Os Exchange Traded Funds (ETFs) ganharam espaço na construção de portfólios ao oferecer acesso rápido a diferentes estratégias de investimento. A expansão do mercado brasileiro ampliou a necessidade de acompanhar retornos, custos, liquidez e composição desses veículos financeiros com regularidade.

Em 2025, o desempenho dos ETFs apresentou dispersão entre classes, passando por índices defensivos, estratégias temáticas e exposições internacionais. Entender essas diferenças ajuda a avaliar riscos, identificar tendências e ajustar alocações com mais precisão.

Os dados utilizados neste ranking foram extraídos da plataforma Quantum Axis. Ela permite avaliações comparativas de desempenho, volatilidade, composição e histórico dos ETFs listados no Brasil. 

Confira os ETFs mais rentáveis do ano, os destaques mensais e os lançamentos!

O que são ETFs e por que eles se tornaram tão relevantes

O ETF é um tipo de fundo de investimento cujas cotas são negociadas diretamente na bolsa. No Brasil, sua principal característica é a gestão passiva — o objetivo é replicar o desempenho de um índice de referência, e não superá-lo.

Por essa razão, eles são chamados de Fundos de Índice. A característica contrasta com o mercado internacional, em que existem ETFs ativos, cuja proposta é superar o benchmark.

A estrutura desses fundos permite que um único veículo ofereça exposição a dezenas ou centenas de ativos. Isso não significa que todo ETF seja diversificado: alguns são concentrados em um único ativo, como uma criptomoeda ou um título de renda fixa.

Ainda assim, eles podem agregar diversificação ao portfólio dependendo do conjunto de ativos já detidos pelo investidor. Desde sua chegada ao Brasil, a modalidade expandiu de algumas alternativas para uma prateleira variada, incluindo:

• renda variável;
• renda fixa;
• estratégias quantitativas;
• índices internacionais;
• criptomoedas;
• setores e temas específicos, como transição energética, tecnologia, infraestrutura e commodities.

O aumento de lançamentos confirma essa expansão: somente em 2022 foram 41 novos ETFs registrados na B3. Em 2024, foram 26 e, em 2025, a agenda seguiu ativa, como você verá mais adiante.

Vantagens e riscos dos ETFs

Entre as vantagens dos ETFs está a possibilidade de acessar temas amplos — como tecnologia global, energia limpa ou mercados emergentes — com um único aporte. A liquidez em bolsa, com negociação diária, é outro ponto positivo, favorecendo táticas de alocação mais dinâmicas e ajustes rápidos.

Do ponto de vista de custos, os ETFs tendem a ter taxas de administração menores do que fundos tradicionais. A razão é que a gestão passiva dispensa análises proprietárias estruturadas para superar o benchmark.

Entretanto, existem riscos. A volatilidade é relevante em ETFs temáticos, setoriais ou altamente concentrados. Há também o risco de divergência entre o desempenho do ETF e o do índice replicado — tracking error —, que pode ocorrer especialmente em momentos de estresse de mercado.

Outro ponto crítico é que os ETFs não substituem a necessidade de análise do benchmark. O investidor deve acompanhar o índice subjacente com a mesma atenção dedicada ao próprio ETF.

Lançamentos de ETFs no Brasil em 2026

Em 2025, uma nova onda de ETFs chegou ao mercado brasileiro, expandindo temas, prazos, indexadores e estratégias. Os lançamentos abrangem tanto renda variável quanto renda fixa, além de veículos temáticos ligados à inovação, criptomoedas e exposições internacionais.

Parte desses ETFs seguem benchmarks globais, como ChiNext, CSI 300, FTSE Global All Cap e S&P 500. Outros replicam índices locais de renda fixa, como IMA-B, IRF-M e debêntures. Há ainda alternativas temáticas de tecnologia, semicondutores, ouro, bitcoin e utilidade pública.

A lista de novos fundos evidencia a maior sofisticação do mercado. Entre as gestoras que protagonizaram lançamentos estão Bradesco, BTG Pactual, Buena Vista, Investo, Itaú Asset, Nu Asset, BlackRock, Empiricus, Hedge Investments e Galapagos.

