A diversificação da carteira de investimentos é fundamental para a diluição dos riscos e maximização de retornos. Um dos ativos procurados por profissionais para variar os investimentos de clientes são os ETFs (Exchange-Traded Funds).
Práticos e de baixo custo, os ETFs são fundos de índices. Ou seja, esse tipo de ativo é atrelado a um determinado índice de mercado, como indicadores da bolsa famosos, o Ibovespa ou o S&P 500.
O mercado oferece diversas possibilidades de índices de renda variável. É o caso dos famosos DIVO11 (índice de dividendos); ISUS11 (Índice de sustentabilidade) e SMAL11 (índice de small caps na Bolsa). Há ainda indicadores de renda fixa, como o IMA-B, e até de criptomoedas, como o ETHE11.
Um marco para esse segmento foi o lançamento do ETF de criptomoedas brasileiro: o HASH11 (Nasdaq Crypto Index Fundo de Índice), seguindo a flutuação do Nasdaq Crypto Index (NCI).
Confira:
Por dentro da dinâmica dos ETFs
Quem investe em ETFs precisa ter algo claro em mente: a maioria dos produtos disponíveis no mercado são de gestão passiva, seguindo os índices de referência. Em outras palavras, eles replicam os desempenhos dos benchmarks.
Os ETFs chegaram ao Brasil em 2004, mas o “boom” veio nesta década.
Os ETFs oferecem diversas vantagens aos investidores, como você verá abaixo:
1- Praticidade
Os ETFs são negociados diretamente na Bolsa de Valores. Logo, é possível comprar ou vender suas cotas com facilidade diretamente na plataforma da corretora, acessando as cestas de ativos que cada ETF representa.
2- Baixo custo
A maioria dos ETFs possui taxas de administração menores que as cobradas em fundos tradicionais.
Os ETFs também apresentam menor custo para quem está investindo em renda variável. Um investidor tem um custo maior para montar uma carteira com ações diversificadas e fazer movimentações periódicas, enquanto um ETF — isto é, um fundo com carteira completa. Também é possível acessar esse mercado a partir de módicos aportes.
Os fundos de índice têm um imposto de renda de até 15% sobre o ganho de capital no momento da venda. Outro ponto de atenção é que esses investimentos não oferecem proventos aos investidores — como em fundos imobiliários, por exemplo.
3- Liquidez
Outro ponto positivo dos ETFs é a alta liquidez que eles oferecem. Segundo a B3, o prazo de liquidação é D+2, a partir da data de negociação. Logo, é fácil converter esses papéis em dinheiro na mão.
4- Diversificação
Um dos maiores argumentos para se investir em ETFs é que eles são uma alternativa para diversificação de carteira. Ao comprar um ticker de ETF, o investidor está adquirindo uma participação em um portfólio de ativos variados. Assim, esses papéis têm exposição em diversos segmentos.
Há opções de fundos de índices de ações amplos, segmentados, setoriais, nacionais, internacionais, etc. O investidor também pode optar por ETFs de moedas, commodities, criptomoedas, fundos imobiliários, papéis de renda fixa, etc.
Os lançamentos de ETFs
O mercado de ETFs está avançando no Brasil. Somente em 2022, foram lançados 41 novos fundos de índices na B3, superando os 36 de 2021. Em 2023, houve treze lançamentos. E em 2024 tivemos 26 lançamentos de ETFs.
Nesses primeiros meses de 2025, já nos deparamos com novos fundos entrando no mercado.
Confira abaixo as principais informações sobre os novos ETFs em 2025, com dados retirados diretamente da nossa solução Quantum Axis:
| Nome | Ticker | Benchmark | Gestão | Início do Fundo | Situação Atual |
| BTG PACTUAL MARGEM DEBÊNTURES ULTRA QUALIDADE DI B3 FUNDO DE ÍNDICE – MARG11 | MARG11 | Debêntures Ultra Qualidade DI B3 | BTG Pactual Asset Management | 29/01/2025 | Fase pré-operacional |
| BTG PACTUAL TEVA IABR SELECTOR FUNDO DE ÍNDICE – BRXC11 | BRXC11 | Teva IABR Selector | BTG Pactual Asset Management | 14/02/2025 | Fase pré-operacional |
| BUENA VISTA NEOS REAL ESTATE HIGH INCOME INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – CASA11 | CASA11 | Não informado | Buena Vista Asset Management | 26/02/2025 | Fase pré-operacional |
| BUENA VISTA BLOOMBERG US BILLIONAIRES INVESTMENT SELECT INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – RICO11 | RICO11 | Não informado | Buena Vista Asset Management | 28/02/2025 | Fase pré-operacional |
| BUENA VISTA NEOS ENCHANCED INCOME 1-3 MONTH T-BILL INDEX RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – FIXX11 | FIXX11 | Não informado | Buena Vista Asset Management | 07/03/2025 | Fase pré-operacional |
Fonte: Quantum Finance
Veja abaixo os ETFs mais rentáveis em 2025
Também atualizamos o ranking de maiores retornos com os últimos dados de 2025.
