O número de fundos imobiliários (FIIs) tem avançado, abrindo o leque de alternativas para os investidores brasileiros.
Prova disso é a alta demanda por novos produtos. Após um 2022 conturbado e 2023 com incertezas para o mercado, o segmento já registrou 18 lançamentos de FIIs neste ano, segundo dados da nossa plataforma Quantum Axis.
Dentre os lançamentos e os produtos já disponíveis em bolsa, há 3 categorias para investir: os fundos de papel, fundos de tijolo e fundos híbridos. Embora todas elas sejam de sejam FIIs, esses produtos têm suas particularidades e diferenças.
Para esclarecer de uma vez por todas, a Quantum te explica hoje o que são, quais são seus riscos, suas diferenças e ainda os fundos de papel e tijolo mais rentáveis de 2023.
E não perca ainda algumas dicas para turbinar seus investimentos em fundos imobiliários!
O que são os fundos de tijolo?
Como o nome sugere, os FIIs de “tijolo” investe o patrimônio diretamente em imóveis “físicos”.
Esse fundo pode destinar seus recursos para espaços comerciais, galpões logísticos e industriais e até imóveis residenciais, apesar destes últimos ainda serem menos comuns. Além disso, os imóveis podem estar localizados em zonas urbanas e até rurais.
Esses produtos estão mais ligados ao senso comum dos investidores. Afinal esse tipo de FII lucra com a locação dos imóveis. Essa receita do aluguel do ativo imobiliário faz parte do patrimônio do condomínio e é distribuída aos cotistas em forma de dividendos. Há ainda os FIIs de tijolo com foco em desenvolvimento de empreendimentos para venda.
Os fundos de tijolo normalmente investem uma categoria do setor imobiliário. Confira abaixo as principais classificações:
- Lajes corporativas → São os mais comuns do mercado e podem ser traduzidas para escritórios. O fundo constrói ou até compra um imóvel para alugá-lo a empresas. Fatores como localização e qualidade do espaço devem ser considerados.
- Shopping → Esses fundos ganham rentabilidade com o aluguel de lojistas em shopping center. A alternância de inquilinos e a vacância são os principais riscos a serem observados nesses produtos.
- Galpões logísticos → Voltados para armazenagem, esses imóveis são mais voltados a grandes varejistas. Esse segmento atende diversos tipos de empresas que precisam de espaços para estocar mercadorias, incluindo e-commerce.
- Hospitais → Como o próprio nome diz são imóveis locados para hospitais e serviços de saúde. Ou seja, os contratos tendem a ser mais longos.
- Hotelaria → Esse investimento é voltado para compra de quartos em hotéis ou flats. O perfil e o potencial do local devem ser considerados.
- Residenciais → Esses fundos alugam e vendem imóveis, podendo aportar investimentos na reforma dos espaços. Logo, é possível aumentar seus ganhos. Os pontos de atenção são rotatividade, possibilidade de vacância e inadimplência.
- Agências bancárias → Os condomínios ganham retornos com aluguéis de espaços para bancos.
- Educação → Aqui, os imóveis são voltados para instituições de educação, como escolas ou universidades. Contudo, esse modelo vem sendo desafiado com o avanço do ensino à distância (EAD).
O que são os fundos de papel?
Diferentemente dos FIIs de tijolos, os fundos de papéis não contam com imóveis em seu patrimônio
Também conhecidos como fundos de recebíveis, esses tipos de fundo imobiliários têm em seu portfólio tpitulos crédito imobiliário, emitidos por instituições financeiras.
São exemplos desses papéis: as Letras de Crédito Imobiliário (LCIs); os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e as Letras Hipotecárias (LHs).
O que são fundos imobiliários híbridos?
São FIIs que possuem em suas carteiras tanto imóveis físicos quanto recebíveis imobiliários. Portanto, um mix das categorias de tijolo e papel.
Fundos de papel mais rentáveis
O começo de 2023 trouxe boas rentabilidades para os fundos de papéis. Como já explicamos por aqui, os fundos com títulos atrelados ao CDI e ao IPCA se destacaram nessa largada do ano. Afinal, vivemos um cenário de alta dos juros e da inflação.
Os dados contemplam a janela temporal de 2 de janeiro até 17 de fevereiro. Confira abaixo os fundos de papel mais rentáveis.