Esse movimento reforça a necessidade de ferramentas de dados que facilitem o acompanhamento de benchmarks, liquidez, composição de portfólios, séries históricas e indicadores de risco — elementos essenciais para análises consistentes.

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Início do Fundo	Situação Atual
B-INDEX ETF OURO BRL B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – OURO11	OURO11	Futuro de Ouro B3	Banco Bradesco	14/01/2026	Em funcionamento normal
B-INDEX ETF S&P 500 BRL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SPYR11	SPYR11	S&P 500 Futures Quanto USD-BRL	Banco Bradesco	14/01/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IBOVESPA B3 ALAVANCADO 2X RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	XP Asset Management	19/01/2026	Fase pré-operacional
INVESTO V8 LETRA FINANCEIRA S1 B3 FUNDO DE ÍNDICE REFERENCIADO DI – LFIX11	LFIX11	Não informado	Investo	10/02/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS ENERGY INFRASTRUCTURE HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – PIPE11	PIPE11	Não informado	Buena Vista Asset Management	12/02/2026	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA ITBR TESOURO IPCA 2035 FUNDO DE ÍNDICE – MIDB11	MIDB11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	13/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW NTNB 2050 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TD5011	TD5011	Não informado	Itaú Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW TEVA ITBR PRÉ 5 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – 5PRE11	5PRE11	Não informado	Itaú Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B30 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB3011	XB3011	Não informado	XP Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B45 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB4511	XB4511	Não informado	XP Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF IDEX B60 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XB6011	XB6011	Não informado	XP Asset Management	23/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW NTNB 2035 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TD3511	TD3511	Não informado	Itaú Asset Management	26/02/2026	Em funcionamento normal
IT NOW NTNB 2060 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TD6011	TD6011	Não informado	Itaú Asset Management	26/02/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF BLOOMBERG AGGREGATE US BONDS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	XP Asset Management	02/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IDEX CDI CORE ESG RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	XP Asset Management	02/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF INFRAESTRUTURA ESG RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XIFR11	XIFR11	Não informado	XP Asset Management	02/03/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IDEX INFRA TOP LIQUIDEZ RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	XP Asset Management	10/03/2026	Fase pré-operacional
GALAPAGOS TEVA TESOURO SELIC & IPCA+ FUNDO DE ÍNDICE – POSB11	POSB11	Não informado	Galapagos Capital	18/03/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF B3 TESOURO SELIC RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LFTX11	LFTX11	Não informado	XP Asset Management	27/03/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF TEVA ITBR SELIC TARGET 760 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LTBX11	LTBX11	Não informado	XP Asset Management	27/03/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS BOOSTED BITCOIN HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XBCI11	XBCI11	Não informado	Buena Vista Asset Management	06/04/2026	Em funcionamento normal
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS BOOSTED S&P 500 HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XSPI11	XSPI11	Não informado	Buena Vista Asset Management	08/04/2026	Em funcionamento normal
INVESTO FTSE EMERGING MARKETS ALL CAP CHINA A INCLUSION RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – IVWO11	IVWO11	Não informado	Investo	13/04/2026	Em funcionamento normal
INVESTO B3 TESOURO IPCA 5 ANOS FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	Investo	16/04/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF LBMA PRATA RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – SLVR11	SLVR11	Não informado	XP Asset Management	17/04/2026	Em funcionamento normal
TREND ETF SMALL CAPS SMART REBAL B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – XCAP11	XCAP11	Não informado	XP Asset Management	29/04/2026	Fase pré-operacional
TREND ETF IRFM P2 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – PREX11	PREX11	Não informado	XP Asset Management	30/04/2026	Em funcionamento normal
