEVA DIVIDENDOS ATIVOS REAIS LISTADOS FUNDO DE ÍNDICE – TIRB11	TIRB11	Teva Dividendos Ativos Reais Listados	BTG Pactual Asset Management	569	R$ 3.770.731,70	51,88%
B-INDEX MORNINGSTAR SETORES DEFENSIVOS BRASIL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BDEF11	BDEF11	Morningstar BR Defensive Sectors Equal Weighted	Banco Bradesco	215	R$ 103.266.165,95	47,46%
TREND ETF LBMA OURO INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GOLD11	GOLD11	LBMA Gold Price	XP Asset Management	103.980	R$ 3.149.665.092,34	46,65%
IT NOW IFNC RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – FIND11	FIND11	IFNC	Itaú Asset Management	1.396	R$ 283.750.286,10	46,25%
ETF TRÍGONO TEVA AÇÕES MICRO CAP / SMALL CAP FUNDO DE ÍNDICE – TRIG11	TRIG11	Teva Ações Micro Caps	Trígono Capital	1.396	R$ 20.702.271,85	45,28%
SAFRA ETF IBOVESPA EMPRESAS PRIVADAS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPVT11	SPVT11	Ibovespa B3 Empresas Privadas	Guide Investimentos	1	R$ 28.826.976,97	42,68%
NU IBOV SMART LOW VOLATILITY B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LVOL11	LVOL11	Ibovespa Smart Low Volatility B3	Nu Asset Management	2.832	R$ 38.400.730,84	40,56%
ISHARES ÍNDICE CARBONO EFICIENTE ICO2 BRASIL IS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – ECOO11	ECOO11	ICO2	BlackRock	1.255	R$ 42.037.350,07	38,03%
INVESTO MARKETVECTOR BRAZIL DOMESTIC EXPOSURE ETF RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BDOM11	BDOM11	MarketVector Brazil Domestic Exposure BRL	Investo	2.513	R$ 17.181.322,30	36,56%
IT NOW ISE INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – ISUS11	ISUS11	ISE	Itaú Asset Management	952	R$ 16.916.255,20	35,47%

ETFs que pagaram dividendos em 2025

Embora ETFs tradicionalmente não distribuam rendimentos, cresceu no Brasil a categoria de Fundos de Índice que pagam dividendos. Em 2025, 10 ETFs anunciaram proventos até 3 de novembro, o dobro do observado no ano anterior.

O Buena Vista Neos Bitcoin High Income (COIN11), que distribuiu R$ 19,83 por cota, lidera a lista, seguido por QQQI11, SPYI11 e IWMI11.

Confira a tabela com os ETFs que anunciaram pagamento de dividendos em 2025!

ETF	Gestão	Total pago em 2025 por cota
COIN11	Buena Vista Asset Management	R$ 19,83
QQQI11	Buena Vista Asset Management	R$ 11,65
SPYI11	Buena Vista Asset Management	R$ 11,20
IWMI11	Buena Vista Asset Management	R$ 9,74
NDIV11	Nu Asset Management	R$ 7,67
DIVD11	Itaú Asset	R$ 3,86
CASA11	Buena Vista Asset Management	R$ 3,66
BIZD11	Investo	R$ 3,60
AURO11	Buena Vista Asset Management	R$ 2,11
TIRB11	BTG Pactual Asset Management	R$ 0,72

Como analisar ETFs estrategicamente

A análise de ETFs exige uma visão multidimensional. O primeiro ponto está relacionado ao benchmark: sua metodologia, critérios de inclusão e exclusão, concentração e representatividade devem ser avaliados. Desconsiderar sua relevância pode gerar riscos inesperados.

Também é necessário avaliar tracking error, liquidez, taxa de administração e patrimônio líquido. ETFs com baixa liquidez podem ter spreads que distorcem retornos operacionais.

O terceiro ponto envolve observar a correlação entre o ETF e os demais ativos do portfólio, entendendo se a alternativa adiciona diversificação ou somente replica riscos já presentes.

Por fim, o comportamento específico do tema deve ser analisado com cautela. Hidrogênio verde, semicondutores, urânio, criptomoedas e tecnologia disruptiva, por exemplo, são sensíveis a ciclos e, portanto, sujeitos a volatilidade mais intensa.

Para selecionar e acompanhar ETFs com rigor, profissionais precisam de dados precisos e atualizados, comparações estruturadas e histórico confiável.

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Para quem gerencia portfólios complexos, a integração de dados estruturados, a velocidade na obtenção de informações e a abrangência tornam-se diferenciais decisivos. É exatamente isso que o ecossistema da Quantum entrega.

O desempenho dos ETFs em 2025 evidencia como diferentes índices e estratégias reagem a ciclos de mercado, reforçando a importância de análises contínuas. Com dados estruturados e comparações precisas, investidores podem construir portfólios mais alinhados aos seus objetivos.

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