Os dados, enviados ao Valor Investe, são acumulados do ano até o fechamento em 28 de fevereiro e foram retirados diretamente da nossa plataforma Quantum Axis.
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| Nome | Ticker | Benchmark | Gestão | Retorno – 2025 |
| BB ETF ÍNDICE FUTURO DE MILHO B3 FUNDO DE ÍNDICE – CORN11 | CORN11 | IFMILHO B3 | BB Asset Management | 13,95% |
| BB ETF ÍNDICE FUTURO DE BOI GORDO B3 FUNDO DE ÍNDICE – BBOI11 | BBOI11 | Futuro de Boi Gordo B3 | BB Asset Management | 11,69% |
| TREND ETF BLOOMBERG CHINA INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XINA11 | XINA11 | MSCI China | XP Asset Management | 8,49% |
| IT NOW IFNC FUNDO DE ÍNDICE – FIND11 | FIND11 | IFNC | Itaú Asset Management | 6,92% |
| SAFRA ETF IBOVESPA EMPRESAS ESTATAIS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPUB11 | SPUB11 | Ibovespa B3 Estatais | Safra Asset Management | 6,27% |
| ETF TRÍGONO TEVA AÇÕES MICRO CAP / SMALL CAP FUNDO DE ÍNDICE – TRIG11 | TRIG11 | Teva Ações Micro Caps | Trígono Capital | 5,87% |
| INVESTO MARKETVECTOR BRAZIL DOMESTIC EXPOSURE ETF FUNDO DE ÍNDICE – BDOM11 | BDOM11 | MarketVector Brazil Domestic Exposure BRL | Investo | 5,08% |
| BTG PACTUAL TEVA DIVIDENDOS ATIVOS REAIS LISTADOS FUNDO DE ÍNDICE – TIRB11 | TIRB11 | Teva Dividendos Ativos Reais Listados | BTG Pactual Asset Management | 4,69% |
| BB ETF RENDA FIXA PRÉ ÍNDICE FUTURO DE TAXAS DE JUROS S&P/B3 FUNDO DE ÍNDICE – FIXA11 | FIXA11 | S&P/BM&F Índice de Futuros de Taxa de Juros – DI 3 | BB Asset Management | 4,55% |
| NU IBOV SMART LOW VOLATILITY B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LVOL11 | LVOL11 | Ibovespa Smart Low Volatility B3 | Nu Asset Management | 4,41% |
| TREND ETF LBMA OURO INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – GOLD11 | GOLD11 | LBMA Gold Price | XP Asset Management | 4,14% |
| IT NOW IRF-M P3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – IDKA11 | IDKA11 | IRF-M P3 | Itaú Asset Management | 3,73% |
| B-INDEX MORNINGSTAR SETORES DEFENSIVOS BRASIL FUNDO DE ÍNDICE – BDEF11 | BDEF11 | Morningstar BR Defensive Sectors Equal Weighted | Banco Bradesco | 3,59% |
| NU IBOV SMART HIGH BETA B3 FUNDO DE ÍNDICE RESP LIMITADA – HIGH11 | HIGH11 | Ibovespa Smart High Beta B3 | Nu Asset Management | 3,33% |
| IT NOW IRF-M P2 FUNDO DE ÍNDICE – IRFM11 | IRFM11 | IRF-M P2 | Itaú Asset Management | 3,32% |
| IT NOW IMA-B 5 P2 FUNDO DE ÍNDICE – B5P211 | B5P211 | IMA-B 5 P2 | Itaú Asset Management | 2,67% |
| IT NOW ISE INVESTIMENTO SUSTENTÁVEL FUNDO DE ÍNDICE – ISUS11 | ISUS11 | ISE | Itaú Asset Management | 2,66% |
| B-INDEX MORNINGSTAR BRASIL PESOS IGUAIS FUNDO DE ÍNDICE – BREW11 | BREW11 | Morningstar Brazil Equal Weighted | Banco Bradesco | 2,65% |
| BB ETF ÍNDICE DAP5 B3 FUNDO DE ÍNDICE – BDAP11 | BDAP11 | DAP5 B3 | BB Asset Management | 2,61% |
| INVESTO TEVA TESOURO IPCA+ 0 A 4 ANOS ETF RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NTNS11 | NTNS11 | Teva Tesouro IPCA 0 a 4 Anos | Investo | 2,56% |
Fonte: Quantum Finance
Como pontuado pelo artigo do Valor Investe, os ETFs de commodities, especialmente agro, estão entre os destaques positivos.
No então, a matéria traz um alerta de especialistas quanto à liquidez dos produtos, levando em consideração o número de cotistas de um fundo.
ETFs: reforce as análises e escolha os melhores
Com tantas opções disponíveis, é importante que assessores de investimentos, consultores e gestores de patrimônio tenham capacitação para oferecer os melhores ETFs para cada perfil de cliente.
Por isso, o estudo e a análise são fundamentais para o dia a dia dos profissionais de investimentos.
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