INVESTO B3 NASDAQ 100 COVERED CALL BRL FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	Investo	05/05/2026	Fase pré-operacional
GRÃO TEVA ITBR TESOURO IPCA 2 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE CLASSE ÚNICA – GPCA11	GPCA11	Não informado	Grão Gestora	18/05/2026	Em funcionamento normal
BB ETF 0000 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	BB Asset Management	08/06/2026	Fase pré-operacional
BUENA VISTA DEX VETTAFI NEOS MULTI HIGH INCOME RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – TOPY11	TOPY11	Não informado	Buena Vista Asset Management	09/06/2026	Em funcionamento normal
GALAPAGOS OURO FÍSICO DEX FUNDO DE ÍNDICE – OROF11	OROF11	Não informado	Galapagos Capital	09/06/2026	Em funcionamento normal
GALAPAGOS PRATA FÍSICA DEX FUNDO DE ÍNDICE – PRAF11	PRAF11	Não informado	Galapagos Capital	09/06/2026	Em funcionamento normal
GALAPAGOS TEVA ITBR TESOURO PRÉ FIXADO 3 ANOS FUNDO DE ÍNDICE – 3PRE11	3PRE11	Não informado	Galapagos Capital	09/06/2026	Em funcionamento normal
INVESTO BRAZIL BESST QUALITY ACUMULAÇÃO FUNDO DE ÍNDICE – BTER11	BTER11	Não informado	Investo	09/06/2026	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL PF TEVA ITBR TESOURO IPCA FUNDO DE ÍNDICE – PFJR11	PFJR11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	15/06/2026	Em funcionamento normal
NU S&P USD SELECT LEVERAGED LOAN BRL HEDGE CARRY RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – LLBR11	LLBR11	Não informado	Nu Asset Management	16/06/2026	Fase pré-operacional
ORANJEBTC DIGITAL CREDIT MARKETVECTOR BITCOIN TREASURY PREFERRED EQUITY BRL HEDGED INDEX ETF	Não possui	Não informado	Banco Daycoval	25/06/2026	Fase pré-operacional
INVESTO RARE EARTH/STRATEGIC METALS FUNDO DE ÍNDICE – RARA11	RARA11	Não informado	Investo	26/06/2026	Em funcionamento normal
QR DEX MINERAIS CRÍTICOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	QR Asset Management	26/06/2026	Fase pré-operacional
BUENA VISTA DEX VETTAFI CDI PLUS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	Buena Vista Asset Management	07/07/2026	Fase pré-operacional
GALAPAGOS TEVA ITBR TESOURO IPCA 10 ANOS FUNDO DE ÍNDICE – 10BK11	10BK11	Não informado	Galapagos Capital	10/07/2026	Em funcionamento normal
GALAPAGOS TEVA ITBR TESOURO IPCA 3 ANOS FUNDO DE ÍNDICE – 03BK11	03BK11	Não informado	Galapagos Capital	10/07/2026	Em funcionamento normal
INVESTO BRASIL BANCOS B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – BNKS11	BNKS11	Não informado	Investo	10/07/2026	Em funcionamento normal
IT NOW UTILIDADE PÚBLICA RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – UTLI11	UTLI11	Não informado	Itaú Asset Management	13/07/2026	Fase pré-operacional
BTG PACTUAL AMAZÔNIA PARA TODOS FUNDO DE ÍNDICE – AMAB11	AMAB11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	14/07/2026	Fase pré-operacional
BTG PACTUAL TEVA AUVP BITCOIN FEAR ARBITRAGE FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	BTG Pactual Asset Management	14/07/2026	Em funcionamento normal
BTG PACTUAL TEVA INFRAESTRUTURA HÍBRIDO FUNDO DE ÍNDICE – DINF11	DINF11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	14/07/2026	Fase pré-operacional
BTG PACTUAL TEVA ITBR TARGET 750 FUNDO DE ÍNDICE – LIQB11	LIQB11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	14/07/2026	Em funcionamento normal
NU TESOURO IPCA B3 PRAZO 10 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NB1011	NB1011	Não informado	Nu Asset Management	16/07/2026	Em funcionamento normal
NU TESOURO IPCA B3 PRAZO 2 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NB0211	NB0211	Não informado	Nu Asset Management	16/07/2026	Em funcionamento normal
NU TESOURO IPCA B3 PRAZO 5 ANOS RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE – NB0511	NB0511	Não informado	Nu Asset Management	16/07/2026	Em funcionamento normal
TREND GIANT VALOR BRASIL RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	XP Asset Management	16/07/2026	Fase pré-operacional
INVESTO V8 B3 TESOURO PREFIXADO JUROS FUNDO DE ÍNDICE – NTNF11	NTNF11	Não informado	Investo	20/07/2026	Em funcionamento normal
BB ETF TESOURO SELIC B3 RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE	Não possui	Não informado	BB Asset Management	28/07/2026	Fase pré-operacional
BTG PACTUAL REFERENCE MSCI BRAZIL 25/50 FUNDO DE ÍNDICE – BZEQ11	BZEQ11	Não informado	BTG Pactual Asset Management	29/07/2026	Em funcionamento normal
GRÃO TEVA ITBR SELIC INTELIGENTE RESP LIMITADA FUNDO DE ÍNDICE CLASSE ÚNICA	Não possui	Não informado	Grão Gestora	29/07/2026	Fase pré-operacional
INVESTO OIL SERVICES FUNDO DE ÍNDICE RESP LIMITADA – OLEO11	OLEO11	Não informado	Investo	03/08/2026	Em funcionamento normal

