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Fundos de ações: Confira quem superou o Ibovespa

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Fundos de ações: 43% superam o Ibovespa em 3 anos

A InvestNews fez uma reportagem sobre o desempenho dos fundos de ações (FIAs) nos últimos 3 anos – de julho de 2019 a julho de 2022, com dados apurados pela Quantum Finance. 

Nessa janela, 43% FIAs superaram o Ibovespa. Os top 10 ficaram bastante acima desse benchmark. 

Sem dúvida, esse foi um período conturbado por conta da pandemia de Covid-19, guerra entre Rússia e Ucrânia, inflação alta e escalada dos juros.

Vale ressaltar que o levantamento da Quantum considerou fundos regidos pela Instrução 555 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) da classe de ações, com pelo menos 1,5 mil cotistas na data de fechamento e em funcionamento há pelo menos 3 anos. Assim, o total da amostra foi de 211 fundos de ações. 

Desempenho dos fundos de ações: por dentro da matéria do InvestNews

O estudo mostrou que, em 3 anos, 43% dos fundos de ações tiveram retornos superiores ao principal benchmark do segmento, o Ibovespa.

Embora nem a metade tenha superado esse índice das ações mais negociadas na B3, esse desempenho, segundo especialistas, é superior ao registrado em outras economias. 

 É o caso, por exemplo, dos Estados Unidos, onde entre 15% e 20% dos fundos de ações têm retorno superior aos índices das bolsas americanas.

De acordo com João Daronco, da Suno Investimentos, o fato de o Ibovespa ser composto principalmente por empresas produtoras de commodities já garantiu um retorno melhor que dos FIAs de outros países. “Grande parte do Ibovespa está concentrada em Vale (VALE3) e Petrobras (PETR3 e PETR4). Um fundo que não tem tantas commodities como o Ibovespa já sai perdendo”, explica.

Na matéria, ele destaca também que um dos motivos para a baixa proporção dos fundos de ações acima do Ibovespa é a taxa de administração:

“Um dos fatores que jogam contra (a rentabilidade) é a taxa (de administração), porque ela tem que performar o mercado mais a taxa. De uma maneira geral, é difícil os fundos baterem o mercado com consistência”, apontou.

Fundos de ações com maiores rentabilidades

O fundo com melhor desempenho foi Trígono Delphos Income FIC Ações, com um retorno de 140,49% para os seus 50 mil cotistas. 

“É uma rentabilidade muito boa e não é à toa que o Trígono cresceu muito nos últimos tempos. Quando a gente vai selecionar fundos, não tem relação com o retorno do último ano, tem a ver com quem está lá dentro, qual o histórico dessa pessoa e como ela investe, são pessoas extremamente competentes”, opina João Daronco.

Em seguida vem o Arbor Global Equities BRL FIC Ações BDR Nível I. O fundo da Arbor Capital teve uma rentabilidade de 112,90% para seus 3.416 cotistas.

Fechando o Top-3, vem outro fundo da Trígono Capital: o Trígono Flagship Small Caps FIC Ações. Com 105,51% de valorização, o produto foi o último com retorno superior a 100% do Ibovespa. “Isso está muito baseado em procurar valor nas empresas e rendimento de longo prazo. Grande parte do investimento da Trígono está em small caps, que são empresas menores. Outro ponto que chama a atenção é o patrimônio líquido desses fundos ser baixo, que fica mais fácil alocar”, continua o analista.

O Top-10 retornos dos FIAS:

Veja abaixo o Top-10 do levantamento da Quantum Finance para o InvestNews:

NomeGestãoTaxa de AdministraçãoPatrimônio Líquido 29/07/2022Número de Cotistas 29/07/2022Retorno 31/07/2019 até 31/07/2022

Excesso de Retorno – Ibovespa 31/07/2019 até 31/07/2022

TRÍGONO DELPHOS INCOME FIC AÇÕESTrígono Capital2,00%R$ 331.957.362,7150.505140,49%140,27%
ARBOR GLOBAL EQUITIES BRL FIC AÇÕES BDR NÍVEL IArbor Capital1,87%R$ 140.855.557,703.416112,90%112,68%
TRÍGONO FLAGSHIP SMALL CAPS FIC AÇÕESTrígono Capital2,00%R$ 157.624.544,464.680105,61%105,39%
SICREDI PETROBRAS FI AÇÕESSicredi0,30%R$ 143.398.644,7412.11196,26%96,04%
CAIXA PETROBRAS PRÉ-SAL FI AÇÕESCaixa DTVM0,50%R$ 68.708.305,972.10795,83%95,60%
TREND BOLSA AMERICANA DÓLAR FI AÇÕESXP Asset Management0,50%R$ 299.997.829,3435.51589,50%89,28%
TRÍGONO VERBIER FIC AÇÕESTrígono Capital2,00%R$ 237.588.974,8412.86788,12%87,90%
BB PETROBRAS FI AÇÕESBB Asset Management2,00%R$ 597.183.174,7429.30883,75%83,52%
BRADESCO PETROBRAS FI AÇÕESBradesco Asset Management1,50%R$ 263.574.058,317.62483,40%83,18%
CAIXA PETROBRAS FI AÇÕESCaixa DTVM1,50%R$ 803.635.484,6119.93183,38%83,15%

Leia a matéria completa:

InvestNews: Em 3 anos, apenas 43% dos fundos de ações superam Ibovespa, diz estudo

Repórter: Tatiana Santiago

Data de publicação: 17 de agosto de 2022

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