Disclaimer: As rentabilidades passadas apresentadas não são garantia de rentabilidade futura. Esse conteúdo tem cunho educativo e não deve ser confundido como recomendação de investimentos.
| Nome | Ticker | Gestão | Retorno | Volatilidade | Maior Volume Financeiro no ano |
| NCH RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO FII | NCRA11 | NCH Capital Brasil | 6,34% | 12,92% | R$ 639.119,97 |
| RIZA AKIN FII | RZAK11 | Riza Asset Management | 5,95% | 13,69% | R$ 10.210.427,09 |
| VBI CRI FII | CVBI11 | VBI Real Estate | 5,62% | 16,68% | R$ 5.215.430,80 |
| XP CRÉDITO AGRÍCOLA FIAGRO FII | XPCA11 | XP Asset Management | 5,60% | 11,16% | R$ 4.178.728,56 |
| RIZA AGRO FIAGRO FII | RZAG11 | Riza Asset Management | 5,02% | 9,88% | R$ 4.896.584,10 |
| KINEA CREDITAS FII | KCRE11 | Kinea Investimentos | 4,99% | 11,71% | R$ 1.977.306,02 |
| ECOAGRO I FIAGRO FII | EGAF11 | Eco Agro | 4,26% | 6,95% | R$ 7.795.599,59 |
| PLURAL CRÉDITO AGRO | PLCA11 | Genial Investimentos | 3,39% | 30,05% | R$ 190.856,64 |
| CARTESIA RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS FII | CACR11 | Cartesia Capital | 3,37% | 10,00% | R$ 1.108.984,60 |
| ITAÚ ASSET RURAL FIAGRO FII | RURA11 | Itaú Asset Management | 3,24% | 14,74% | R$ 2.004.750,24 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de tijolos mais rentáveis
Em contrapartida aos fundos de papéis, os condomínios de tijolos sofrem nesse começo de ano. Com a necessidade de investimentos para reformas e afins, a alta dos juros é um dos culpados pelo mau desempenhos dos fundos voltados a imóveis físicos.
Os dados se referem do dia 2 de janeiro até 17 de fevereiro. Veja abaixo os fundos de tijolos com maiores retornos em 2023.
Disclaimer: As rentabilidades passadas apresentadas não são garantia de rentabilidade futura. Esse conteúdo tem cunho educativo e não deve ser confundido como recomendação de investimentos.
| Nome | Ticker | Gestão | Retorno | Volatilidade | Maior Volume Financeiro no ano |
| RB CAPITAL TFO SITUS FII | RBTS11 | RB Capital Asset Management | 60,57% | 162,54% | R$ 22.420,00 |
| KINEA II REAL ESTATE EQUITY FII | KNRE11 | Kinea Investimentos | 57,02% | 113,40% | R$ 72.969,85 |
| RB CAPITAL DESENVOLVIMENTO RESIDENCIAL II FII | RBDS11 | RB Capital Asset Management | 52,00% | 153,72% | R$ 14.739,60 |
| ENERGY RESORT FII | EGYR11 | WNT Capital | 33,88% | 165,35% | R$ 234.603,90 |
| NEWPORT RENDA URBANA FII | NEWU11 | GGP Family Office | 29,85% | 31,85% | R$ 73.614,46 |
| EVEN PERMUTA KINEA FII | KINP11 | Kinea Investimentos | 28,48% | 32,95% | R$ 137.622,69 |
| CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII | CXTL11 | Caixa Econômica Federal | 26,03% | 39,34% | R$ 57.599,10 |
| UNIDADES AUTÔNOMAS II FII | IDGR11 | IDGR Investimentos | 23,66% | 50,47% | R$ 12.150,00 |
| HEDGE PALADIN DESIGN OFFICES FII | HDOF11 | Hedge Investments | 18,18% | 48,79% | R$ 39.000,00 |
| BLUEMACAW CATUAÍ TRIPLE A FII | BLCA11 | BlueMacaw | 16,43% | 97,65% | R$ 636.840,00 |
Fonte: Quantum Finance
Como turbinar suas análises de fundos imobiliários
O objetivo de todo profissional de investimentos é escolher os melhores produtos para seu cliente. Logo, é fundamental estudar e analisar muito bem o mercado e o perfil do investidor antes de recomendar qualquer ativo.
A Quantum oferece as melhores ferramentas analíticas-comparativas do mercado. Somos líderes de informação financeiras com informações completa de todos os produtos bolsa brasileira, além de uma ampla cobertura offshore.
E com os fundos imobiliários, não podia ser diferente! Nossas soluções contemplam todo o segmento e você precisa saber como turbinar suas análises de FIIs. Aqui estão listadas 7 ferramentas essenciais:
- Ifix por segmentos
- Templates
- Comparador de ativos
- Emissões de FIIs
- Data Feeder
- Monitoramento das cotações e documentos
- Informe Semanal de Fundos Estruturados
[SAIBA MAIS SOBRE 7 FERRAMENTAS TURBINAR ANÁLISES DE FIIs NESSE ARTIGO ESPECIAL]
Aqui na Quantum, acreditamos que informação é poder! E você pode mergulhar com todos os instrumentos necessários no mar dos FIIs!
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