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Os ETFs mais rentáveis de Junho de 2026

Alguns ETFs listados na B3 registraram retornos expressivos em julho. TREND ETH CI (XETH11) liderou o ranking com retorno de 17,02% no mês, seguindo o índice Bloomberg Ethereum Index.

O HASHDEX ETH CI (ETHE11), exposto a Nasdaq Ethereum Reference Price, avançou 16,67% no período.  Já o BPTEVAETHE CI (EETH11), teve retorno de 15,55%. 

Esses resultados demonstram a amplitude temática do mercado local, permitindo acesso a setores específicos por meio de uma única negociação.

Acompanhe a lista dos 10 ETFs mais rentáveis em julho!

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Número de Cotistas – diária – 31/07/2026	Patrimônio Líquido – diária – 31/07/2026	Retorno – diária – 01/07/2026 até 31/07/2026
TREND ETH CI – XETH11	XETH11	Bloomberg Ethereum Index	XP Asset Management	64	R$ 11.415.093,57	17,02%
HASHDEX ETH CI – ETHE11	ETHE11	Nasdaq Ethereum Reference Price	Hashdex	16.411	R$ 242.918.419,79	16,67%
BPTEVAETHE CI – EETH11	EETH11	ETHE Índice Teva Ethereum	BTG Pactual Asset Management	124	R$ 4.270.858,29	15,55%
ETF BV ETHY CI – ETHY11	ETHY11	DEX VettaFi NEOS Ethereum High Income Index	Buena Vista Asset Management	3.940	R$ 40.683.455,39	14,27%
QR ETHER CI – QETH11	QETH11	CME CF Ether-Dollar Reference Rate	QR Asset Management	10.263	R$ 77.441.563,82	12,99%
BTG COMMODITCI – CMDB11	CMDB11	Teva Ações Commodities Brasil	BTG Pactual Asset Management	1.683	R$ 18.536.557,47	9,31%
IT NOW IMAT CI – MATB11	MATB11	IMAT	Itaú Asset Management	1.681	R$ 132.036.355,50	9,26%
DEFI HASH CI – DEFI11	DEFI11	CF DeFi Modified Composite Index	Hashdex	3.201	R$ 29.270.748,71	8,95%
EMPIRICUSBTCCI – EBIT11	EBIT11	Teva Bitcoin	Empiricus Gestão	136	R$ 39.817.072,32	8,76%
ETF BV XBCI CI – XBCI11	XBCI11	Não informado	Buena Vista Asset Management	1.691	R$ 36.911.133,93	8,37%

Os ETFs mais rentáveis no acumulado de 2026

No acumulado até 30 de junho, o SEMICONDUCTOR 25 INDEX FUNDO DE ÍNDICE INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA (CHIP11) lidera o ranking com retorno de 37,34%. Ele replica o desempenho do índice MVIS US Listed Semiconductor 25.

Veja os 10 ETFs com maiores retornos no acumulado de 2026!

Nome	Ticker	Benchmark	Gestão	Número de Cotistas – diária – 31/07/2026	Patrimônio Líquido – diária – 31/07/2026	Retorno – diária – 01/01/2026 até 31/07/2026
SEMICONDUCTOR 25 INDEX FUNDO DE ÍNDICE INVESTIMENTO NO EXTERIOR RESP LIMITADA – CHIP11	CHIP11	MVIS US Listed Semiconductor 25	Investo	6.920	R$ 108.080.534,77	37,34%
SAFRAIBOVESTCI – SPUB11	SPUB11	Ibovespa B3 Estatais	Safra Asset Management	1	R$ 13.670.524,13	22,55%
BB ETF ÍNDICE FUTURO DE BOI GORDO B3 FDO DE ÍNDICE – BBOI11	BBOI11	Futuro de Boi Gordo B3	BB Asset Management	3.938	R$ 40.718.837,29	21,83%
SAFRAETFELASCI – ELAS11	ELAS11	Teva ESG Mulheres na Liderança	Safra Asset Management	107	R$ 5.423.077,79	15,94%
BTG COMMODITCI – CMDB11	CMDB11	Teva Ações Commodities Brasil	BTG Pactual Asset Management	1.683	R$ 18.536.557,47	15,16%
IT NOW SP BRCI – SPXR11	SPXR11	S&P 500 Futuro BRL	Itaú Asset Management	10.717	R$ 4.538.816.010,10	14,80%
BTG SPHEDGE CI – SPBZ11	SPBZ11	S&P 500 Futures Quanto USD-BRL Currency Adjusted	BTG Pactual Asset Management	56	R$ 1.422.479.386,38	14,50%
ETF QQQQ CI – QQQQ11	QQQQ11	Nasdaq 100 High Beta	Buena Vista Asset Management	1.079	R$ 6.155.135,11	12,06%
IT NOW PIBB CI – PIBB11	PIBB11	IBX-50	Itaú Asset Management	333	R$ 1.011.105.037,62	11,66%
SAFRA ETF IBOV CI – BOVS11	BOVS11	Ibovespa	Safra Asset Management	122	R$ 21.962.973,83	10,92%

Como analisar ETFs estrategicamente

A análise de ETFs exige uma visão multidimensional. O primeiro ponto está relacionado ao benchmark: sua metodologia, critérios de inclusão e exclusão, concentração e representatividade devem ser avaliados. Desconsiderar sua relevância pode gerar riscos inesperados.

Também é necessário avaliar tracking error, liquidez, taxa de administração e patrimônio líquido. ETFs com baixa liquidez podem ter spreads que distorcem retornos operacionais.

O terceiro ponto envolve observar a correlação entre o ETF e os demais ativos do portfólio, entendendo se a alternativa adiciona diversificação ou somente replica riscos já presentes.

Por fim, o comportamento específico do tema deve ser analisado com cautela. Hidrogênio verde, semicondutores, urânio, criptomoedas e tecnologia disruptiva, por exemplo, são sensíveis a ciclos e, portanto, sujeitos a volatilidade mais intensa.

Para selecionar e acompanhar ETFs com rigor, profissionais precisam de dados precisos e atualizados, comparações estruturadas e histórico confiável.

Como a Quantum apoia a análise de ETFs

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O desempenho dos ETFs em 2025 evidencia como diferentes índices e estratégias reagem a ciclos de mercado, reforçando a importância de análises contínuas. Com dados estruturados e comparações precisas, investidores podem construir portfólios mais alinhados aos seus objetivos.

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ETFs: reforce as análises e escolha os melhores

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Por isso, o estudo e a análise são fundamentais para o dia a dia dos profissionais de investimentos.

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